भारतातील कर्जाची वाढ: 2025 यश आणि 2026 चे अंदाज - तुम्ही तयार आहात का?

भारताच्या ग्राहक कर्ज क्षेत्राचे (consumer lending landscape) चित्र 2025 मध्ये लक्षणीय लवचिकता आणि वाढ दर्शवणारे होते. उद्योग तज्ञांनी गृह, वैयक्तिक आणि ऑटो कर्ज यांसारख्या प्रमुख विभागांमध्ये सातत्यपूर्ण विस्तार नोंदवला. या मजबूत कामगिरीला कमी होत असलेले व्याजदर, सरकार आणि भारतीय रिझर्व्ह बँक (RBI) कडून सक्रिय धोरणात्मक समर्थन, आणि कर्जदारांच्या वर्तणुकीत अधिक शिस्तबद्ध आर्थिक व्यवस्थापनाकडे झालेला स्पष्ट बदल यासारख्या अनेक घटकांनी आधार दिला.

वर्ष 2025 मध्ये, रिटेल क्रेडिट क्षेत्रात (retail credit sector) वर्षानुवर्षे (year-on-year) 17% ची लक्षणीय वाढ झाली, ज्यामुळे सप्टेंबर अखेरीस थकबाकी ₹144 लाख कोटींवर पोहोचली. या वाढीने अंदाजे 29.8 कोटी कर्जदारांच्या विशाल ग्राहक वर्गाला सेवा दिली. यापैकी, गृहकर्जे (housing loans) एकूण रिटेल क्रेडिटच्या 29% होती, म्हणजेच ₹41 लाख कोटी, आणि नवीन वितरणांनी ₹5.5 लाख कोटींची कमाई केली. या कर्जांचा सरासरी तिकीट आकार ₹32 लाख होता, आणि सार्वजनिक क्षेत्रातील बँकांनी नवीन गृह कर्ज वितरणात मोठा वाटा उचलला, ज्यामुळे त्यांची बाजारातील हिस्सेदारी 42% वरून 47% झाली.

वैयक्तिक कर्जांमध्ये (personal loans) 9% ची वर्षानुवर्षे वाढ झाली, एकूण ₹15 लाख कोटी, ज्यात ₹5.3 लाख कोटींचे नवीन कर्ज समाविष्ट आहे. ऑटो कर्जांनी (auto loans) देखील मजबूत गती दर्शविली, वर्षानुवर्षे 15% वाढून ₹9.5 लाख कोटी झाली, ज्याला ₹2 लाख कोटींच्या नवीन कर्जाचा आधार मिळाला. तज्ञांनी नोंदवले की कर्जदारांनी अधिक विवेकपूर्ण आर्थिक सवयी दर्शवल्या, लहान कर्ज मुदतींना (loan tenures) प्राधान्य दिले आणि कर्जाची रक्कम त्यांच्या उत्पन्नाच्या वाढीशी जुळवून घेतली. या जबाबदार दृष्टिकोनामुळे क्षेत्रात स्थिर थकबाकी दर (delinquency rates) राखण्यास मदत झाली.

भारतीय रिझर्व्ह बँकेने (RBI) 2025 मध्ये एकूण 125 बेसिस पॉइंट्सची (basis points) केलेली व्याजदर कपातीमुळे, विशेषतः गृह वित्त (housing finance) सारख्या सुरक्षित कर्ज उत्पादनांची कर्ज पात्रता (loan affordability) लक्षणीयरीत्या सुधारली. नवीन कर्जांवरील व्याजदरात सुमारे 0.73% घट झाली, तर विद्यमान कर्ज पोर्टफोलिओमध्ये (loan portfolios) 0.61% घट झाली. कॅश रिझर्व्ह रेशो (Cash Reserve Ratio - CRR) मधील शिथिलता आणि प्री-पेमेंट शुल्कांवरील (pre-payment charges) सुधारित मार्गदर्शक तत्त्वांसारख्या नियामक उपायांमुळे कर्जदारांची तरलता (liquidity) वाढली आणि स्वस्त कर्जांचे स्विचिंग (loan switching) सुलभ झाले, ज्यामुळे काही प्रकरणांमध्ये गृहकर्जे 8% च्या खाली गेली.

डिजिटल प्लॅटफॉर्म (digital platforms) आणि एम्बेडेड फायनान्सचा (embedded finance) वाढता ट्रेंड 2025 मध्ये विकासाचे प्राथमिक इंजिन बनले. आर्थिक सेवा गरजांच्या ठिकाणांच्या अधिक जवळ येत गेल्या, प्रॉपर्टी पोर्टल्स, ऑटोमोटिव्ह इकोसिस्टम, पेरोल सिस्टम्स आणि ई-कॉमर्स ऍप्लिकेशन्समध्ये (e-commerce applications) सहजपणे एकत्रित झाल्या. या एकीकरणामुळे जलद, डेटा-आधारित अंडररायटिंग (underwriting) प्रक्रिया सुलभ झाली, ग्राहक अनुभव सुधारला, आणि शेवटी कर्जदारांसाठी जोखीम मूल्यांकन (risk assessment) आणि रूपांतरण दरात (conversion rates) वाढ झाली.

2026 कडे पाहता, तज्ञ रिटेल क्रेडिट वाढीचा कल कायम राहण्याचा अंदाज वर्तवत आहेत. ही आशा वाढते उत्पन्न, बदलत्या ग्राहक जीवनशैली आणि गृहनिर्माण, गतिशीलता (mobility) आणि उच्च-मूल्य वैयक्तिक कर्ज यांसारख्या महत्त्वाच्या क्षेत्रांतील सातत्यपूर्ण संरचनात्मक मागणीमुळे प्रेरित आहे. RBI च्या प्री-पेमेंट शुल्क मार्गदर्शक तत्त्वांमुळे अधिक पारदर्शकता येण्याची अपेक्षा आहे, ज्यामुळे कर्जदार अधिक कार्यक्षमतेने रीफायनान्स (refinance) करू शकतील. ग्रामीण आणि सूक्ष्म-उद्योग कर्जांमध्ये (micro-enterprise lending), क्रेडिट ब्युरोचा वाढलेला वापर (credit bureau usage) आणि सुधारित घरगुती आर्थिक एक्सपोजर विश्लेषणाद्वारे (financial exposure analysis) समर्थित थकबाकी दरात (delinquencies) हळूहळू घट अपेक्षित आहे, त्यामुळे मागणीत सावध सुधारणा होईल.

तज्ञ ग्राहकांना 2026 मध्ये आर्थिक स्थिरतेला (financial stability) प्राधान्य देण्याचा आणि संधीसाधू कर्जांपासून (opportunistic borrowing) दूर राहण्याचा जोरदार सल्ला देतात. मुख्य शिफारसींमध्ये फ्लोटिंग-रेट कर्जांना (floating-rate loans) प्राधान्य देणे, एकूण कर्ज खर्चांचे (borrowing costs) बारकाईने निरीक्षण करणे आणि रीफायनान्सिंगच्या (refinancing) संधींचा धोरणात्मक वापर करणे समाविष्ट आहे. ग्रामीण आणि सूक्ष्म-उद्योग कर्जदारांसाठी, अनेक लहान कर्जे जमा करणे टाळणे आणि पडताळणीयोग्य रोख प्रवाहाशी (verifiable cash flows) कर्जाचा वापर संरेखित करणे उचित आहे. कर्जाची पातळी व्यवस्थापित करून आणि उच्च-खर्चाची कर्जे फेडून निरोगी क्रेडिट स्कोअर (credit score) राखणे, भविष्यात कर्ज मिळण्याची सुलभता आणि अनुकूल किंमत (favorable pricing) ऑप्टिमाइझ करण्यासाठी अत्यंत महत्वाचे आहे.

ग्राहक कर्जामध्ये झालेली ही सातत्यपूर्ण वाढ भारतीय अर्थव्यवस्थेवर सकारात्मक परिणाम करेल अशी अपेक्षा आहे, कारण ती मागणीला चालना देईल, मालमत्ता निर्मितीस (उदा. घरे आणि वाहने) समर्थन देईल आणि आर्थिक समावेशनाला (financial inclusion) प्रोत्साहन देईल. सूचीबद्ध वित्तीय संस्था, विशेषतः बँका आणि NBFCs साठी, मजबूत कर्ज वाढीमुळे निव्वळ व्याज उत्पन्नात (net interest income) वाढ होईल आणि मालमत्तेची गुणवत्ता टिकवून ठेवल्यास संभाव्यतः अधिक नफा मिळेल. हा कल आर्थिक क्रियाकलाप वाढवतो आणि एकूण बाजारपेठेच्या भावनांमध्ये (market sentiment) योगदान देऊ शकतो. प्रभाव रेटिंग: 8/10.

या तपशीलवार कवरेजमध्ये रिटेल क्रेडिट, NBFCs, MFIs, RBI, CRR, PMAY 2.0, EMI, बेसिस पॉइंट्स, डेलिंक्वेंसी, अंडररायटिंग, एम्बेडेड फायनान्स, फ्लोटिंग-रेट लोन्स यांसारख्या काही कठीण शब्दांचे स्पष्टीकरण देखील दिले आहे.