भारतातील कर्ज घेण्याच्या सवयींमध्ये बदल: पिढ्या कशा बदलत आहेत कर्जाचे स्वरूप

भारतात कर्ज घेण्याच्या पद्धती बदलत आहेत. मिलेनियल्स मोठ्या गोष्टींना प्राधान्य देत आहेत, तर Gen Z लवकर कर्ज घेण्यास सुरुवात करत आहे. ज्येष्ठ नागरिक त्यांच्या मालमत्तांचा वापर करत आहेत. या बदलांचा बँका आणि NBFCs च्या वाढीवर आणि जोखमीवर परिणाम होत आहे.

काय घडले?

भारतातील कर्ज बाजारात वेगवेगळ्या वयोगटातील कर्जदारांच्या वर्तनात लक्षणीय बदल दिसून येत आहेत. आकडेवारीनुसार, मिलेनियल्स सध्या घर आणि वाहन कर्जांसारख्या प्रमुख क्रेडिट श्रेणींचे मुख्य चालक आहेत, कारण ते सर्वाधिक उत्पन्न मिळवण्याच्या आणि खर्च करण्याच्या वर्षांमध्ये प्रवेश करत आहेत. त्याच वेळी, Gen Z मागील पिढ्यांपेक्षा खूप लवकर औपचारिक क्रेडिट सिस्टममध्ये प्रवेश करत आहे, प्रामुख्याने पर्सनल लोन आणि क्रेडिट कार्ड्सद्वारे. भारतातील ज्येष्ठ कर्जदार त्यांच्या दीर्घकालीन गुंतवणुकीचे मूल्यांकन टाळत, सोने किंवा म्युच्युअल फंड यांसारख्या विद्यमान मालमत्तेचा वापर करून तरलता मिळवत आहेत.

मिलेनियल्सची खर्च करण्याची क्षमता

मिलेनियल्स (साधारणपणे २८ ते ४० वयोगटातील) रिटेल क्रेडिट वाढीचे इंजिन आहेत. हा गट घर आणि वाहने खरेदी करण्यासारख्या जीवन ध्येयांचे व्यवस्थापन करण्यासाठी ईएमआय (EMI) चा एक मानक साधन म्हणून अधिकाधिक वापर करत आहे. शहरी मालमत्तेची उच्च किंमत पाहता, अनेकांसाठी मॉर्टगेज-आधारित फायनान्सिंग आवश्यक बनले आहे. ही पिढी एकाधिक ईएमआय व्यवस्थापित करत असल्याने, त्यांचे कर्ज घेण्याचे वर्तन थेट उत्पन्न स्थिरता आणि शहरीकरण ट्रेंडशी जोडलेले आहे. कर्जदारांसाठी, हा गट मोठ्या प्रमाणात व्यवसाय देतो, परंतु कर्जाचे उत्पन्न गुणोत्तर (debt-to-income ratios) सतत तपासणे आवश्यक आहे.

Gen Z आणि लवकर क्रेडिट मिळवणे

Gen Z क्रेडिट मार्केटमध्ये वेगळ्या दृष्टिकोनाने प्रवेश करत आहे. मोठी मालमत्ता जमा होईपर्यंत प्रतीक्षा करण्याऐवजी, हा गट सुरुवातीलाच क्रेडिट प्रोफाइल तयार करण्यासाठी लहान रकमेच्या पर्सनल लोन आणि क्रेडिट कार्ड्सचा वापर करत आहे. ही कर्जे लहान असली तरी, बँका आणि NBFCs (नॉन-बँकिंग फायनान्शियल कंपन्या) साठी ती महत्त्वपूर्ण आहेत, कारण ती दीर्घकालीन ग्राहक संबंध तयार करण्यास मदत करतात. सुरुवातीचा डेटा सूचित करतो की हे कर्जदार शिस्तबद्ध परतफेडीचे नमुने दर्शवतात, परंतु त्यांच्या दीर्घकालीन क्रेडिट इतिहासाच्या अभावामुळे कर्जदारांना आर्थिक मंदीच्या काळात ते कसे प्रदर्शन करतील याचा अंदाज लावण्यात एक नवीन आव्हान निर्माण झाले आहे.

सुरक्षित विरुद्ध असुरक्षित क्रेडिट

भारतातील जुन्या पिढ्या कर्जाबाबत अधिक पुराणमतवादी दृष्टिकोन अवलंबतात. ते सहसा सुरक्षित क्रेडिटला प्राधान्य देतात - सोने, मालमत्ता किंवा आर्थिक साधनांद्वारे समर्थित कर्जे. या धोरणाची दोन उद्दिष्ट्ये आहेत: ते तात्काळ तरलता प्रदान करते आणि कर्जदाराला त्यांच्या दीर्घकालीन गुंतवणुकीची मालकी टिकवून ठेवण्यास अनुमती देते. गुंतवणूकदाराच्या दृष्टिकोनातून, सुरक्षित कर्ज घेणे बँका आणि NBFCs साठी सामान्यतः सुरक्षित मानले जाते, कारण कर्जदार डिफॉल्ट झाल्यास तारण (collateral) नुकसानीची शक्यता कमी करते.

नियामक संदर्भ आणि प्रणालीगत धोका

गुंतवणूकदारांनी हे लक्षात घेणे महत्त्वाचे आहे की रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडिया (RBI) असुरक्षित रिटेल कर्जांमध्ये, ज्यात पर्सनल लोन आणि क्रेडिट कार्ड कर्जांचा समावेश आहे, झालेली वाढीवर बारकाईने लक्ष ठेवून आहे. तरुण पिढ्यांची मागणी बँकांसाठी महसूल वाढवत असली तरी, ती प्रणालीगत धोका देखील निर्माण करते. मध्यवर्ती बँकेने यापूर्वी असुरक्षित कर्जांवर रिस्क वेट वाढवले ​​आहे, याचा अर्थ कर्जदारांना या मालमत्तेसाठी अधिक भांडवल बाजूला ठेवावे लागते. जर कर्जदारांना जास्त भांडवल ठेवावे लागले किंवा डिफॉल्ट दर वाढले, तर Gen Z कर्जदारांमध्ये आक्रमक विस्तारामुळे नफ्यावर दबाव येऊ शकतो, हे गुंतवणूकदारांनी लक्षात घ्यावे.

गुंतवणूकदारांनी काय ट्रॅक करावे?

बँका आणि NBFCs चे निरीक्षण करणाऱ्या गुंतवणूकदारांनी केवळ कर्जाच्या वाढीच्या आकड्यांच्या पलीकडे पाहिले पाहिजे. मुख्य बाब म्हणजे कर्जाच्या गुणवत्तेचा (quality of the loan book) मागोवा घेणे. उदाहरणार्थ, तरुण लोकसंख्येसाठी असुरक्षित पर्सनल लोनवर जास्त अवलंबून असलेली बँक, आर्थिक तणावाच्या काळात मालमत्तेच्या गुणवत्तेत अधिक अस्थिरतेचा सामना करू शकते. याउलट, सुरक्षित क्रेडिट पोर्टफोलिओवर लक्ष केंद्रित करणाऱ्या बँका अधिक स्थिरता देऊ शकतात. याव्यतिरिक्त, पहिल्यांदा कर्ज घेणाऱ्यांसाठी अंडररायटिंग मानकांवरील व्यवस्थापनाची टिप्पणी महत्त्वपूर्ण ठरेल, कारण हे दर्शवेल की फर्म या नवीन, तरुण ग्राहकांच्या जोखमीचे व्यवस्थापन कसे करत आहे. शेवटी, रिटेल क्रेडिटवरील RBI च्या नियामक भूमिकेतील बदलांवर लक्ष ठेवा, कारण ते थेट कर्ज क्षेत्राच्या नफा आणि भांडवली आवश्यकतांवर परिणाम करू शकतात.