मे महिन्यात भारतातील सक्रिय क्रेडिट कार्डांची संख्या तब्बल १२० दशलक्ष (120 million) ओलांडली आहे. नवीन कार्डांमध्ये वर्षागणिक **34%** ची मोठी वाढ दिसून आली. मात्र, क्रेडिट कार्डांवरील खर्च केवळ **6.3%** ने वाढला आहे, जे ग्राहकांच्या खर्चाच्या सवयीतील बदलाचे संकेत देत आहे. बँका आता फायदेशीर वाढ आणि असुरक्षित कर्जांसाठी कठोर मानकांवर लक्ष केंद्रित करत आहेत.
काय घडले?
मे महिन्यात भारतीय क्रेडिट कार्ड उद्योगाने एक नवा टप्पा गाठला आहे. सक्रिय क्रेडिट कार्डांची एकूण संख्या 120 दशलक्षांपेक्षा जास्त झाली आहे. नवीन कार्ड्सच्या संख्येत वर्षागणिक 34% ची वाढ हा एक सकारात्मक कल दर्शवते, याचा अर्थ बँका अजूनही नवीन क्रेडिट साधने जारी करत आहेत.
मात्र, कार्डांच्या संख्येत झालेली वाढ प्रत्यक्ष खर्चातील वाढीशी जुळत नाही. मे महिन्यात क्रेडिट कार्डांवरील एकूण खर्च ₹2.02 लाख कोटी इतका होता, जो मागील वर्षाच्या तुलनेत अवघी 6.3% ची नम्र वाढ दर्शवतो. विशेष म्हणजे, हा आकडा मार्च महिन्यातील ₹2.19 लाख कोटींच्या तुलनेत कमी आहे. यावरून असे दिसते की, कार्ड वापरकर्त्यांची संख्या वाढत असली तरी, प्रत्येक व्यक्तीचा खर्च करण्याचं प्रमाण अधिक विचारपूर्वक होत आहे.
खर्चातील वाढ मंदावण्याचं कारण?
कार्डांच्या संख्येत वाढ आणि प्रत्यक्ष खर्चातील वाढीमधील हा फरक ग्राहकांच्या वर्तणुकीतील बदलाकडे निर्देश करतो. जास्त खर्च करण्याच्या काळानंतर, ग्राहक आता विवेकाधीन खरेदीसाठी (discretionary purchases) अधिक सावध पवित्रा घेत असल्याचे दिसते. गुंतवणूकदारांसाठी हा कल महत्त्वाचा आहे, कारण क्रेडिट कार्डांची वाढ अनेकदा ग्राहक विश्वासाचं प्रतीक मानली जाते. जेव्हा खर्चाची वाढ मंदावते, तेव्हा त्याचा बँकांना मिळणाऱ्या व्यवहार-आधारित शुल्कावर (transaction-based fee income) परिणाम होतो.
सावध कर्जाकडे वाटचाल
सध्या बँकिंग संस्था केवळ कार्डांची संख्या वाढवण्याऐवजी नफ्यावर लक्ष केंद्रित करण्याची रणनीती आखत आहेत. यामध्ये कठोर अंडररायटिंग मानके (stricter underwriting standards) लागू करणे समाविष्ट आहे. हे कर्जदार कर्ज फेडण्यास सक्षम आहेत की नाही हे पडताळण्याची एक प्रक्रिया आहे. असुरक्षित कर्जांसंबंधी वाढलेल्या नियामक देखरेखेला (regulatory oversight) दिलेला हा एक प्रतिसाद आहे. असुरक्षित कर्ज म्हणजे कोणतीही मालमत्ता तारण न ठेवता दिलेले कर्ज, जे कर्जदारांसाठी अधिक धोकादायक ठरू शकते.
खर्च व्यवस्थापित करण्यासाठी आणि दर्जेदार ग्राहकांवर लक्ष केंद्रित करण्यासाठी, अनेक प्रमुख कार्ड जारीकर्त्यांनी रिवॉर्ड प्रोग्राम्सचे (reward programs) अवमूल्यन करणे आणि खर्चाशी संबंधित लाभ कमी करण्यास सुरुवात केली आहे. एकूण व्यवहार व्हॉल्यूम (transaction volume) कमी राहिला तरीही, बँकांना त्यांचे नफा मार्जिन (profit margins) संरक्षित करण्यासाठी या उपायांची मदत होईल.
गुंतवणूकदारांनी पुढे काय पाहावे?
डिजिटल पेमेंटमध्ये वाढ आणि व्यापाऱ्यांकडून व्यापक स्वीकृती यामुळे या क्षेत्राचे नजीकचे भविष्य स्थिर दिसत आहे. तथापि, उद्योगासाठी सर्वात महत्त्वाचा घटक म्हणजे मालमत्तेची गुणवत्ता (asset quality). गुंतवणूकदारांनी कमी-मूल्याच्या, फिरत्या क्रेडिट सेगमेंटमध्ये (revolving credit segments) तणाव वाढतोय का यावर लक्ष ठेवले पाहिजे, जिथे कर्जदार आर्थिक बदलांना अधिक संवेदनशील असतात.
क्रेडिट कार्ड वापरकर्ते आणि पर्सनल लोनसारखी इतर कर्ज उत्पादने यांच्यातील ओव्हरलॅप (overlap) बाबत प्रमुख वित्तीय संस्था अधिकाधिक सावध होत आहेत. HDFC Bank, SBI Card, ICICI Bank आणि Axis Bank यांसारख्या प्रमुख जारीकर्त्यांची पुढील काही तिमाहीत क्षेत्राची कामगिरी निश्चित करण्यासाठी, या कठोर मानकांमध्ये समतोल राखताना स्थिर मालमत्ता गुणवत्ता टिकवून ठेवण्याची क्षमता हेच मुख्य ठरेल.