Whalesbook
डिजिटल कर्ज देणाऱ्या प्लॅटफॉर्मने पारंपरिक शाखा नेटवर्कच्या भौतिक मर्यादांवर मात केल्यामुळे हा भौगोलिक बदल झाला आहे. महाराष्ट्र, उत्तर प्रदेश आणि कर्नाटक यांसारखी राज्ये आता एकूण कर्ज वितरणात 53% हिस्सा दर्शवतात, जे टियर-II, टियर-III आणि अर्ध-शहरी बाजारपेठांमध्ये सहयोगी कर्ज मॉडेल्स किती खोलवर पोहोचले आहेत याचा पुरावा आहे.
भांडवलाचे मोठे स्थलांतर
या वाढीचे इंजिन रिटेल आणि लहान व्यवसायांच्या गरजांवर केंद्रित आहे. क्रेडिट लाइन्स, ग्राहक कर्ज आणि SME फायनान्सिंग मिळून वितरीत केलेल्या एकूण रकमेपैकी सुमारे 73% आहेत. सरासरी ₹1.2 लाख कर्जाच्या रकमेसह, हा डेटा दैनंदिन उपभोग आणि कार्यशील भांडवलाला लक्ष्य करणाऱ्या उच्च-व्हॉल्यूम, दाणेदार विस्ताराकडे निर्देश करतो. हे बदल वेगळे नाहीत. सप्टेंबर 2025 च्या ट्रान्सयुनियन सिबिल अहवालाने हा ट्रेंड पुष्टी केला आहे, ज्यामध्ये ग्रामीण आणि अर्ध-शहरी भागांतील कर्ज निर्मितीमध्ये 9% वार्षिक वाढ नोंदवली गेली आहे, जी मेट्रो क्षेत्रांतील तरुण ग्राहकांच्या मागणीतील मंदावलेल्या स्थितीला सावरत आहे. डिजिटल प्रवेश हा वित्तीय सेवांचा प्राथमिक चालक बनत असल्याने संपूर्ण इकोसिस्टमला नव्याने आकार दिला जात आहे.
डिजिटल मार्ग विरुद्ध वाढता धोका
जरी तंत्रज्ञानाने कर्ज परतफेडीचा वेळ 90% ने कमी केला आहे आणि धोरणांचे पालन लागू केले असले तरी, ही गती आणि प्रमाण नवीन आव्हाने निर्माण करते. भारतीय रिझर्व्ह बँकेने (RBI) वारंवार असुरक्षित किरकोळ कर्जपुरवठ्यातील वाढलेल्या जोखमींबद्दल चेतावणी दिली आहे. RBI च्या एका ताज्या वित्तीय स्थिरता अहवालात असे म्हटले आहे की एकूण घरगुती कर्ज व्यवस्थापित करण्यायोग्य असले तरी, वापरामुळे होणारे कर्ज वाढल्याने उत्पन्नातील धक्क्यांना असुरक्षितता निर्माण होते. ही चिंता काही विभागांमध्ये दिसून येत आहे. 2025 च्या मध्यापर्यंतच्या डेटानुसार ₹10 लाखांपेक्षा कमी असलेल्या MSME कर्जांमध्ये बुडीत कर्जांचे प्रमाण वाढत होते, या श्रेणीतील नवीन कर्जांसाठी मार्च 2025 पर्यंत 90-दिवसांचे बुडीत कर्जाचे प्रमाण मागील वर्षीच्या 8.7% वरून वाढून 16.2% झाले होते. यावरून असे दिसून येते की एकूण पोर्टफोलिओ आरोग्य स्थिर दिसत असले तरी, नवीन, लहान-तिकिटाची कर्जे - जी नेमकी नॉन-मेट्रो वाढीला चालना देत आहेत - तणावाचे सुरुवातीचे संकेत दर्शवत आहेत.
नवीन अंडरराइटिंग युद्धभूमी
भारतीय क्रेडिट विस्ताराचे भविष्य प्रमाण आणि स्थिरता यांच्यात संतुलन साधण्यावर अवलंबून आहे. कर्जदार एका जटिल वातावरणात व्यवहार करत आहेत जिथे नॉन-मेट्रो बाजारपेठांमधील वाढ आवश्यक आहे, परंतु जोखीम प्रोफाइल कमी तपासलेले आहेत. RBI ने आक्रमक असुरक्षित कर्जपुरवठ्यात नरमाई आणण्याचे संकेत दिले आहेत, 2023 च्या उत्तरार्धापासून या श्रेणीतील वाढ मंदावली आहे. पार्टनरशिप लेंडिंग मॉडेलचे यश डिजिटल अंडरराइटिंग आणि वसुली फ्रेमवर्कच्या परिष्कृततेवर अवलंबून असेल, विशेषतः जेव्हा ते नवीन-ते-क्रेडिट कर्जदारांशी (new-to-credit borrowers) संबंधित असतील, जेथे डिजिटल फसवणुकीचे दर जास्त आहेत. जसे बँका आणि NBFCs भारताच्या दुर्गम भागांमध्ये खोलवर जात राहतील, तसतसे लहान-तिकिटाच्या, असुरक्षित कर्जांचे अंगभूत धोके व्यवस्थापित करण्याची त्यांची क्षमता या देशव्यापी वाढीची टिकाऊपणा निश्चित करेल.