मार्च २०२६ पर्यंत भारतातील बँकिंग क्षेत्राने बुडलेल्या कर्जांची (Bad Loans) विक्रमी **1.8%** नीचांकी पातळी नोंदवली आहे. यामुळे मालमत्तेच्या गुणवत्तेत (Asset Quality) सुधारणा दिसून येत आहे. तथापि, भारतीय रिझर्व्ह बँकेच्या (RBI) अहवालानुसार, २०२८ पर्यंत सामान्य परिस्थितीत हे बुडलेले कर्ज **1.9%** पर्यंत वाढू शकते, तर प्रतिकूल आर्थिक परिस्थितीत हे **4.1%** पर्यंत जाण्याची शक्यता आहे. हे आकडे सध्या बँकांची स्थिरता दर्शवतात, पण भू-राजकीय आणि महागाईचे धोकेही अधोरेखित करतात.
काय घडले?
भारतातील शेड्युलड् कमर्शियल बँकांनी (Scheduled Commercial Banks) मालमत्तेच्या गुणवत्तेत लक्षणीय सुधारणा दर्शविली आहे. मार्च २०२६ पर्यंत एकूण बुडलेल्या कर्जांचे (Gross Non-Performing Assets - GNPA) प्रमाण विक्रमी 1.8% पर्यंत खाली आले आहे. नेट नॉन-परफॉर्मिंग ॲसेट्स (Net NPAs), म्हणजे नुकसान भरपाईसाठी बँकांनी बाजूला ठेवलेली रक्कम वजा केल्यावर उरलेले बुडलेले कर्ज, 0.4% इतके आहे. ही सुधारणा सार्वजनिक आणि खाजगी क्षेत्रातील बँकांमध्ये दिसून येत आहे.
बुडलेली कर्जे अजूनही कुठे आहेत?
एकूण सकारात्मक कल असूनही, कृषी क्षेत्र बँकिंग प्रणालीसाठी चिंतेचे प्रमुख क्षेत्र राहिले आहे. मार्च २०२६ पर्यंत, कृषी क्षेत्रातील बुडलेल्या कर्जांचे प्रमाण सर्वाधिक 5.1% होते. शेड्युलड् कमर्शियल बँकांनी नोंदवलेल्या एकूण बुडलेल्या कर्जांपैकी 37.2% हिस्सा कृषी क्षेत्राचा होता. गुंतवणूकदारांसाठी, कृषी क्षेत्रातील हा ताण एक महत्त्वाचा घटक आहे, कारण खाजगी बँकांच्या तुलनेत ग्रामीण भागात अधिक कर्जवाटप करणाऱ्या सार्वजनिक क्षेत्रातील बँकांवर याचा परिणाम होतो.
स्ट्रेस टेस्टचे निष्कर्ष काय सांगतात?
रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडिया (RBI) बँका कठीण आर्थिक परिस्थितीत कशा प्रकारे तग धरू शकतात, हे समजून घेण्यासाठी स्ट्रेस टेस्ट (Stress Tests) करते. सध्या बँकिंग क्षेत्राची स्थिती स्थिर असली तरी, या चाचण्यांनुसार येत्या काही वर्षांत बुडलेल्या कर्जांचे प्रमाण वाढू शकते. RBI च्या अंदाजानुसार, एका सामान्य परिस्थितीत, बुडलेल्या कर्जांचे प्रमाण मार्च २०२६ मधील 1.8% वरून मार्च २०२८ पर्यंत 1.9% पर्यंत वाढू शकते.
अधिक गंभीर परिस्थितीत, ज्याला 'प्रतिकूल परिस्थिती' (Adverse Scenarios) म्हटले जाते, बुडलेल्या कर्जांचे प्रमाण 3.8% ते 4.1% पर्यंत वाढू शकते. भू-राजकीय संघर्ष, ऊर्जेच्या वाढत्या किमती आणि चलनाच्या अस्थिरतेसारखे धोके, जे उच्च महागाई आणि मंद आर्थिक वाढीस कारणीभूत ठरू शकतात, यावर हे अंदाज आधारित आहेत. भविष्यातील मालमत्तेची गुणवत्ता मोठ्या प्रमाणावर व्यापक आर्थिक वातावरणावर अवलंबून असेल, असा हा इशारा आहे.
बँका अजूनही मजबूत का आहेत?
बँका या काळात मजबूत भांडवली बफर (Capital Buffer) घेऊन उतरत आहेत, ज्यामुळे त्यांना संभाव्य नुकसान शोषून घेण्यास मदत मिळते. मार्च २०२६ पर्यंत, भांडवली पर्याप्तता गुणोत्तर (Capital Adequacy Ratio - CAR) – जो बँकांच्या जोखीम हाताळण्याच्या क्षमतेचे मुख्य मोजमाप आहे – 17.7% होता, तर कॉमन इक्विटी टियर १ (CET1) भांडवल गुणोत्तर 15.3% होते. हे आकडे नियामक आवश्यकतांपेक्षा बरेच जास्त आहेत.
विशेष म्हणजे, मागील तीन वर्षांत प्रथमच, जोखमीच्या मालमत्तेची (Risk-Weighted Assets) वाढ कर्जाच्या एकूण वाढीपेक्षा कमी झाली आहे. हे दर्शवते की बँका नवीन कर्ज देताना अधिक निवडक आणि सावधगिरी बाळगत आहेत, ज्यामुळे क्षेत्राचा आरोग्यदायी जोखीम प्रोफाइल राखण्यास मदत होते.
गुंतवणूकदारांनी काय लक्ष ठेवावे?
गुंतवणूकदार स्थूल आर्थिक घटकांवर (Macroeconomic Factors) लक्ष ठेवू शकतात, विशेषतः महागाई, ऊर्जेच्या किमती आणि भू-राजकीय स्थिरता यावर. कारण मध्यवर्ती बँकेने या धोक्यांना प्रमुख असल्याचे म्हटले आहे. याव्यतिरिक्त, कर्जाच्या पुस्तकातील (Loan Book) घटकांबद्दल, विशेषतः कृषी क्षेत्रातील एक्सपोजर (Exposure) बद्दल बँके-स्तरीय कामगिरी अद्यतने (Performance Updates) एक महत्त्वाचा डेटा पॉइंट राहील. भांडवली गुणोत्तर आणि जोखमीच्या मालमत्तेच्या तुलनेत कर्जाच्या वाढीचा दर यावर सतत लक्ष ठेवल्यास, आर्थिक परिस्थितीत बदल झाल्यास बँका त्यांची सध्याची लवचिकता टिकवून ठेवू शकतील की नाही, याचे मूल्यांकन करण्यास मदत होईल.