भारतातील क्रेडिट कार्डची वाढ, पण खर्च कमी? ग्राहक करत आहेत कंजूषी!

क्रेडिट कार्ड्सची वाढ दाखवतेय वेगळाच ट्रेंड

भारतातील क्रेडिट कार्ड मार्केटमध्ये एक विरोधाभास दिसून येतोय. जिथे एकीकडे जारी केलेल्या कार्ड्सची एकूण संख्या विक्रमी उच्चांकावर पोहोचली आहे, तिथेच दुसरीकडे प्रति कार्ड खर्च कमी होत आहे. उदाहरणार्थ, ICICI बँकेने एप्रिल 2026 मध्ये 1,51,000 हून अधिक कार्ड्स जोडली, ज्यामुळे एकूण वाढीला हातभार लागला. मात्र, या नवीन कार्ड्सच्या वाढीमागे इंडस्ट्रीमध्ये एक संरचनात्मक मंदी दडलेली आहे.

रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडियाच्या (RBI) अहवालानुसार, क्रेडिट कार्ड्सच्या मासिक निव्वळ वाढीची संख्या फेब्रुवारीतील 1.05 दशलक्ष च्या उच्चांकावरून घसरून सुमारे 802,000 पर्यंत पोहोचली आहे. विशेषतः व्याजदरांसारख्या आर्थिक बदलांसाठी संवेदनशील असलेल्या अर्थव्यवस्थेत, बँका आता जलद विस्ताराऐवजी क्रेडिट क्वालिटीला प्राधान्य देत आहेत.

व्हॅल्युएशन सांगतायत सावध वाढीचा अंदाज

HDFC बँक आणि ICICI बँकेसारख्या मोठ्या बँक्सचे प्राइस-टू-अर्निंग रेशो (P/E ratio) पाहता, गुंतवणूकदार जलद वाढीऐवजी स्थिर, दीर्घकालीन नफ्याची अपेक्षा करत आहेत. याउलट, SBI Cards सारख्या केवळ क्रेडिट कार्ड्सवर लक्ष केंद्रित करणाऱ्या कंपन्यांना आव्हानांचा सामना करावा लागत आहे. विद्यमान ग्राहक वर्गामुळे क्रॉस-सेलिंग करू शकणाऱ्या मोठ्या बँकांच्या तुलनेत, या विशेष कार्ड जारी करणाऱ्या कंपन्यांना ग्राहक मिळवण्यासाठी जास्त खर्च येतो आणि कर्ज बुडण्याची (Loan Defaults) शक्यताही जास्त असते.

Federal Bank आणि RBL Bank सारखे मध्यम-स्तरीय बँक्स विशिष्ट मार्केटला लक्ष्य करत असले तरी, ते संपूर्ण रिटेल क्रेडिट क्षेत्रावर परिणाम करणाऱ्या त्याच आर्थिक दबावांना बळी पडू शकतात.

ग्राहकांची सावधगिरी आणि कर्जदारांचे धोके

प्रति कार्ड सरासरी खर्चात घट होणे हे दर्शवते की ग्राहक त्यांच्या विवेकाधीन खर्चाबद्दल अधिक सावध होत आहेत, विशेषतः आर्थिक वर्षाच्या शेवटी होणाऱ्या नेहमीच्या वाढलेल्या खर्चानंतर. RuPay क्रेडिट कार्ड्सचे UPI सोबत एकत्रीकरणामुळे कार्ड जारी करण्याची संख्या वाढत असली तरी, त्याचा अजूनही जास्त मार्जिन असलेल्या व्यवहारांमध्ये रूपांतर झालेले नाही.

कर्ज देणाऱ्या संस्थांना वाढत्या अनुपालन खर्चाचा (Compliance Costs) सामना करावा लागत आहे आणि त्यांना कर्जाची थकबाकी वाढू नये यासाठी आपले कर्ज देण्याचे निकष (Lending Criteria) आणखी कडक करावे लागतील. जर प्रति कार्ड खर्च कमी होत राहिला, तर केवळ व्हॉल्यूमवर (Volume) लक्ष केंद्रित करणाऱ्या कंपन्यांना नफ्यात घट दिसू शकते, विशेषतः जर त्यांनी नफ्यापेक्षा विस्ताराला (Scale) प्राधान्य दिले असेल.

पुढे काय पाहावे?

विश्लेषक सुरक्षित रिटेल कर्जाकडे (Secured Retail Lending) होणाऱ्या बदलांवर बारकाईने लक्ष ठेवून आहेत. क्रेडिट कार्ड सेगमेंटमध्ये मध्यम वाढ अपेक्षित आहे, ज्यात टॉप चार जारीकर्ते त्यांचे वर्चस्व टिकवून ठेवण्याची शक्यता आहे, जे आधीच एकूण खर्चाच्या 75% पेक्षा जास्त हिस्सा व्यापतात.

बँकांसाठी भविष्यातील यश केवळ नवीन खाती उघडण्यावर नव्हे, तर विद्यमान ग्राहकांशी संबंध अधिक मजबूत करण्यावर अवलंबून असेल. गुंतवणूकदारांनी अशा बँकांवर लक्ष केंद्रित करावे ज्या मालमत्तेची गुणवत्ता (Asset Quality) आणि प्रति वापरकर्ता नफा (Profitability Per User) यावर लक्ष केंद्रित करतात, कारण प्रमुख शहरी केंद्रांमध्ये नवीन, जास्त खर्च करणारे ग्राहक मिळवणे अधिकाधिक कठीण होत चालले आहे.