जून २०२६ मध्ये संपलेल्या तिमाहीत भारतीय बँकांनी मजबूत क्रेडिट ग्रोथ नोंदवली, जी डिपॉझिट कलेक्शनच्या तुलनेत खूपच जास्त होती. RBL बँक आणि IDBI बँक सारख्या काही बँकांमध्ये डिपॉझिट वाढ कमी झाल्याने आणि वाढत्या मागणीमुळे क्रेडिट-डिपॉझिट गॅप वाढत आहे, ज्यामुळे बँकिंग क्षेत्रात निधीसाठी वाढलेली स्पर्धा आणि संभाव्य लिक्विडिटीचा दबाव दिसून येत आहे.
क्रेडिट वाढ डिपॉझिटपेक्षा पुढे
जून २०२६ मध्ये संपलेल्या पहिल्या तिमाहीत भारतीय बँकिंग संस्थांमध्ये कर्जाची मागणी (Credit Demand) जोरदार होती, परंतु डिपॉझिट वाढीचा वेग मात्र मंदावला. ताज्या आकडेवारीनुसार, अनेक बँकांमध्ये कर्ज देण्याचे प्रमाण वेगाने वाढले, परंतु नवीन डिपॉझिट्स जमा होण्याचा वेग कमी राहिला, ज्यामुळे क्रेडिट-डिपॉझिट गॅप वाढत आहे. याचा अर्थ असा की, बँकांना आपली कर्ज पुस्तके (Loan Books) टिकवून ठेवण्यासाठी अधिक निधी आकर्षित करण्यासाठी जास्त मेहनत घ्यावी लागत आहे.
गुंतवणूकदारांसाठी या गॅपचे महत्त्व
बँकेच्या लिक्विडिटीचे (Liquidity) महत्त्वाचे माप असलेल्या कर्ज-डिपॉझिट गुणोत्तर (Loan-to-Deposit Ratio) मे २०२६ पर्यंत ८२.७% पर्यंत वाढले आहे, जे गेल्या दशकातील उच्चांकांपैकी एक आहे. जेव्हा बँका डिपॉझिट गोळा करण्यापेक्षा वेगाने कर्ज देतात, तेव्हा त्यांना त्यांच्या मालमत्तेला निधी देण्यासाठी महागड्या मार्केट बोर्रोइंगवर (Market Borrowings) अवलंबून राहावे लागते. गुंतवणूकदारांसाठी, यामुळे नेट इंटरेस्ट मार्जिनवर (Net Interest Margins - NIMs) दबाव येऊ शकतो, कारण बँकांना निधीचा खर्च वाढू शकतो, तर रिटेल डिपॉझिट्ससाठी स्पर्धा तीव्र राहते.
विशिष्ट कर्जदात्यांवरील डिपॉझिट ट्रेंड
तिमाही व्यावसायिक अपडेट्समध्ये सेक्टरमधील कामगिरीत फरक दिसून आला. RBL बँकेने डिपॉझिटमध्ये १०.२% तिमाही-दर-तिमाही घट नोंदवली. बँकेने स्पष्ट केले की, अलीकडील कॅपिटल रेज (Capital Raise) नंतर जास्त खर्चाचे होलसेल डिपॉझिट्स (Wholesale Deposits) टप्प्याटप्प्याने कमी करण्याची ही त्यांची धोरणात्मक रणनीती आहे. त्याचप्रमाणे, IDBI बँकेने डिपॉझिटमध्ये ६.३% ची घट पाहिली, एकूण डिपॉझिट्स अंदाजे ₹३.४७ ट्रिलियन वरून ₹३.२५ ट्रिलियन पर्यंत खाली आले. याउलट, कॅनरा बँक (Canara Bank) आणि बँक ऑफ इंडिया (Bank of India) सारख्या सार्वजनिक क्षेत्रातील बँकांनी क्रेडिट आणि डिपॉझिट दोन्हीमध्ये स्थिर, परंतु माफक वाढ कायम ठेवली.
वाढत्या क्रेडिट मागणीचे चालक
या सातत्यपूर्ण क्रेडिट मोमेंटमला अनेक घटकांनी हातभार लावला आहे. बँकिंग अधिकाऱ्यांनी सांगितले की, आपत्कालीन क्रेडिट लाइन गॅरंटी स्कीम (Emergency Credit Line Guarantee Scheme) कर्जासाठी एक उत्प्रेरक म्हणून काम केली. याव्यतिरिक्त, हॉर्मुझच्या सामुद्रधुनीतील (Strait of Hormuz) व्यत्ययांशी संबंधित पुरवठा साखळीतील (Supply Chain) व्यापक समस्यांमुळे वर्किंग कॅपिटल सायकल (Working Capital Cycles) लांबल्या आहेत. परिणामी, व्यवसायांना ऑपरेशन्स व्यवस्थापित करण्यासाठी अधिक क्रेडिटची आवश्यकता भासत आहे. तेल विपणन कंपन्या (Oil Marketing Companies) देखील महत्त्वपूर्ण कर्जदार बनल्या आहेत, कारण त्या उच्च जागतिक कच्च्या तेलाच्या किमतींचा भार ग्राहकांवर न टाकता शोषून घेत आहेत.
जोखीम आणि सेक्टरवरील दबाव
विश्लेषकांनी नमूद केले आहे की, सार्वजनिक क्षेत्रातील बँका डिपॉझिट स्पेसमध्ये बाजारातील हिस्सा गमावताना दिसत आहेत. काही बँकांची वर्ष-दर-वर्ष वाढ (Year-on-Year Growth) संपूर्ण प्रणालीच्या सरासरी १२% पेक्षा कमी झाली आहे. ही प्रवृत्ती विशेषतः महत्त्वाची आहे कारण बँकिंग प्रणाली अशा टप्प्यात प्रवेश करत आहे जिथे कर्ज देण्याइतकेच डिपॉझिट जमवणे महत्त्वाचे झाले आहे. जर डिपॉझिट वाढ क्रेडिट विस्ताराच्या तुलनेत कमी राहिली, तर बँकांना अधिक कठीण आर्थिक लवचिकता आणि होलसेल फंडिंगवर जास्त अवलंबून राहावे लागेल, जे अस्थिर असू शकते.
गुंतवणूकदारांनी काय लक्ष ठेवावे
भागधारकांसाठी (Shareholders) मुख्य लक्ष आगामी तिमाही नफा अहवालांवर (Quarterly Earnings Reports) असेल, विशेषतः NIM ट्रेंड आणि निधी खर्चावर (Cost of Funds) लक्ष केंद्रित केले जाईल. गुंतवणूकदार डिपॉझिट जमवण्याच्या धोरणांबद्दल व्यवस्थापनाच्या मतांचा मागोवा घेऊ शकतात, कारण स्पर्धात्मक राहण्यासाठी बँकांना टर्म डिपॉझिटवर व्याजदर वाढवावे लागू शकतात. पुढील व्यावसायिक अपडेट्स हे क्रेडिट-डिपॉझिट गॅप स्थिर होतो की वाढत राहतो हे पाहण्यासाठी आवश्यक असतील, जे आगामी तिमाहीतील नफ्याच्या मार्गावर परिणाम करू शकतात.