कर्ज मागणीत वाढ आणि स्थिर मालमत्तेच्या गुणवत्तेमुळे भारतीय बँका जून तिमाहीत दुहेरी अंकी नफा वाढ नोंदवतील अशी अपेक्षा आहे. मात्र, वाढत्या निधी खर्चाचा दबाव कायम राहण्याची शक्यता आहे.
नवीन आर्थिक वर्षाची सुरुवात भारतीय बँकांसाठी दमदार होण्याची शक्यता आहे. जून २०२६ मध्ये संपणाऱ्या पहिल्या तिमाहीसाठी बँकिंग क्षेत्रात दुहेरी अंकी निव्वळ नफा वाढीचा अंदाज वर्तवण्यात येत आहे. एम्के ग्लोबलच्या संशोधनानुसार, हा अंदाज बँकिंग क्षेत्राच्या वाढत्या निधी खर्चाच्या तुलनेत वेगवान कर्ज वाढ संतुलित करण्याच्या क्षमतेवर अवलंबून आहे.
कर्ज वाढ आणि निधीची गतिशीलता
जून २०२६ च्या मध्यापर्यंत बँकिंग प्रणालीत कर्जाची मागणी कायम आहे, कर्ज वाढीचा दर १७.७% आहे. कॉर्पोरेट गरजा, लघु आणि मध्यम उद्योगांना पाठिंबा आणि वाहन व सुवर्ण कर्ज यांसारख्या रिटेल सेगमेंटमुळे या कर्ज वितरणाला चालना मिळत आहे. तथापि, ठेवींची वाढ १२% वार्षिक दराने या तुलनेत कमी आहे. यामुळे कर्ज-ठेवी गुणोत्तर (Loan-to-Deposit Ratio) अंदाजे ८३% पर्यंत पोहोचले आहे. हा फरक भरून काढण्यासाठी, बँकांना अधिक महागड्या मुदत ठेवी आणि बाजारातील कर्जांवर अवलंबून राहावे लागत आहे, ज्यामुळे त्यांच्या निधीचा खर्च वाढत आहे आणि नफ्याच्या मार्जिनवर दबाव येत आहे.
मार्जिनचा अंदाज आणि मालमत्तेची गुणवत्ता
निश्चित व्याज मार्जिन (Net Interest Margin) जून तिमाहीत दबावाखाली येण्याची अपेक्षा आहे. याचे कारण म्हणजे ठेवी आकर्षित करण्यासाठी बँकांना जास्त व्याजदर द्यावे लागत आहेत आणि व्याज उत्पन्नात हंगामी चढ-उतार दिसून येतात. उद्योग विश्लेषकांच्या मते, २०२७ च्या आर्थिक वर्षाच्या दुसऱ्या तिमाहीपासून हा दबाव कमी होण्याची अपेक्षा आहे, कारण बँकांना चांगल्या ठेवी संकलन आणि कर्जांच्या अधिक संतुलित मिश्रणाचा फायदा होईल.
सकारात्मक बाजू म्हणजे, कर्ज पोर्टफोलिओचे एकूण आरोग्य मजबूत आहे. जरी बँकांना कृषी कर्जे आणि क्रेडिट कार्ड पोर्टफोलिओमध्ये काही किरकोळ समस्या दिसू शकतात, तरीही अनुत्पादक मालमत्ता (Non-Performing Assets - NPA) म्हणजे परत न फेडलेली कर्जे, यांमध्ये घसरण सुरूच आहे, जे एक निरोगी पत वातावरण दर्शवते.
क्षेत्राच्या कामगिरीच्या अपेक्षा
बँकिंग क्षेत्रातील कामगिरी वेगवेगळी अपेक्षित आहे. खाजगी क्षेत्रातील बँ साधारणपणे अधिक लवचिक ऑपरेटिंग निकाल दर्शवतील अशी अपेक्षा आहे, कारण त्यांचे लक्ष मुख्य कर्ज वाढीवर केंद्रित आहे. सार्वजनिक क्षेत्रातील बँ देखील मजबूत वार्षिक नफा वाढ दर्शवतील असा अंदाज आहे, जरी त्यांच्या तिमाही निकालांवर ट्रेझरी ऑपरेशन्समधील कमी उत्पन्न आणि उच्च आर्थिक बफर किंवा तरतुदींची आवश्यकता यामुळे परिणाम होऊ शकतो. खाजगी क्षेत्रातील बँकांमध्ये, Axis Bank, HDFC Bank, IndusInd Bank आणि IDFC First Bank यांच्या कामगिरीकडे बारकाईने लक्ष ठेवले जाईल. सार्वजनिक क्षेत्रातील बँकांमध्ये, Canara Bank आणि Indian Bank चांगली कामगिरी करतील अशी अपेक्षा आहे, तर State Bank of India आणि Bank of Baroda सारख्या मोठ्या संस्था मध्यम वाढीची गती कायम ठेवतील अशी अपेक्षा आहे. गुंतवणूकदार व्यवस्थापनाच्या आगामी टिप्पणीमध्ये ठेवींची वाढ आणि मार्जिन मार्गदर्शनावर लक्ष ठेवतील, जेणेकरून निधी खर्चात अपेक्षित घट होईल की नाही हे कळेल.