गोल्डमन सॅक्सच्या अहवालानुसार, भारतीय बँकांची मालमत्ता गुणवत्ता (Asset Quality) स्थिर आहे. बँकांनी धोकादायक असुरक्षित कर्जांची (Unsecured Loans) वाढ कमी केली आहे, ज्यामुळे मायक्रोफायनान्स आणि ग्राहक कर्जांमधील तणाव कमी झाला आहे. मात्र, आता गुंतवणूकदारांचे लक्ष MSME क्षेत्राकडे आणि ठेवींवरील वाढत्या खर्चामुळे मार्जिनवरील दबावाकडे लागले आहे.
असुरक्षित कर्जांचा ट्रेंड
गेल्या 12 ते 18 महिन्यांत, भारतीय बँकिंग क्षेत्रात एक मोठा बदल दिसून आला आहे. धोकादायक असुरक्षित कर्जांमधील वाढ लक्षणीयरीत्या कमी झाली आहे. मायक्रोफायनान्स (MFI) कर्ज पुस्तक (Loan Book) शिखरावरून 25% ने आकुंचन पावले आहे, जे कर्जदारांच्या अधिक पुराणमतवादी भूमिकेचे संकेत देते. त्याचप्रमाणे, ग्राहक असुरक्षित कर्जांची वाढ लक्षणीयरीत्या मंदावली आहे, जी मागील दोन वर्षांतील 25% ते 30% च्या वेगाने वाढण्याऐवजी FY25 आणि FY26 साठी 10% ते 12% च्या श्रेणीत आहे. कठोर निकष लागू करून, बँकांनी या विभागातील संभाव्य ताण यशस्वीरित्या नियंत्रित केला आहे.
यामुळे उद्योगाच्या एकूण ताळेबंदात (Balance Sheet) सुधारणा झाली आहे. FY2026 च्या अखेरीस, भारतीय बँकांचे ग्रॉस नॉन-परफॉर्मिंग अॅसेट्स (GNPA) प्रमाण दशकातील नीचांकी पातळी 1.8% वर आले आहे, जे जुन्या बुडीत कर्जांची साफसफाई आणि अधिक शिस्तबद्ध पत विस्ताराचे प्रतिबिंब आहे.
MSME कर्जांवर मुख्य लक्ष
असुरक्षित किरकोळ कर्जांमधील धोका कमी झाला असला तरी, MSME (सूक्ष्म, लघु आणि मध्यम उद्योग) क्षेत्र विश्लेषक आणि गुंतवणूकदारांसाठी चर्चेचा मुख्य विषय बनले आहे. गेल्या काही वर्षांत या क्षेत्रात 20% ते 25% च्या चक्रवाढ वार्षिक दराने (CAGR) वेगाने वाढ झाली आहे. बँकांनी यातील मोठा भाग तारण (Collateral) ठेवून दिला आहे, तरीही या वाढीचा वेग लक्ष ठेवण्यासारखा आहे.
विश्लेषक या क्षेत्रावर लक्ष ठेवून आहेत की ते बाह्य दबावाला कसे तोंड देते. जागतिक परिस्थिती बिघडल्यास किंवा देशांतर्गत आर्थिक हालचाल मंदावल्यास, MSME क्षेत्राला परतफेडीच्या आव्हानांना सामोरे जावे लागू शकते. सध्या, सरकारी हमीमुळे अनेक कर्जांना सुरक्षिततेचे कवच मिळाले आहे.
क्षेत्रातील आव्हाने आणि भविष्य
स्थिर मालमत्ता गुणवत्तेनंतरही, बँकांना नफ्याच्या आव्हानांना सामोरे जावे लागत आहे. नेट इंटरेस्ट मार्जिन (NIMs) - जे बँका कर्जांवर मिळणारे व्याज आणि ठेवींवरील देय व्याज यातील फरक दर्शवते - दबावाखाली आहेत. ठेवी आकर्षित करण्यासाठी तीव्र स्पर्धेमुळे निधी खर्च जास्त राहिला आहे, ज्यामुळे मार्जिन विस्ताराची व्याप्ती मर्यादित झाली आहे. पश्चिम आशियातील सध्याच्या संकटाचा परिणाम तज्ञांच्या मते सध्या कमी असला तरी, भू-राजकीय अनिश्चितता व्याजदर आणि जागतिक तरलतेवर परिणाम करू शकते.
भविष्यात, गुंतवणूकदार तिमाही कामगिरीचा मागोवा घेतील की बँका कर्ज वाढ आणि ठेवींचे व्यवस्थापन कसे करतात. पुढील तिमाहीसाठी मुख्य लक्ष ठेवींच्या वाढीची टिकाऊपणा, नेट इंटरेस्ट मार्जिनची गती आणि MSME कर्ज पुस्तकाची क्रेडिट कामगिरी यावर असेल.