भारतीय बँकांचे क्रेडिट वाढले **15%**: ठेवी आणि कर्जातील तफावत वाढली

क्रेडिट आणि ठेवींची वाढती तफावत

एप्रिल 2026 मध्ये बँकिंग क्षेत्रात कर्जाची दुहेरी अंकी वाढ दिसून आली. मात्र, ठेवी जमा होण्याचा वेग कमी असल्याने बँकांना 'सर्टिफिकेट ऑफ डिपॉझिट' सारख्या महागड्या मार्गांचा अवलंब करावा लागत आहे. हे क्रेडिट-डेपॉझिट गॅप (Credit-Deposit Gap) मोठे होत असल्याने, बँकांना त्यांच्या ताळेबंदाचे (Balance Sheet) पुनर्मूल्यांकन करावे लागत आहे. मोठ्या कर्जपुरवठादारांना आक्रमक कर्ज वाढीचे लक्ष्य आणि कमी होत जाणारी तरलता (Liquidity) यांचा समतोल साधावा लागत आहे.

औद्योगिक क्षेत्रातील वाढ

एकूण औद्योगिक कर्जामध्ये 15.1% ची वार्षिक वाढ झाली असली तरी, आकडेवारीनुसार उद्योगांच्या भावनांमध्ये फरक दिसून येतो. पायाभूत सुविधा (Infrastructure), मूलभूत धातू (Basic Metals) आणि अभियांत्रिकी (Engineering) क्षेत्रांना सरकारी प्रकल्पांमुळे फायदा होत आहे. तथापि, महिन्या-दर-महिन्याच्या आकडेवारीनुसार, मोठे आणि लहान औद्योगिक युनिट्सनी कर्ज घेणे कमी केले आहे. पश्चिम आशियातील संघर्षामुळे भू-राजकीय तणाव वाढला आहे, ज्यामुळे कच्च्या तेलाच्या किमतीत अस्थिरता आली आहे आणि कंपन्यांनी भांडवली गुंतवणुकीचे (Capital Investment) नियोजन थांबवले आहे.

मालमत्तेच्या गुणवत्तेसाठी धोका

सध्याची जलद कर्ज वाढ बँकांच्या कर्ज मंजूरी प्रक्रियेची (Underwriting Discipline) परीक्षा घेत आहे. नॉन-परफॉर्मिंग असेट्स (NPAs) ऐतिहासिकदृष्ट्या कमी असले तरी, असुरक्षित वैयक्तिक कर्ज (Unsecured Personal Loans) आणि सुवर्ण-आधारित कर्जांमध्ये (Gold-backed Lending) वाढ झाली आहे. डिजिटल वितरण (Digital Distribution) आणि स्वयंचलित क्रेडिट स्कोरिंग मॉडेल्समुळे (Automated Credit Scoring Models) 'मॉडेल ड्रिफ्ट'चा (Model Drift) धोका निर्माण झाला आहे. जर महागाई (Inflation) वाढत राहिली, तर ऊर्जा-संवेदनशील उद्योग किंवा मोठ्या प्रमाणात रिटेल असुरक्षित पोर्टफोलिओ असलेल्या बँकांना धोका संभवतो.

भविष्यातील दृष्टिकोन

आर्थिक वर्ष FY27 च्या उर्वरित कालावधीत क्रेडिट वाढीमध्ये (Credit Growth) घट होण्याची अपेक्षा आहे. पायाभूत सुविधा आणि सेवा क्षेत्रातील गती कायम राहण्याची शक्यता आहे, परंतु बँका प्रमाणाहून मालमत्तेच्या गुणवत्तेला (Asset Quality) प्राधान्य देत असल्याने रिटेल आणि असुरक्षित कर्ज विभागात थंडावा येण्याची शक्यता विश्लेषकांनी वर्तवली आहे. सध्याची वाढ टिकवून ठेवण्यासाठी बँकिंग क्षेत्राला स्पर्धात्मक दराने ठेवी जमा कराव्या लागतील. ठेवींच्या वाढीमध्ये संरचनात्मक सुधारणा न झाल्यास, बँकांना एकतर कर्जदारांवर जास्त व्याजदर लादावे लागतील किंवा त्यांच्या नफ्यात (Profitability Margins) घट स्वीकारण्याची तयारी ठेवावी लागेल.