NBFCs : नवीन कर्जदारांना प्राधान्य, पण आता निवडक होण्याचा कल!

एनबीएफसी (NBFCs) आणि नवीन कर्जदार: वाढीचा नवा पॅटर्न

भारतातील एनबीएफसी (NBFCs) नव्याने कर्ज घेणाऱ्यांना पत (credit) सुविधा देण्यासाठी आघाडीवर आहेत. एकूण खात्यांपैकी 60% हून अधिक खाती त्यांच्याकडे आहेत. पारंपरिक बँकांपेक्षा एनबीएफसी अशा ग्राहक गटांना अधिक कर्ज देतात, ज्यांना बँकांच्या कडक नियमांमुळे कर्ज मिळणे कठीण होते. भारतात आता सुमारे 29 कोटी लोक क्रेडिट-सक्रिय आहेत, ज्यात 4.4 कोटी नवीन कर्जदार आहेत. मात्र, या नवीन कर्जदारांचा एकूण कर्जांमधील वाटा कमी झाला आहे. फेब्रुवारी 2026 पर्यंतच्या आकडेवारीनुसार, हा वाटा 23.5% वरून 17.8% पर्यंत खाली आला आहे, जे दर्शवते की कर्जदाते अधिक बारकाईने तपासणी करत आहेत. ट्रान्सयुनियन सिबिल (TransUnion CIBIL) ब्युरोनुसार, जून 2025 तिमाहीत नवीन कर्जदारांचा (NTC) वाटा 18% वरून 16% पर्यंत घसरला आहे, याचे कारण कर्जदात्यांचा सावध दृष्टिकोन आहे.

महिला आणि ग्रामीण भागातून वाढीला चालना

कर्जदारांच्या जगात फायदेशीर लोकसंख्याशास्त्रीय बदल होत आहेत. नव्याने कर्ज घेणाऱ्या महिलांचा सहभाग लक्षणीयरीत्या वाढला असून, गेल्या पाच वर्षांत त्यांचा वाटा 33% वरून 41% पर्यंत पोहोचला आहे. निमशहरी आणि ग्रामीण भागातून येणाऱ्या कर्जांचे प्रमाण आता प्रमुख कर्ज प्रकारांमध्ये निम्म्याहून अधिक झाले आहे, जे व्यापक भौगोलिक पोहोच दर्शवते. ग्राहक टिकाऊ वस्तू कर्ज (Consumer durable loans) हा सर्वात सामान्य पहिला कर्ज प्रकार आहे, जो 32% खात्यांमध्ये आहे. सुवर्ण कर्ज (Gold loans) आणि टू-व्हीलर कर्ज (Two-wheeler loans) मिळून पहिल्यांदा कर्ज घेणाऱ्यांच्या सुमारे 60% खात्यांमध्ये आहेत. विशेष म्हणजे, या नवीन कर्जदारांपैकी 67% एका वर्षाच्या आत कमी-जोखीम असलेल्या क्रेडिट श्रेणींमध्ये गेले आहेत, जे सुधारित परतफेड वर्तणूक दर्शवते. 30 वर्षांखालील तरुण कर्जदार नवीन क्रेडिट एंट्रीसाठी आणि असुरक्षित कर्जांच्या वाढीसाठी महत्त्वाचे आहेत, जरी या गटात परतफेडीच्या सुरुवातीच्या तणावाची चिन्हे दिसत आहेत.

बँका विरुद्ध एनबीएफसी (NBFCs): स्पर्धा आणि नियम

एनबीएफसी (NBFCs) एक गतिमान बाजारपेठेत काम करतात, जिथे नियम सतत बदलत असतात. बँकांना ठेवींद्वारे स्वस्त निधी मिळतो, ज्यामुळे त्यांना कमी व्याजदराने कर्ज देणे आणि कॉर्पोरेट कर्ज बाजारात वर्चस्व राखणे शक्य होते. याउलट, एनबीएफसी (NBFCs) बाजारातून कर्ज घेण्यावर अधिक अवलंबून असतात आणि त्यांना अनेकदा जास्त व्याजदर आकारतो. बँकांनी कॉर्पोरेट कर्जामध्ये बाजारातील हिस्सा परत मिळवला असला तरी, एनबीएफसी (NBFCs) काही विशिष्ट रिटेल आणि एमएसएमई (MSME) क्षेत्रात, विशेषतः लहान कर्जांमध्ये, आघाडीवर आहेत. येथे त्यांचा बाजारातील वाटा 45% आहे, तर बँकांचा 26% आहे. एनबीएफसी (NBFCs) बँकांपेक्षा वेगाने वाढण्याची अपेक्षा आहे, त्यांच्या रिटेल सेगमेंटमध्ये वार्षिक 16-18% वाढ अपेक्षित आहे. भारतीय रिझर्व्ह बँक (RBI) या क्षेत्राला बळकट करण्यासाठी नवीन नियमावली तयार करत आहे. तसेच, जोखीम-भार (risk-weight) वाढीला मिळालेल्या स्थगितीमुळे एनबीएफसी (NBFCs) साठी निधीची किंमत कमी झाली आहे.

एनबीएफसी (NBFCs) समोरील आव्हाने आणि जोखीम

कर्ज उपलब्धतेचा विस्तार करण्यासाठी एनबीएफसी (NBFCs) महत्त्वपूर्ण असले तरी, काही आव्हानांकडे लक्ष देणे आवश्यक आहे. नवीन कर्जदारांचा एकूण कर्जांमधील घटलेला वाटा, लोकसंख्या वाढत असतानाही, कर्जदाते अधिक निवडक बनत असल्याचे सूचित करतो. यामुळे आर्थिक समावेशन (financial inclusion) लक्ष्यांवर परिणाम होऊ शकतो. मालमत्तेची गुणवत्ता (asset quality) सुधारत आहे, परंतु विशेषतः तरुण कर्जदार आणि असुरक्षित कर्जांमध्ये सुरुवातीचे तणाव दिसून येत आहेत. निधीची किंमत (funding costs) हे एक मोठे आव्हान आहे, कारण बँकांच्या तुलनेत एनबीएफसी (NBFCs) ला अधिक खर्च येतो. याशिवाय, वाढती नियामक तपासणी आणि सतत बदलणारे नियमांचे पालन करणे एनबीएफसी (NBFCs) साठी आव्हानात्मक ठरत आहे.

भविष्यातील वाढीच्या संधी

वाढलेली निवडकता असूनही, नवीन-ते-क्रेडिट (new-to-credit) सेगमेंटमध्ये जोखीम मूल्यांकनाद्वारे व्यवस्थापित केल्या जाणाऱ्या महत्त्वपूर्ण वाढीच्या संधी आहेत. एनबीएफसी (NBFCs) पारंपरिक क्रेडिट स्कोअरिंगमध्ये मागे पडलेल्या कर्जदारांपर्यंत पोहोचण्यासाठी डिजिटल पद्धती आणि पर्यायी डेटाचा (alternative data) वापर करत आहेत. रिटेल कर्ज एनबीएफसी (NBFCs) ची मुख्य ताकद आहे आणि हा सेगमेंट पारंपरिक बँकांना मागे टाकून मजबूत वाढ साधेल अशी अपेक्षा आहे. नियामक बदलांशी जुळवून घेण्याची आणि विशिष्ट गरजा पूर्ण करण्याची या क्षेत्राची क्षमता भारताच्या वाढत्या आर्थिक व्यवस्थेत त्याला महत्त्वपूर्ण बनवते.