भारतातील कर्जदारांची चिंता वाढली: गरज म्हणून कर्ज, वाढता ताण

ताणग्रस्त कर्जदार, पण बँका सुस्थितीत?

भारतात कर्ज मिळवणे जरी सोपे असले तरी, परतफेडीची वेळ आल्यावर अनेक कर्जदारांची खरी परीक्षा पाहते. एक्सपर्ट पॅनेल (Expert Panel) या फिनटेक जोखीम सल्लागार संस्थेच्या सर्वेक्षणानुसार, 39% प्रतिसादकर्त्यांनी वसुलीसाठी शिवीगाळ करणारे कॉल्स अनुभवले आहेत, तर आणखी 28% जण एकापेक्षा जास्त कर्जदारांच्या जाळ्यात अडकले आहेत. 11% लोकांनी वसुली एजंट्सकडून प्रत्यक्ष भेटीगाठीची तक्रार केली, तर 8% जणांना कायदेशीर किंवा पोलीस कारवाईच्या धमक्या मिळाल्या आहेत. हे आकडे कर्ज वसुलीचे प्रकार अधिक आक्रमक झाल्याचे दर्शवतात.

कर्जदारांवरील हा ताण अशा वेळी वाढत आहे जेव्हा संपूर्ण आर्थिक व्यवस्था मजबूत स्थितीत दिसत आहे. रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडिया (RBI) ने देखील नमूद केले आहे की एकूण NPA चे प्रमाण अनेक वर्षांच्या नीचांकी पातळीवर आहे, ज्यामुळे बँकांच्या ताळेबंदात (Balance Sheet) सुधारणा दिसून येते. तथापि, हे मोठे चित्र वैयक्तिक कर्जदारांच्या समस्या लपवू शकते. थकलेले हफ्ते, वाढता ईएमआय (EMI) चा बोजा आणि अनेक कर्जे घेण्याची गरज ही तणावाची सुरुवातीची चिन्हे आहेत, जी एकूण NPA आकडेवारीवर परिणाम करण्यापूर्वीच दिसून येत आहेत.

मालमत्ता नव्हे, गरजांसाठी कर्ज

या आकडेवारीनुसार, भारतीय लोक कर्ज का घेत आहेत, यात बदल दिसून येतो. सर्वेक्षण केलेल्या सुमारे 26% कर्जदारांनी वैद्यकीय आणीबाणीसाठी, तर 22% जणांनी शिक्षण आणि लग्नासह वैयक्तिक किंवा कौटुंबिक खर्चांसाठी कर्ज घेतले. व्यावसायिक गरजा किंवा उत्पन्नातील तफावत भरून काढण्यासाठी 18% लोकांनी कर्ज घेतले. महत्त्वाचे म्हणजे, केवळ सुमारे 9% कर्जे घर किंवा वाहने यांसारख्या मालमत्ता निर्मितीसाठी वापरली गेली. हे मालमत्ता निर्मितीसाठी कर्ज घेण्याऐवजी गरजा भागवण्यासाठी कर्ज घेण्याकडे स्पष्ट बदल दर्शवते.

हा कल व्यापक आर्थिक आकडेवारीशी जुळतो. अलीकडील RBI च्या आकडेवारीनुसार, घरगुती कर्ज (Household Debt) भारताच्या सकल राष्ट्रीय उत्पादनाच्या (GDP) 40% पेक्षा जास्त झाले आहे. या कर्जांचा वाढता वाटा हा घरांशी संबंधित नसलेल्या कर्जांचा (Non-housing Loans) आहे, जो दीर्घकालीन संपत्तीऐवजी सध्याच्या खर्चावर अधिक लक्ष केंद्रित करत असल्याचे दर्शवते. अशा बदलामुळे आर्थिक जोखीम वाढू शकते, कारण ग्राहक कर्जे (Consumption Loans) अनेकदा असुरक्षित (Unsecured) असतात आणि सध्याच्या पगारावर अवलंबून असतात.

RBI कडून रिटेल कर्जांवर बारीक लक्ष

असुरक्षित रिटेल कर्जांची (Unsecured Retail Lending), विशेषतः वैयक्तिक कर्जे आणि क्रेडिट कार्ड्सची (Credit Cards) वेगाने होणारी वाढ, या क्षेत्रांवर RBI च्या बारीक लक्ष ठेवण्याचे कारण ठरली आहे. या विस्ताराशी संबंधित धोके लक्षात घेऊन, मध्यवर्ती बँकेने या श्रेणींमध्ये कर्जदारांसाठी अधिक कठोर नियम आणि उच्च जोखीम भार (Higher Risk Weights) लागू केले आहेत. या उपायांचा उद्देश अति-धोकादायक सट्टेबाजी मर्यादित करणे हा असला तरी, कर्जदारांच्या समस्या कायम आहेत.

गरजांसाठी वाढते कर्ज आणि वाढते घरगुती कर्ज यांचे संयोजन नियामकांसाठी एक जटिल आव्हान उभे करते. वाढीसाठी पतपुरवठा (Credit Access) आवश्यक असला तरी, त्याला जबाबदार कर्जपुरवठा आणि वाजवी वसुलीची जोड असणे आवश्यक आहे, असे एक्सपर्ट पॅनेलचे संचालक अनुराग मेहरा (Anurag Mehra) यांनी नमूद केले. सध्याचे वातावरण सुलभ पतपुरवठा आणि कर्जदारांची परतफेड करण्याची क्षमता यांच्यातील संघर्ष दर्शवते.

असुरक्षित कर्जांमधील छुपे धोके

आक्रमक वसुली तंत्रांमध्ये वाढ आणि गरजेवर आधारित, अनेकदा असुरक्षित कर्जांकडे होणारे स्थलांतर हे महत्त्वपूर्ण धोके आहेत. भौतिक मालमत्तेद्वारे सुरक्षित केलेल्या कर्जांच्या विपरीत, आर्थिक मंदी किंवा धक्क्यांच्या वेळी असुरक्षित कर्जे बुडण्याची शक्यता जास्त असते. सध्याचे कमी NPA आकडे हे कर्जदारांमध्ये, विशेषतः मर्यादित बचत असलेल्या किंवा एकाच वेळी अनेक कर्जे हाताळणाऱ्यांमध्ये वाढणारा छुपा ताण पूर्णपणे दर्शवत नाहीत. जे कर्जदार स्थिर, मालमत्ता-समर्थित कर्जांवर लक्ष केंद्रित करतात किंवा असुरक्षित उत्पादनांसाठी मजबूत अंडररायटिंग (Underwriting) क्षमता असलेले आहेत, ते भविष्यातील आव्हानांसाठी अधिक चांगल्या स्थितीत असू शकतात. तात्काळ वापरासाठी कर्जांवर अवलंबून राहणे, दीर्घकालीन गुंतवणुकीऐवजी, अधिक अनिश्चित पत मागणी निर्माण करते आणि तात्काळ परतफेड अयशस्वी होण्याची शक्यता वाढवते. आर्थिक परिस्थिती बिघडल्यास, हे नमुने व्यापक प्रणालीगत तणाव दर्शवू शकतात, ज्यामुळे पत चक्रावर (Credit Cycle) परिणाम होईल.

दृष्टिकोन: पत गुणवत्तेवर लक्ष

सध्याचे कल वाढलेली कर्जदार असुरक्षितता आणि उपभोगाकडे (Consumption) झालेले स्थलांतर दर्शवणारे पत बाजार (Credit Market) दर्शवतात. नियम आधीच अस्तित्वात असले तरी, चालू असलेली आक्रमक वसुली आणि वाढते कर्ज हे सूचित करते की पत गुणवत्तेवर (Credit Quality) बारकाईने लक्ष ठेवले जाईल. भविष्यातील आर्थिक धक्के किंवा व्याजदरातील बदल परतफेडीची आव्हाने वाढवू शकतात, ज्यामुळे मालमत्तेने समर्थित नसलेल्या कर्जांची कसोटी लागेल आणि नियामक कारवाईला चालना मिळेल. विश्लेषकांच्या मते, कर्जदारांनी सावध जोखीम व्यवस्थापन (Risk Management) आणि वाजवी वसुलीवर लक्ष केंद्रित करणे आवश्यक आहे.