RBI च्या नियमांमुळे क्रेडिट कार्ड मार्केटमध्ये बदल
RBI ने घातलेल्या नवीन नियमांमुळे आणि फिनटेक ॲप्सद्वारे क्रेडिट कार्ड वापरून भाडे पेमेंट करण्यावर घातलेल्या बंदीमुळे भारतातील क्रेडिट कार्ड मार्केटमध्ये मोठी उलथापालथ झाली आहे. क्रेडिट कार्ड खर्चातील वाढ FY26 मध्ये 11% पर्यंत खाली आली आहे, जी मागील वर्षी 15% होती. RBI क्रेडिट वाढीवर नियंत्रण ठेवू इच्छित आहे आणि बाजारावर अधिक लक्ष ठेवू इच्छित आहे. FY26 मध्ये एकूण क्रेडिट कार्ड खर्च अंदाजे ₹23.25 लाख कोटी पर्यंत पोहोचण्याची अपेक्षा आहे, जी FY25 मधील ₹21.15 लाख कोटी पेक्षा थोडी जास्त आहे. या परिस्थितीमुळे कार्ड कंपन्यांना त्यांचे व्यवसाय मॉडेल पुन्हा तयार करावे लागत आहे, जिथे नवीन ग्राहक मिळवण्याऐवजी नफा मिळवण्यावर जास्त लक्ष केंद्रित केले जात आहे.
नवीन कार्डांची संख्या घटली, कमाईचे मार्ग रोडावले
नवीन क्रेडिट कार्ड जारी होण्याचे प्रमाण अनेक वर्षांच्या नीचांकी पातळीवर पोहोचले आहे. या आर्थिक वर्षात वाढ 8% च्या खाली राहण्याची अपेक्षा आहे, जी कोविड-19 महामारीनंतरची सर्वात कमी वाढ आहे आणि FY23 च्या दुप्पट अंकी वाढीपेक्षा खूपच कमी आहे. SBI Cards सारख्या प्रमुख कंपन्यांनी पोर्टफोलिओची गुणवत्ता राखण्यासाठी त्यांच्या तिमाही कार्डांचे लक्ष्य 11 लाखांवरून 8 लाख केले आहे. OneCard आणि FiMoney सारख्या फिनटेक कंपन्या देखील कडक बँक धोरणे आणि स्वतःच्या जोखीम तपासणीमुळे नवीन कार्ड वितरण कमी करत आहेत. याचा अर्थ आता बँका नवीन कार्डधारकांपेक्षा विद्यमान कार्डधारकांवर अधिक लक्ष केंद्रित करत आहेत. वाढत्या थकित पेमेंटवर नियंत्रण ठेवण्यासाठी कर्जदात्यांनी नियम कडक केल्याने पहिल्यांदा क्रेडिट कार्ड वापरणाऱ्यांची संख्या महामारीच्या काळातील पातळीवर आली आहे.
बँका सहसा क्रेडिट कार्डांवर मर्चंट फी (MDR) आणि थकित रकमेवरील व्याज यातून कमाई करतात. मात्र, उत्पन्नाचे हे मार्ग दबावाखाली आहेत. क्रेडिट कार्डांवर शिल्लक रक्कम बाळगणाऱ्या ग्राहकांची संख्या 23% पर्यंत खाली आली आहे. अनेक कंपन्यांनी नफा टिकवण्यासाठी रिवॉर्ड्समध्ये कपात केली आहे, विशेषतः युटिलिटी आणि भाडे पेमेंटसाठी. UPI, जरी त्याची वाढ 30% वरून 40% पर्यंत मंदावली असली तरी, तरीही लहान डिजिटल व्यवहारांमध्ये आपला हिस्सा मिळवत आहे. UPI द्वारे भारतातील 80% पेक्षा जास्त रिटेल डिजिटल पेमेंट व्यवहार केले जातात.
मार्केटवर काही ठराविक कंपन्यांचे वर्चस्व, कार्डांचे दोन प्रकार
भारतातील क्रेडिट कार्ड मार्केटवर HDFC Bank (22-28% मार्केट शेअर), SBI Cards (18-20%), ICICI Bank (16-18%), आणि Axis Bank (12-14%) यांसारख्या मोजक्या कंपन्यांचे वर्चस्व आहे. एकत्रितपणे, या बँकांकडे सुमारे 80% क्रेडिट कार्ड आहेत. FY29 पर्यंत कार्डांची संख्या 200 दशलक्ष पर्यंत पोहोचण्याची अपेक्षा आहे, जी 2025 च्या मध्यातील 100 दशलक्ष पेक्षा जास्त आहे, परंतु नवीन कार्डांची वाढ मंदावली आहे. Q1 FY26 मध्ये, सुमारे 1.31 दशलक्ष नवीन कार्ड जारी करण्यात आली, जी वर्ष-दर-वर्ष 34.4% ची घट दर्शवते.
इंडस्ट्री आता दोन मुख्य प्रकारच्या कार्डांमध्ये विभागली जात आहे. प्रीमियम कार्ड्स अधिक खास बनवली जात आहेत, ज्यासाठी जास्त खर्च किंवा बँकेसोबतचे संपूर्ण संबंध (Total Banking Relationship Value - TRV) आवश्यक आहे. Axis Bank ची रणनीती आणि HDFC Bank चे Infinia कार्ड ही याची उदाहरणे आहेत. ही प्रीमियम कार्ड्स जास्त खर्च करणाऱ्या ग्राहकांना आकर्षित करतात आणि त्यांना इतर आर्थिक उत्पादने खरेदी करण्यास प्रोत्साहित करतात.
बेसिक क्रेडिट कार्ड्स आता 1-3% पर्यंत कमी परतावा देतात. बँका आता व्यवहार शुल्काऐवजी ग्राहकांकडून होणारी डिफॉल्ट्स आणि शिल्लक रकमेवरील व्याजातून कमाई करत आहेत. 2016 ते FY24 दरम्यान क्रेडिट कार्ड खर्चात तिपटीहून अधिक वाढ झाली होती, जी वार्षिक 20% पेक्षा जास्त होती.
वाढता धोका आणि कमी होणारे रिवॉर्ड्स
दीर्घकालीन वाढीच्या अंदाजानुसार, आता बाजारात लक्षणीय धोके दिसत आहेत. थकित पेमेंटमध्ये वाढ झाली आहे, विशेषतः कमी क्रेडिट स्कोअर असलेल्या ग्राहकांमध्ये. जून 2024 पर्यंत 91-180 दिवसांपर्यंत थकित असलेल्या बिलांचे प्रमाण 7.6% पर्यंत पोहोचले. 2024 च्या अखेरीस क्रेडिट कार्ड NPA मध्ये 28% वाढ झाल्याचे वृत्त आहे. या वाढत्या जोखमीमुळे आणि ग्राहक संपादन खर्च (₹1,500 ते ₹2,500 प्रति ग्राहक) वाढल्यामुळे, काही फिनटेक कंपन्यांसाठी ग्राहक जीवनमूल्य (lifetime customer value) आणि संपादन खर्च (acquisition cost) यांचे प्रमाण 3:1 च्या खाली आले आहे.
HDFC Bank, SBI Card, ICICI Bank आणि Axis Bank सारखे प्रमुख कंपन्या रिवॉर्ड्समध्ये कपात करत आहेत, ज्यामुळे नफ्यावर दबाव स्पष्ट दिसत आहे. एअरपोर्ट लाउंज ऍक्सेससारखे फायदे मर्यादित केले जात आहेत, रिवॉर्ड्स कमी केले जात आहेत आणि खर्चाच्या मर्यादा वाढवल्या जात आहेत. यामुळे बँकांसाठी आकर्षक फायदे देणे महाग झाले आहे. Scapia कार्डसाठी लाउंज ऍक्सेससाठी जास्त मासिक खर्च आवश्यक आहे, तर ICICI Bank ने अनेक रिवॉर्ड कपाती केल्या आहेत. बहुतेक कार्ड्स टॉप 10 शहरांमध्ये केंद्रित आहेत, ज्यामुळे वाढ मर्यादित आहे. टियर 2 आणि टियर 3 बाजारपेठेत स्थिर उत्पन्न आणि क्रेडिट इतिहासाचा अभाव यांसारखी आव्हाने आहेत. नवीन नियामक नियमांमुळे अनुपालन खर्च (compliance costs) वाढला आहे.
भविष्यातील दृष्टीकोन: शाश्वत वाढीवर लक्ष
भारतातील क्रेडिट कार्ड उद्योगात आता एक महत्त्वाचा बदल घडत आहे. दीर्घकालीन अंदाज अजूनही आशावादी आहेत, FY29 पर्यंत कार्ड्सची संख्या दुप्पट होईल अशी अपेक्षा आहे. तथापि, नजीकच्या भविष्यात अधिक सावधगिरी बाळगली जाईल आणि नफा वाढवण्यावर लक्ष केंद्रित केले जाईल. कंपन्या सध्याच्या ग्राहकांना टिकवून ठेवण्यावर, वैयक्तिकृत ऑफर देऊन त्यांना व्यस्त ठेवण्यावर आणि त्यांच्या प्रीमियम कार्ड लाइनचा विस्तार करण्यावर लक्ष केंद्रित करतील. UPI सह एकत्रित क्रेडिट कार्ड्सची वाढ अपेक्षित आहे, ज्यामुळे व्यवहारांसाठी नवीन संधी निर्माण होतील. टियर 2 आणि टियर 3 शहरांमध्ये वाढ विस्ताराला चालना देईल, परंतु यासाठी स्थानिक बाजारपेठेतील गरजा आणि क्रेडिट ऍक्सेस समस्यांसाठी विशेष धोरणे आवश्यक आहेत.