Whalesbook
कर्जाची रक्कम पुढे नेणारे कमी, बिल पूर्ण भरणारे जास्त
भारतातील क्रेडिट कार्ड क्षेत्रात मोठा बदल होत असून, याचा थेट परिणाम बँकांच्या नफ्यावर होत आहे. जे ग्राहक क्रेडिट कार्डाचे बिल पूर्ण न भरता काही रक्कम पुढे नेतात आणि त्यावर व्याज भरतात (Revolvers), त्यांची संख्या पूर्वीच्या तुलनेत निम्म्याहून कमी झाली आहे. कोरोना महामारीपूर्वी हे प्रमाण 40% ते 45% होते, जे आता घसरून 22% ते 24% झाले आहे. याउलट, जे ग्राहक दर महिन्याला पूर्ण बिल भरतात (Transactors), त्यांची संख्या वाढली आहे. यामुळे बँकांसाठी व्याजातून मिळणारा उत्पन्नाचा मोठा स्रोत कमी झाला आहे.
SBI Cards मध्ये हा 'रिव्हॉल्वर रेट' 2021 च्या पहिल्या तिमाहीत 34% होता, जो 2026 च्या पहिल्या तिमाहीपर्यंत 22% पर्यंत खाली आला आहे. असे असले तरी, एकूण क्रेडिट कार्ड मार्केट वाढले आहे. 2021 ते 2025 दरम्यान क्रेडिट कार्ड व्यवहारांमध्ये 2.6 पट वाढ झाली असून, 2025 मध्ये एकूण 570 कोटी व्यवहार झाले, ज्यांचे मूल्य ₹23.2 लाख कोटी होते. खासगी बँकांचे वर्चस्व आणखी वाढले असून, डिसेंबर 2025 पर्यंत त्यांनी 71.1% मार्केट शेअर काबीज केला आहे. मात्र, नवीन कार्ड जारी करण्याच्या वाढीचा वेग मंदावला आहे. 2025-26 च्या दुसऱ्या तिमाहीत वर्षाच्या तुलनेत 28% घट दिसून आली, जी ग्राहकांच्या बदलत्या क्रेडिट ट्रेंड्समुळे बँकांनी घेतलेली सावध भूमिका दर्शवते.
व्याजापलीकडे उत्पन्नाचे नवे मार्ग
कमी 'रिव्हॉल्व्हर्स'मुळे बँका आपल्या व्यावसायिक धोरणांमध्ये बदल करत आहेत. ICICI Bank आणि Kotak Mahindra Bank सारख्या बँड्स खर्च नियंत्रणावर, चांगल्या रिवॉर्ड प्रोग्राम्सवर आणि EMI पोर्टफोलिओ वाढवण्यावर भर देत आहेत. यामध्ये UPI-लिंक्ड क्रेडिट कार्ड्सचा वापर वाढत आहे, जे आता एकूण व्यवहारांच्या सुमारे 40% आहेत. तसेच, RuPay कार्ड्सना प्रोत्साहन दिले जात आहे.
व्यवहारांची संख्या वाढवणे आणि फी-आधारित उत्पन्नावर लक्ष केंद्रित करण्याचा ट्रेंड स्पष्ट आहे. घराच्या बजेटमध्ये अनावश्यक खरेदीचा वाटा 2030 पर्यंत 43% पेक्षा जास्त होण्याची अपेक्षा आहे, ज्यामुळे क्रेडिट कार्डचा वापर दैनंदिन खर्चासाठी वाढेल. फिनटेक कंपन्यांची भूमिका देखील वाढत आहे, ज्या नोव्हेंबर 2025 पर्यंत सुमारे 15% नवीन क्रेडिट कार्ड्स देत आहेत. या कंपन्या डेटा ॲनालिटिक्स वापरून ग्राहकांशी संबंध अधिक मजबूत करत आहेत.
धोके आणि नियामक दबाव
मात्र, बँकांना काही धोक्यांचा सामना करावा लागत आहे. क्रेडिट कार्डच्या वाढीमुळे कर्ज गुणवत्तेबद्दल आणि ग्राहक किती कर्ज घेत आहेत याबद्दल चिंता वाढली आहे. नॉन-परफॉर्मिंग ऍसेट्स (NPAs) वाढले आहेत, ज्यामुळे रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडिया (RBI) ने क्रेडिट कार्ड्ससारख्या असुरक्षित कर्जांसाठी रिस्क वेट्स 150% पर्यंत वाढवले आहेत. यामुळे वाढ मंदावली आहे. नवीन कार्ड जारी करण्याची वाढ 20% च्या उच्चांकावरून ऑगस्ट 2025 पर्यंत सुमारे 4% पर्यंत खाली आली आहे.
आकर्षक रिवॉर्ड प्रोग्राम्सचा खर्चही खूप वाढला आहे. ICICI Bank सह अनेक बँका कॅशबॅक, लाउंज ऍक्सेस आणि रिवॉर्ड पॉइंट्स रिडीम करणे कठीण करत आहेत. वाढलेला ऑपरेटिंग खर्च, वेळेवर पेमेंट न करणाऱ्यांची वाढती संख्या आणि खर्च कमी होणे ही याची कारणे आहेत. अमेरिकेतील प्रस्तावांप्रमाणे भारतात व्याजदरांवर मर्यादा येण्याची शक्यता नसली तरी, सरासरी क्रेडिट कार्ड व्याजदर 30% ते 48% पर्यंत आहे. यामुळे SBI Cards सारख्या खास क्रेडिट कार्ड कंपन्यांसाठी आव्हानात्मक परिस्थिती आहे. SBI Cards चे P/E गुणोत्तर सुमारे 27.5 आहे, तर ICICI Bank चे 16.5-17.8 आणि Kotak Mahindra Bank चे सुमारे 20 आहे.