Whalesbook
वर्षा-दर-वर्षा वाढीचा वेग मंदावला, पण महिन्या-दर-महिना खरेदी वाढली
RBI च्या आकडेवारीनुसार, डिसेंबर महिन्यात क्रेडिट कार्डवरील खर्चात वर्षानुवर्षे (Year-on-Year) केवळ 8.9% वाढ दिसून आली, जी मागील वर्षी याच काळात सुमारे 14% होती. या काळात एकूण क्रेडिट कार्ड खर्च ₹2.05 लाख कोटी इतका झाला. ही घट दर्शवते की क्रेडिट कार्ड खर्चाचा वेग आता सामान्य पातळीवर येत आहे. तथापि, महिन्या-दर-महिना (Month-on-Month) आधारावर पाहिल्यास, नोव्हेंबरच्या तुलनेत डिसेंबरमध्ये 8.4% ची मोठी वाढ नोंदवली गेली. हा वाढीचा वेग सणासुदीच्या खरेदीमुळे, ई-कॉमर्सच्या वाढत्या वापरामुळे आणि पर्यटन मागणीमुळे वाढल्याचे दिसून येते. प्रति कार्ड सरासरी खर्च देखील 8% नी वाढून ₹17,712 झाला.
RBI ची चिंता आणि बाजारातील बदल
क्रेडिट कार्डवरील खर्चातील वर्षानुवर्षे होणारी घट आणि महिन्या-दर-महिना होणारी वाढ यातील तफावत, ग्राहकांच्या पत (Credit) वापरात बदल दर्शवते. दरम्यान, RBI असुरक्षित कर्जांच्या वाढत्या विस्तारावर बारकाईने लक्ष ठेवून आहे, कारण अनेक बँकांमध्ये या सेगमेंटमध्ये दुहेरी अंकी वाढ दिसून येत आहे. एक महत्त्वाचा बदल म्हणजे बाजारात सार्वजनिक क्षेत्रातील बँका (Public Sector Banks) क्रेडिट कार्ड खर्चात खाजगी बँकांकडून (Private Players) आपला मार्केट शेअर हळूहळू वाढवत आहेत. खाजगी बँकांचा हिस्सा 72.5% वर आला आहे, तर सार्वजनिक क्षेत्रातील बँकांचा हिस्सा 22.2% पर्यंत वाढला आहे.
प्रमुख खेळाडू आणि बाजारातील स्थिती
HDFC बँक अजूनही क्रेडिट कार्ड जारी करण्यात आणि एकूण खर्चात अव्वल स्थानावर आहे, ज्याचा मार्केट शेअर सुमारे 22% आहे. यानंतर SBI Card (सुमारे 19%), ICICI बँक (सुमारे 16%) आणि Axis बँक (सुमारे 14%) यांचा क्रमांक लागतो. खाजगी बँकांचा एकत्रित मार्केट शेअर सुमारे 71% आहे, तरीही सार्वजनिक क्षेत्रातील बँकांची वाढ विशेष लक्षणीय आहे. एकूण क्रेडिट कार्डांची संख्या डिसेंबरमध्ये 11.6 कोटी पर्यंत पोहोचली आहे, जी बाजारातील वाढ दर्शवते. HDFC बँक (P/E 21.4), ICICI बँक (P/E 17.8), Axis बँक (P/E 15.9) आणि SBI Card (P/E 34.7) यांसारख्या बँका विविध व्हॅल्युएशन मल्टीपल्सवर ट्रेड करत आहेत.
असुरक्षित कर्जांचे धोके आणि RBI चा दृष्टिकोन
RBI ची असुरक्षित कर्जांवर वाढती नजर क्रेडिट कार्ड क्षेत्रासाठी एक महत्त्वपूर्ण धोका आहे. FY25 पर्यंत एकूण बँक कर्जांपैकी 24.5% असुरक्षित कर्जे होती, जी FY05 मध्ये 17.7% होती. सप्टेंबर 2025 पर्यंत क्रेडिट कार्डवरील थकीत रक्कम (AUM) 9% नी वाढून ₹3.4 लाख कोटी झाली आहे, पण RBI ने यात संभाव्य क्रेडिट रिस्क (Credit Risk) वाढण्याची शक्यता वर्तवली आहे. ICICI बँकेने Q2 2024 मध्ये क्रेडिट कार्ड कर्जात 28% वाढ नोंदवली, तर Kotak Mahindra बँकेत 15% वाढ झाली.
पुढील वाटचाल: सामान्यीकरण आणि डिजिटलचा प्रभाव
पुढील काळात क्रेडिट कार्ड बाजारात वाढ अपेक्षित आहे, परंतु ती अधिक सामान्य (Normalized) गतीने होईल. डिजिटल व्यवहार हे क्रेडिट कार्ड वापराचे प्रमुख माध्यम बनले असून, एकूण व्यवहारांपैकी 61% व्यवहार डिजिटल आहेत. विश्लेषकांच्या मते, पुढील काही वर्षांत क्रेडिट कार्ड व्यवहारांमध्ये वार्षिक सरासरी 16% दराने वाढ होण्याची शक्यता आहे. RBI असुरक्षित कर्जांवर लक्ष ठेवून असल्याने, कंपन्यांना अधिक कठोर नियम आणि मालमत्तेच्या गुणवत्तेवर (Asset Quality) लक्ष केंद्रित करावे लागेल.