Whalesbook
प्राधान्य कर्ज वाटपात बदलाचा प्रस्ताव
पंतप्रधान कार्यालयाच्या आर्थिक सल्लागार समितीने (EAC-PM) प्राधान्य क्षेत्रातील कर्ज वाटपाच्या (Priority Sector Advances - PSA) नियमांमध्ये महत्त्वपूर्ण बदल सुचवले आहेत. या बदलांमुळे अर्थव्यवस्थेच्या प्रमुख भागांपर्यंत पतपुरवठा कसा पोहोचतो, यात मोठा फरक पडू शकतो. अहवालानुसार, 2019 ते 2024 या काळात या क्षेत्रांना दिले जाणारे कर्ज 85% नी वाढले आहे, जे ₹23.01 लाख कोटींवरून ₹42.73 लाख कोटींपर्यंत पोहोचले आहे. मात्र, सध्याची व्यवस्था आर्थिकदृष्ट्या कार्यक्षम नसल्याची आणि कर्जाचे वितरण असमान असल्याचे निरीक्षण यात नोंदवले गेले आहे. त्यामुळे, धोरणांची उद्दिष्ट्ये आणि बँकांना अधिक लवचिकतेसह परिचालन स्वातंत्र्य देण्याची गरज आहे, असे सुचवण्यात आले आहे.
सामाजिक उद्दिष्टांसाठी कार्यक्षमतेचा पुनर्विचार
EAC-PM च्या मते, जवळपास 50 वर्षांपासून न बदललेले सध्याचे PSL नियम आता थेट सरकारी अनुदानापेक्षा कमी आर्थिकदृष्ट्या कार्यक्षम ठरत आहेत. लहान शेतकरी, छोटे उद्योग आणि असुरक्षित गटांना मदत करण्यासारख्या सामाजिक समानतेच्या उद्दिष्टांना, केवळ आर्थिक व्यवहार्यतेपेक्षा (economic viability) अधिक महत्त्व दिल्यास मूळ उद्देश अधिक चांगल्या प्रकारे साध्य होऊ शकतो, अशी यामागे मुख्य कल्पना आहे. या प्रस्तावात कालबाह्य ठरलेल्या बाबी वगळणे आणि लक्ष्ये समायोजित करणे सुचवले आहे. यामुळे बँकांना भांडवल वाटपामध्ये अधिक स्वातंत्र्य मिळेल. मात्र, सामाजिक समानतेची उद्दिष्ट्ये स्पष्टपणे परिभाषित न केल्यास आणि त्यांच्या आर्थिक परिणामांचा मागोवा न घेतल्यास, या लवचिकतेमुळे समस्या लपल्या जाऊ शकतात. यामुळे पैशांचा अकार्यक्षम वापर होऊ शकतो, ज्यामुळे दीर्घकाळात बँकांच्या नफ्यावर परिणाम होऊ शकतो.
देशभरातील असमान कर्ज वितरण
2020-2025 या काळातील जिल्हा-स्तरीय आकडेवारीचे विश्लेषण केल्यास, प्राधान्य क्षेत्रातील कर्जाचे वितरण अत्यंत असमान असल्याचे दिसून येते. केवळ 7.8% जिल्ह्यांना सर्व PSL निधीपैकी सुमारे 46% निधी मिळतो. सूक्ष्म, लघु आणि मध्यम उद्योगांना (MSMEs) मिळणारे कर्ज तर आणखी जास्त केंद्रित आहे. ईशान्येकडील प्रदेश, हिमालयीन क्षेत्र आणि पूर्व भारत यांसारख्या भागांमध्ये कर्जाची उपलब्धता खूपच कमी आहे. या असमान वितरणामुळे धोरणांची उद्दिष्ट्ये समान रीतीने पूर्ण होत नाहीत, ज्यामुळे प्रादेशिक आर्थिक विषमतेत भर पडू शकते. 2016 मध्ये सुरू करण्यात आलेले प्रायोरिटी सेक्टर लेंडिंग सर्टिफिकेट्स (PSLCs) बँकांना आवश्यक गरजा पूर्ण करण्यासाठी लवचिकता देतात, परंतु त्यांनी या भौगोलिक असंतुलनात लक्षणीय बदल केलेला नाही.
बुडीत कर्जे आणि नफ्याबाबत चिंता
EAC-PM च्या प्रस्तावातील एक प्रमुख मुद्दा म्हणजे आर्थिक कार्यक्षमता आणि सामाजिक समानता यांच्यातील संभाव्य तडजोड. टीकाकारांना चिंता आहे की, कडक पर्यवेक्षणाशिवाय (supervision) सामाजिक उद्दिष्टांसाठी आर्थिक व्यवहार्यतेवरील भर कमी केल्यास बँकांसाठी बुडीत कर्जे (Non-Performing Assets - NPAs) वाढू शकतात. कृषी आणि सूक्ष्म-उद्योग क्षेत्रांसारख्या स्वाभाविकपणे कमी फायदेशीर किंवा अधिक जोखमीच्या क्षेत्रांमध्ये हा धोका जास्त आहे. PSLCs बँकांना भांडवली गरजा व्यवस्थापित करण्यास मदत करत असले तरी, ते कर्जदाराच्या पतपात्रतेच्या (creditworthiness) मूळ समस्येचे निराकरण करत नाहीत. भूतकाळातील अनुभवांवरून असे दिसून येते की, सुधारित जोखीम मूल्यांकनाशिवाय (risk assessment) नियमांमध्ये बदल केल्यास भारतीय बँकिंगमध्ये मालमत्तेच्या गुणवत्तेच्या (asset quality) समस्या पुन्हा उद्भवू शकतात.
भविष्यातील यशाचे घटक
प्राधान्य क्षेत्रातील कर्जांमध्ये बदल करण्याचा EAC-PM चा प्रस्ताव भारताच्या कर्ज वाटप धोरणांवर (credit allocation policies) पुनर्विचार करण्याचे आवाहन आहे. सामाजिक विकासाच्या गरजा आणि बँकांना येणाऱ्या व्यावहारिक आव्हानांमध्ये संतुलन साधणे हे याचे उद्दिष्ट आहे. या सुधारणेचे यश नवीन व्याख्या आणि लक्ष्ये कशी प्रत्यक्षात आणली जातात यावर अवलंबून असेल. तसेच, कर्जांची गणना कशी केली जाते यात बदल करण्याऐवजी, मिळालेली अतिरिक्त लवचिकता चिरस्थायी, सर्वसमावेशक आर्थिक वाढीस कारणीभूत ठरेल की नाही, यावरही ते अवलंबून असेल.