India Banks: एनपीएचा तळ गाठला! अर्थव्यवस्थेला नवी गती

गेल्या दशकातील सर्वात मोठी आर्थिक सुधारणा म्हणून भारतीय बँकिंग क्षेत्राकडे पाहिले जात आहे. सप्टेंबर 2025 पर्यंत ग्रॉस एनपीए 2.15% पर्यंत खाली आले आहेत, जे जवळपास 2010-11 नंतरची सर्वात नीचांकी पातळी आहे. २०१५ मध्ये रिझर्व्ह बँकेने (RBI) सुरू केलेल्या ॲसेट क्वालिटी रिव्ह्यू (AQR) आणि सरकारने आणलेल्या '४ आर' धोरणामुळे (Recognition, Resolution, Recapitalization, Reforms) हे शक्य झाले. या धोरणांमुळे ताणग्रस्त मालमत्तांची (stressed assets) ओळख पटवणे, वसुली प्रक्रिया वेगवान करणे आणि प्रशासनात सुधारणा करणे सोपे झाले, ज्यामुळे नवीन एनपीए तयार होण्यावर नियंत्रण आले. या सुधारित मालमत्ता गुणवत्तेमुळे बँकांना कमी प्रोव्हिजनिंग (provisioning) करावे लागत आहे, ज्यामुळे त्यांच्या नफ्यात वाढ होत आहे आणि कर्ज देण्याची क्षमताही वाढली आहे. हा बदल भारताच्या महत्त्वाकांक्षी आर्थिक वाढीसाठी एक मजबूत आधारस्तंभ ठरत आहे. मूडिजच्या (Moody's) अंदाजानुसार, भारत FY26-27 मध्ये 6.4% दराने वाढून जी२० (G20) देशांमध्ये सर्वात वेगाने वाढणारी अर्थव्यवस्था बनेल.

रेग्युलेटरी बदलांचा आधार

या सुधारणांमागे इन्सॉल्व्हन्सी अँड बँकरप्सी कोड (IBC) आणि SARFAESI कायद्यातील बदल यांसारख्या महत्त्वाच्या रेग्युलेटरी बदलांचा मोठा वाटा आहे. विशेषतः, आयबीसी (IBC) मुळे हजारो डिफॉल्ट (default) प्रकरणे निकाली काढली गेली आहेत, ज्यामुळे कर्ज बुडवण्यावर (wilful defaults) वचक बसला आहे. ऐतिहासिकदृष्ट्या, २००८ च्या जागतिक आर्थिक संकटात भारतीय बँकिंग सेक्टर तुलनेने स्थिर राहिले होते. सध्याची एनपीए पातळी, जी आंतरराष्ट्रीय स्तरावर निरोगी मानल्या जाणाऱ्या 5% च्या बेंचमार्कपेक्षा खूप कमी आहे, हे मजबूत रिकव्हरी आणि सुधारित जोखीम व्यवस्थापन दर्शवते. अमेरिका 2023 मध्ये 2.5% एनपीएसह चांगली कामगिरी करत आहे, तर भारताने 2023 मध्ये 14% एनपीएचा उच्चांक गाठला होता. या पार्श्वभूमीवर, सध्याची 2.15% ची पातळी लक्षणीय आहे.

सरकारी विरुद्ध प्रायव्हेट बँका: कामगिरीतील फरक

जरी संपूर्ण बँकिंग क्षेत्रात सुधारणा दिसत असली, तरी सरकारी बँका (PSBs) आणि खाजगी बँकांमध्ये (Private Banks) कामगिरीतील फरक कायम आहे. सप्टेंबर 2025 पर्यंत, सरकारी बँकांचा ग्रॉस एनपीए 2.50% होता, तर खाजगी बँकांचा 1.73% आणि परदेशी बँकांचा 0.80% होता. मात्र, मार्च 2018 पासून सरकारी बँकांनी एनपीए कमी करण्यात जास्त वेगाने प्रगती केली आहे, ज्याचे श्रेय लक्ष्यित सुधारणा आणि भांडवली गुंतवणुकीला जाते. त्यांच्या नफ्यातही लक्षणीय वाढ झाली असून, FY25 मध्ये कमाईत 26% वाढ होऊन ती ₹1.83 लाख कोटी झाली आहे. इतकेच नाही, तर सरकारी बँकांनी दशकानंतर प्रथमच खाजगी बँकांना मागे टाकत FY25 मध्ये 13.1% वार्षिक कर्ज वाढ नोंदवली आहे. दुसरीकडे, खाजगी बँका अधिक कार्यक्षम असून, त्यांचा रिटर्न ऑन ॲसेट्स (ROA) 1.3% आहे, जो आंतरराष्ट्रीय स्तरावर स्पर्धात्मक आहे.

आर्थिक विस्ताराला गती

बँकिंग क्षेत्राची सुधारलेली आर्थिक स्थिती थेट कर्ज वितरणाची क्षमता वाढवते, जे आर्थिक विस्तारासाठी अत्यंत महत्त्वाचे आहे. चालू वर्षातील 10.6% च्या तुलनेत, FY26-27 मध्ये क्रेडिट ग्रोथ 11%-13% पर्यंत वाढण्याची अपेक्षा आहे, जी मजबूत जीडीपी वाढीच्या (GDP Growth) अंदाजांना पाठिंबा देते. जीएसटी (GST) आणि कर कपातीसारख्या स्ट्रक्चरल रिफॉर्म्समुळे देशांतर्गत मागणीला (consumption) चालना मिळत आहे, तर स्थिर चलनविषयक धोरणे (monetary conditions) कर्जाची मागणी टिकवून ठेवण्यास मदत करत आहेत. बँकिंग क्षेत्राची ही भक्कम स्थिती आणि भारताची अपेक्षित जीडीपी वाढ, अर्थव्यवस्थेला प्रगतीपथावर नेणारे एक मोठे इंजिन ठरत आहे.

धोक्याची घंटा: काही चिंता

सकारात्मक चित्र असले तरी, काही धोके आणि आव्हानेही आहेत ज्याकडे लक्ष देणे आवश्यक आहे. मूडीजने (Moody's) ठेवींच्या (deposits) वाढत्या स्पर्धेचा आणि रिटेल कर्ज (retail lending) विभागातील काही ठिकाणी तणाव निर्माण होत असल्याचा इशारा दिला आहे. विशेषतः खाजगी बँकांकडून होणाऱ्या कर्ज राइट-ऑफमध्ये (loan write-offs) झालेली वाढ चिंतेचा विषय आहे. यामुळे असुरक्षित कर्जांच्या (unsecured lending) विभागात मालमत्ता गुणवत्तेत (asset quality) बिघाड लपलेला असू शकतो किंवा कर्ज देण्याचे निकष (underwriting standards) शिथिल झाल्याचे संकेत मिळू शकतात. ठेवींवरील वाढता खर्च आणि बदलणारे व्याजदर चक्र (interest rate cycle) यामुळे नेट इंटरेस्ट मार्जिनवर (Net Interest Margin) दबाव येऊ शकतो, ज्यामुळे एक परिचालन एकत्रीकरणाचा (operational consolidation) टप्पा येऊ शकतो. जीडीपीच्या 53% इतकीच क्रेडिट पेनिट्रेशन (credit penetration) अजूनही कमी आहे, जी वाढीची क्षमता दर्शवते, पण कॉर्पोरेट कर्जाच्या वाढीने मिळून रिटेल-आधारित वाढीचे अधिक संतुलित मिश्रण कसे राखले जाते, यावर लक्ष ठेवावे लागेल.

पुढील वाटचाल: आशावादी दृष्टिकोन

विश्लेषकांचे मत सावधपणे आशावादी आहे. FY26 साठी 10.7% ते 11.5% क्रेडिट ग्रोथची अपेक्षा आहे. पायाभूत सुविधा (infrastructure) आणि 'मेक इन इंडिया' (Make in India) सारख्या सरकारी योजनांमुळे बँकिंग क्षेत्रात वाढ होण्याची शक्यता आहे, ज्यामुळे रिन्यूएबल एनर्जी (renewable energy) आणि ग्रीन हायड्रोजन (green hydrogen) सारख्या क्षेत्रांमध्ये कॉर्पोरेट कर्जाची मागणी वाढू शकते. डिजिटल अर्थव्यवस्था (digital economy) शुल्क-आधारित उत्पन्नाच्या (fee-based income) संधी देत राहील आणि आरबीआयने (RBI) व्याजदर कपात केल्यास बँकांसाठी निधीची किंमत कमी होऊन फायदा होऊ शकतो. एकूणच, मजबूत भांडवल (capital) आणि लिक्विडिटी बफर (liquidity buffers) तसेच अनुकूल मॅक्रोइकॉनॉमिक (macroeconomic) वातावरणामुळे सेक्टरमध्ये स्थिरता अपेक्षित आहे.