Whalesbook
कर्जांचा धडाका, ठेवी मागे
गेल्या वर्षभरात भारतीय बँकांनी दिलेल्या कर्जांमध्ये 16% ची मजबूत वाढ नोंदवली आहे, जी दोन आठवड्यांपूर्वी 15% होती. या कर्जांच्या मागणीच्या तुलनेत ठेवींची वाढ मात्र 12.3% नीच राहिली, जी मागील 12.2% पेक्षा किंचित जास्त आहे. याचा थेट परिणाम म्हणून, एप्रिल महिन्याच्या अखेरीस क्रेडिट-डिपॉझिट (C/D) रेशो 82.01% वर पोहोचला आहे. हा रेशो, जो बँकांनी आपल्या ठेवींच्या तुलनेत किती कर्ज वाटप केले हे दाखवतो, आता रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडियाच्या (RBI) शिफारसीत 60% ते 80% च्या मर्यादेच्या बाहेर गेला आहे. बँका आपल्या ठेवींचा मोठा हिस्सा कर्जासाठी वापरत आहेत, हा ट्रेंड वाढतच असून डिसेंबर 2023 मध्येच C/D रेशो 20 वर्षांच्या उच्चांकी 80% वर पोहोचला होता.
निधीची टंचाई आणि नफ्यावर आघात
कर्ज आणि ठेवींच्या वाढीतील ही तफावत बँकांच्या नफ्यावर आणि रोख प्रवाहावर (Cash Flow) दबाव आणत आहे. ठेवींच्या तुलनेत कर्जांची मागणी जास्त असल्याने, बँकांना महागड्या 'होलसेल मार्केट'मधून निधी उभा करावा लागत आहे. या समस्येत आणखी भर म्हणजे, कमी खर्चाच्या 'करंट अकाउंट सेव्हिंग्स अकाउंट' (CASA) ठेवींमध्ये झालेली घट. या ठेवींचे प्रमाण आता सुमारे 37.5% झाले आहे, जे पूर्वी 40% च्या आसपास होते. याचा थेट परिणाम बँकांच्या नफ्याचे मुख्य मापक असलेल्या नेट इंटरेस्ट मार्जिन (NIMs) वर होत आहे. अहवालानुसार, FY25 मध्ये NIMs 3.1% पर्यंत घसरले आहेत, जे FY24 मधील 3.3% पेक्षा कमी आहे. विशेषतः खाजगी बँका, ज्या साधारणपणे आपल्या ठेवींच्या तुलनेत जास्त कर्ज देतात, त्या या परिस्थितीत जास्त जोखमीवर असून ठेवी मिळवण्यासाठी त्यांना तीव्र स्पर्धेला सामोरे जावे लागत आहे.
आर्थिक आघाडी आणि क्षेत्राचे भविष्य
या अंतर्गत आव्हानांनंतरही, भारताची मजबूत अर्थव्यवस्था बँकिंग क्षेत्राला आधार देत आहे. अर्थव्यवस्थेत यावर्षी सुमारे 6.9% ची वाढ अपेक्षित आहे आणि 2021 पासून सरासरी 9-12% ची वाढ दिसून आली आहे, ज्यामुळे कर्जाची मागणी कायम आहे. महागाई (Inflation) वाढत असली तरी, ती एप्रिल 2026 पर्यंत अंदाजित 3.8% राहण्याची शक्यता आहे, जी RBI च्या 4% च्या लक्ष्याच्या आत आहे. रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडिया आपली मौद्रिक धोरणे तटस्थ ठेवत आहे. विश्लेषकांच्या अंदाजानुसार, क्रेडिट वाढ निरोगी राहील, जरी ती थोडी मंदावू शकते, 2026 च्या उर्वरित वर्षांसाठी 11-13% ची वाढ अपेक्षित आहे. हा अंदाज जागतिक क्रेडिट वाढीच्या अंदाजापेक्षा अधिक आशावादी आहे. मात्र, लिक्विडिटी (Liquidity) कमी होत असल्याने, पुरवठ्याच्या दृष्टीने क्षेत्रात मर्यादा येऊ शकतात.
जलद कर्ज वाढीचे धोके
उच्च C/D रेशो आणि कर्ज व ठेवींमधील वाढती दरी अनेक धोके निर्माण करते. भूतकाळात, जलद कर्ज विस्ताराने अनेकदा आर्थिक अस्थिरतेला जन्म दिला आहे, जिथे क्रेडिट बूमनंतर कर्जाची गुणवत्ता खालावली आहे. विशेषतः असुरक्षित वैयक्तिक कर्ज (Unsecured Personal Loans) आणि लघु, मध्यम उद्योगांच्या (MSME) क्षेत्रात क्रेडिट जोखीम वाढत आहे, ज्यामुळे नवीन नॉन-परफॉर्मिंग ॲसेट्स (NPAs) वाढण्याची शक्यता आहे. जर C/D रेशो 85% च्या वर गेला, तर RBI कठोर धोरणात्मक उपाययोजना करू शकते. याशिवाय, ग्राहकांच्या सवयी बदलत आहेत, अनेक लोक बचत खात्यातून गुंतवणुकीकडे वळत आहेत, ज्यामुळे बँकांना ठेवी गोळा करणे कठीण होत आहे. स्वस्त CASA ठेवींचा काळ संपला असून, बँकांना ठेवी जमवण्याच्या आपल्या मुख्य धोरणांचा पुनर्विचार करावा लागेल.
बँकांसाठी पुढील वाटचाल
तज्ज्ञांच्या मते, C/D रेशो हळूहळू सामान्य स्तरावर येईल, कदाचित मार्च 2027 पर्यंत 79-80% च्या आसपास. याचा अर्थ बँकांना ठेवी मिळवण्यासाठी तीव्र स्पर्धा करावी लागेल आणि निधी जमवण्याची त्यांची क्षमता महत्त्वाची ठरेल. जरी बँकिंग क्षेत्रात वाढ मंदावण्याची शक्यता असली तरी, बदलत्या आर्थिक आणि नियामक परिस्थितीत ते किती प्रभावीपणे रोख व्यवस्थापन, निधीची किंमत आणि क्रेडिट जोखमीचे व्यवस्थापन करतात, यावर क्षेत्राची खरी ताकद तपावली जाईल.