इंडियन बँकांसमोर पैशांची चणचण? क्रेडिट-डिपॉझिट रेशो गाठला नवा उच्चांक!

बँकांचे ताणलेले ताळेबंद

भारतातील बँका सध्या मोठ्या आर्थिक तणावातून जात आहेत. 83% च्या अभूतपूर्व क्रेडिट-डिपॉझिट रेशोमुळे (Credit-Deposit Ratio) हे स्पष्ट झाले आहे की, ग्राहकांच्या बचतीपेक्षा कर्जाची मागणी खूप वेगाने वाढत आहे. यामुळे बँकांना आपले कामकाज चालवण्यासाठी अधिक महागड्या मार्गांचा अवलंब करावा लागत आहे, ज्याचा परिणाम भविष्यातील नफ्यावरही होऊ शकतो.

15 मार्च 2026 पर्यंत, हा रेशो 83.04% च्या सर्वकालीन उच्चांकावर पोहोचला. यातून कर्ज वाटप आणि ठेवी जमा होणे यात मोठी तफावत दिसून येते. 15 मार्च रोजी संपलेल्या पंधरवड्यात एकूण ठेवी ₹1.8 लाख कोटींनी कमी होऊन ₹250.1 लाख कोटींवर आल्या, तर बँकांच्या कर्जात ₹18,672 कोटींची वाढ होऊन ते ₹207.7 लाख कोटींवर पोहोचले. या परिस्थितीमुळे चालू आर्थिक वर्षासाठी 'इन्क्रीमेंटल क्रेडिट-डिपॉझिट रेशो' (Incremental Credit-Deposit Ratio) 103.9% झाला आहे. याचा अर्थ, बँका नवीन ठेवी म्हणून जमा होणाऱ्या प्रत्येक ₹100 रुपयांसाठी ₹103 पेक्षा जास्त नवीन कर्ज वाटप करत आहेत. चालू आर्थिक वर्षात, क्रेडिट ग्रोथ (Credit Growth) 13.8% राहिली, तर डिपॉझिट ग्रोथ (Deposit Growth) 10.8% राहिली. साधारणपणे 80% च्या आसपासचा क्रेडिट-डिपॉझिट रेशो निरोगी मानला जातो, जो नियामक गरजा पूर्ण करून मोठ्या प्रमाणात निधी कर्जासाठी वापरण्याची मुभा देतो. मात्र, सध्याचा वाढलेला स्तर, जो 2022 च्या उत्तरार्धापासून 2023 च्या उत्तरार्धापर्यंतच्या मागील उच्चांकांनाही ओलांडून गेला आहे, हे दर्शवितो की बँका अत्यंत कमी लिक्विडिटी बफर्सवर (Liquidity Buffers) काम करत आहेत.

ठेवी कमी का पडत आहेत?

क्रेडिट आणि डिपॉझिट वाढीमधील ही वाढती तफावत अनेक संरचनात्मक बदलांचे आणि वाढत्या निधीच्या दबावाचे संकेत देत आहे. बँकांना ही तफावत भरून काढण्यासाठी सर्टिफिकेट्स ऑफ डिपॉझिट (CDs) आणि इतर होलसेल फंडिंग मार्केट्सवर (Wholesale Funding Markets) अधिक अवलंबून राहावे लागत आहे. फेब्रुवारी 2026 च्या उत्तरार्धापर्यंत, थकित सीडींचे (Outstanding CDs) प्रमाण ₹6.6 लाख कोटींच्या विक्रमी पातळीवर पोहोचले. अल्प-मुदतीच्या, मार्केट-लिंक्ड कर्जांवरील हे अवलंबित्व अधिक महागडे ठरत आहे. पॉलिसी रेटमध्ये कपात होऊनही, सीडी यील्ड्स (CD Yields) अंदाजे 7.1% पर्यंत वाढले आहेत. नोमुरा (Nomura) सारख्या संस्थांच्या विश्लेषकांच्या मते, यामुळे FY27 मध्ये बँकांच्या नेट इंटरेस्ट मार्जिनवर (Net Interest Margin - NIM) दबाव येईल, कारण निधीचा खर्च त्यांच्या मालमत्तेवरील उत्पन्नापेक्षा वेगाने वाढेल. रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडियाने (RBI) देखील चिंता व्यक्त केली असून, भविष्यात सिस्टीमिक लिक्विडिटी समस्या टाळण्यासाठी बँकांना हा क्रेडिट-डिपॉझिट गॅप (Credit-Deposit Gap) काळजीपूर्वक पाहण्याचा सल्ला दिला आहे. लोकांच्या बचत करण्याच्या सवयींमधील बदल, जसे की पारंपरिक बँक ठेवींपेक्षा म्युच्युअल फंड्स आणि इक्विटीसारख्या मार्केट-लिंक्ड साधनांना वाढती पसंती, यामुळे ठेवी गोळा करण्याचे आव्हान आणखी जटिल झाले आहे. विशेषतः खासगी बँकांमध्ये CASA (Current Account and Savings Account) बॅलन्स कमी होणे, यामुळे एकूण निधीचा खर्च वाढतो आणि कर्ज देण्याची क्षमता मर्यादित होते. FY27 साठी क्रेडिट ग्रोथ 13-14.5% राहण्याची अपेक्षा आहे, तर डिपॉझिट ग्रोथ 11-12% राहण्याचा अंदाज आहे, याचा अर्थ निधीची समस्या कायम राहण्याची शक्यता आहे.

लिक्विडिटी घट्ट झाल्याने धोके वाढले

क्रेडिट-डिपॉझिट रेशो (Credit-Deposit Ratio) सातत्याने उच्च पातळीवर राहिल्याने मोठे धोके निर्माण झाले आहेत. बँका अतिरिक्त निधी कर्जावर देऊन त्यांचे लिक्विडिटी कव्हरेज रेशो (LCRs) कमी करत आहेत. हा मार्ग मर्यादित काळासाठीच टिकू शकतो. सीडी (CDs) सारख्या महागड्या होलसेल फंडिंगवर (Wholesale Funding) अवलंबून राहिल्याने नेट इंटरेस्ट मार्जिनवर (Net Interest Margin) थेट दबाव येतो, ज्यामुळे नफा कमी होऊ शकतो. याशिवाय, लिक्विडिटी घट्ट होत असताना आणि निधीचा खर्च वाढत असताना, बँका कर्जाच्या बाबतीत अधिक निवडक बनू शकतात. याचा परिणाम मायक्रो, स्मॉल आणि मीडियम एंटरप्रायझेस (MSMEs) सारख्या महत्त्वाच्या क्षेत्रांसाठी कर्जाची उपलब्धता मर्यादित होण्यावर होऊ शकतो, ज्यांना सहसा स्थिर आणि सहज उपलब्ध निधीची आवश्यकता असते. झपाट्याने वाढत असलेल्या असुरक्षित रिटेल पोर्टफोलिओमधील (Unsecured Retail Portfolios) वाढती डिफॉल्टची जोखीम (Delinquency Risk) देखील एक धोका आहे, जर आर्थिक परिस्थिती बिघडली तर. आरबीआय (RBI) लिक्विडिटी व्यवस्थापनात सक्रिय असली तरी, ठेवी बाहेर जाण्याचे सिस्टीमिक स्वरूप आणि बाजारातून कर्ज घेण्यावरील वाढते अवलंबित्व यामुळे एक असुरक्षितता निर्माण झाली आहे, जी भू-राजकीय अस्थिरतेसारख्या बाह्य धक्क्यांमुळे वाढू शकते. पारंपरिक बँक ठेवींवरील बचतीचा कल पाहता, कर्ज खर्च लक्षणीयरीत्या वाढवल्याशिवाय ठेवींचा साठा पुन्हा भरणे हे एक दीर्घकालीन आव्हान असेल.

निधी आणि कर्ज वाटपाचे भविष्य

पुढे पाहता, भारतीय बँकिंग क्षेत्राला एक समतोल साधावा लागणार आहे. क्रेडिट ग्रोथ (Credit Growth) मजबूत राहण्याची अपेक्षा असली तरी, विशेषतः रिटेल मागणी आणि कॉर्पोरेट कर्ज मागणीमुळे, या विस्ताराला निधी देण्याची क्षमता बऱ्याच अंशी डिपॉझिट (Deposit) जमा करण्यावर अवलंबून असेल. विश्लेषकांना अपेक्षा आहे की, बँकांना निधीची आव्हाने येत राहतील, ज्यामुळे कर्जदारांसाठी संभाव्यतः अधिक खर्च वाढेल आणि FY27 पर्यंत बँकांच्या मार्जिनवर सतत दबाव राहील. बँका ठेवी जमा करण्याच्या नवीन धोरणांमध्ये किती प्रभावीपणे नवनवीन कल्पना आणतात आणि आरबीआय (RBI) सिस्टीमिक लिक्विडिटीचे व्यवस्थापन कसे करते, हे शाश्वत क्रेडिट वाढीसाठी आणि एकूण आर्थिक विकासासाठी महत्त्वाचे ठरेल.