भारतीय बँकांच्या कर्जात २०% वाढ, पण ठेवींच्या कमतरतेमुळे नफ्यावर परिणाम होण्याची शक्यता

भारतीय बँकिंग क्षेत्रात जोरदार तेजी

जून २०२६ च्या तिमाहीत भारतीय बँकिंग प्रणालीत मोठी वाढ दिसून आली. वर्ष-दर-वर्ष (Year-on-Year) पाहता, बँक क्रेडिट ग्रोथ जवळपास २०% पर्यंत पोहोचली. ताजे रिपोर्टिंग बदल विचारात घेतल्यास, ही वाढ १८% इतकी मजबूत आहे, जी चार वर्षांतील सर्वाधिक वेगवान विस्तार दर्शवते. ही तेजी मजबूत आर्थिक मागणी दर्शवते, पण त्याचबरोबर बँकिंग क्षेत्रासाठी निधी उभारणीचे मोठे आव्हान देखील समोर आणले आहे.

कर्जाच्या वाढीचे मुख्य घटक

औद्योगिक आणि सेवा क्षेत्रांकडून कर्जाची मागणी वाढली आहे. मोठ्या कॉर्पोरेशन्सनी आक्रमकपणे कर्ज घेतले आहे, तसेच नॉन-बँकिंग फायनान्शियल कंपन्या (NBFCs) यांनीही बॉण्ड मार्केटऐवजी बँक कर्जावर अधिक अवलंबून राहणे पसंत केले आहे. मोठ्या व्यवसायांकडून येणारी ही वाढती मागणी, जी औद्योगिक कर्जाच्या जवळजवळ ७०% आहे, ही अलीकडील पत विस्तारामागील एक प्रमुख इंजिन ठरली आहे.

कर्ज-ठेव गुणोत्तराचे आव्हान

कर्ज वेगाने वाढत असले तरी, ग्राहकांच्या ठेवींच्या स्वरूपात बँकांमध्ये येणारा पैसा त्या वेगाने वाढत नाहीये. या असंतुलनामुळे संपूर्ण प्रणालीचे कर्ज-ठेव गुणोत्तर (LDR) दशकातील उच्चांकावर पोहोचले आहे. LDR हे एक महत्त्वाचे मेट्रिक आहे, कारण ते दर्शवते की बँकेचे कर्ज किती प्रमाणात स्थिर ग्राहक ठेवींद्वारे निधीकृत आहे. जेव्हा हे गुणोत्तर विक्रमी उच्चांकावर पोहोचते, तेव्हा बँका त्यांच्या कर्ज पुस्तकांना आधार देण्यासाठी महाग किंवा अल्प-मुदतीच्या निधी स्रोतांवर अधिक अवलंबून असल्याचे दिसून येते. जर ठेवींची जुळवाजुळव हळू राहिली, तर बँकांना निधी आकर्षित करण्यासाठी बचत खात्यांवरील व्याजदर वाढवण्याचे दडपण येऊ शकते, ज्यामुळे त्यांच्या नफ्याच्या मार्जिनवर परिणाम होऊ शकतो.

नफा आणि मालमत्तेची गुणवत्ता

निधीच्या दबावामुळे, बँकांचा नफा सध्या तरी स्थिर आहे. ताज्या कर्जदरांमध्ये आणि टर्म-डिपॉझिट दरांमध्ये स्थैर्य आल्याने बहुतेक संस्थांनी स्थिर नफा मार्जिन नोंदवले आहे. याव्यतिरिक्त, बँकिंग प्रणालीतील मालमत्तेची गुणवत्ता निरोगी आहे. जून तिमाहीत बहुतेक बँकांनी १% पेक्षा कमी नेट नॉन-परफॉर्मिंग असेट्स (NPAs) नोंदवले आहेत. हे दर्शवते की आक्रमक पत वाढीनंतरही, बँ आतापर्यंत कठोर कर्ज मानके राखण्यात आणि बुडीत कर्जे नियंत्रणात ठेवण्यात यशस्वी झाल्या आहेत.

पुढील दिशा आणि गुंतवणूकदारांसाठी महत्त्वाचे मुद्दे

आर्थिक वर्ष २०२७ (FY27) पर्यंत, या क्षेत्रातील वाढीचा वेग निरोगी राहण्याची अपेक्षा आहे. अंदाजानुसार १३% ते १५% पर्यंत कर्ज वाढ अपेक्षित आहे. तथापि, काही संभाव्य धोके देखील आहेत. नियामकांकडून धोरणात्मक कठोरता (Policy Tightening) वाढीचा वेग कमी करू शकते. तसेच, पश्चिम आशियातील संघर्ष यांसारख्या भू-राजकीय अनिश्चितता जागतिक व्यापार आणि देशांतर्गत महागाईसाठी धोका निर्माण करू शकतात, ज्यामुळे पत चक्रांवर परिणाम होऊ शकतो.

गुंतवणूकदारांसाठी, बँका ठेवी आकर्षित करण्यासाठी काय प्रयत्न करतात यावर लक्ष ठेवणे महत्त्वाचे ठरेल. निधी आकर्षित करण्यासाठी व्याजदर वाढवण्याचा कोणताही प्रयत्न मार्जिनवरील दबावाचा एक महत्त्वाचा संकेत असेल. याव्यतिरिक्त, आगामी तिमाही निकालांमधील नेट इंटरेस्ट मार्जिन (NIMs) वरील अपडेट्स, बँका खर्च वसूल करू शकत आहेत की सध्याच्या ठेवींच्या कमतरतेमुळे नफ्यावर ताण येत आहे, हे स्पष्ट करतील.