ICICI Bank ने नुकत्याच ५ वर्षांसाठी १ अब्ज डॉलरचे (सुमारे ₹83,000 कोटी) बॉण्ड्स यशस्वीरित्या विकले आहेत. ही भारतीय खाजगी बँकेने परदेशात केलेली सर्वात मोठी deuda (कर्ज) विक्री आहे, जी गेल्या १४ वर्षांतील सर्वात मोठी ठरू शकते.
Detailed Coverage
ICICI Bank ची परदेशी बाजारात मोठी झेप
ICICI Bank ने ५ वर्षांच्या परिपक्वता कालावधी असलेल्या १ अब्ज डॉलरच्या बॉण्ड्सची विक्री पूर्ण केली आहे. या विक्रीला जागतिक गुंतवणूकदारांकडून प्रचंड मागणी दिसून आली. बॉण्ड्स १०० बेसिस पॉईंट्स (U.S. Treasuries पेक्षा) अधिक व्याजदराने विकले गेले, जे सुरुवातीच्या १३० बेसिस पॉईंट्स च्या अंदाजित दरापेक्षा खूपच कमी आहे. एकूण ३ अब्ज डॉलर्सची बोली लागली, जी ५०० दशलक्ष डॉलर्सच्या मूळ लक्षांकाच्या तिप्पट आहे. यामुळे बँकेच्या क्रेडिट प्रोफाइलवरील विश्वास दिसून येतो.
RBI च्या हेजिंग सुविधेचा फायदा
या व्यवहारात स्पर्धात्मक दर मिळण्यामागे भारतीय रिझर्व्ह बँकेने (RBI) नुकतीच सादर केलेली स्वॅप सुविधा कारणीभूत आहे. या सुविधेमुळे भारतीय बँकांना त्यांच्या बाह्य व्यावसायिक कर्जांना (ECBs) अधिक फायदेशीर आणि निश्चित दराने हेज (सुरक्षित) करण्याची संधी मिळते. चलन विनिमय दरातील चढ-उतारांपासून संरक्षण मिळवण्याचा खर्च कमी झाल्यामुळे, भारतीय वित्तीय संस्थांसाठी परदेशी बाजारातून निधी उभारणे अधिक किफायतशीर झाले आहे.
बाजारातील इतर बँकांशी तुलना
सन २०१२ नंतरची ही भारतीय खाजगी क्षेत्रातील बँकेद्वारे डॉलर-denominated deuda (कर्ज) ची सर्वात मोठी विक्री ठरली आहे. इतर प्रमुख भारतीय बँकांच्या तुलनेत, ICICI Bank ने मिळवलेले दर अत्यंत स्पर्धात्मक आहेत. स्टेट बँक ऑफ इंडियाच्या (SBI) डॉलर बॉण्ड्सच्या तुलनेत, ICICI Bank च्या नवीन बॉण्ड्सचा दर साधारणपणे १० बेसिस पॉईंट्सने कमी आहे. HDFC Bank आणि Axis Bank सारख्या बँकांनीही परदेशी बाजारात निधी उभारला आहे, त्यांच्या दरांशी हे दर जुळणारे आहेत.
बँकेच्या कामकाजावर परिणाम
गुंतवणूकदारांसाठी, या जारीकरणामुळे बँकेची आकर्षक दराने जागतिक तरलता (global liquidity) मिळवण्याची क्षमता अधोरेखित होते. यातून उभारलेला निधी सामान्य कॉर्पोरेट उद्देशांसाठी वापरला जाईल, ज्यात बँकेच्या लोन बुकचा विस्तार करणे आणि योग्य तरलता गुणोत्तर (liquidity ratios) राखणे समाविष्ट आहे. बँकेच्या ताळेबंदात (balance sheet) वाढ होत असताना, विदेशी चलन deuda (कर्ज) उभारण्याची क्षमता घरगुती ठेवी आणि बाजारातील कर्जांव्यतिरिक्त एक अतिरिक्त पर्याय उपलब्ध करून देते.
गुंतवणूकदार आगामी तिमाही वित्तीय अहवालांमध्ये बँकेचे व्याज कव्हरेज गुणोत्तर (interest coverage ratios) आणि हेजिंग खर्चाचा प्रभाव यावर लक्ष ठेवू शकतात, ज्यामुळे या परदेशी कर्जांचा निव्वळ व्याज मार्जिनवर (net interest margins) कसा परिणाम होतो हे पाहता येईल. या यशस्वी विक्रीमुळे जागतिक गुंतवणूकदार सध्या प्रमुख भारतीय खाजगी कर्जदारांच्या क्रेडिट जोखमीचे मूल्यांकन कसे करत आहेत, याचाही अंदाज येतो.