ICICI बँकेने FY27 च्या पहिल्या तिमाहीत **20%** कर्ज वाढीसह **4.36%** नेट इंटरेस्ट मार्जिन (NIM) नोंदवला, जो HDFC बँकेच्या **16%** वाढीपेक्षा आणि **3.4%** मार्जिनपेक्षा जास्त आहे. HDFC बँकेला अजूनही विलीनीकरणानंतरच्या समस्या आणि जास्त व्याजदर यांचा सामना करावा लागत आहे.
ICICI बँकेची मजबूत कामगिरी
नवीन आर्थिक वर्षाच्या पहिल्या तिमाहीत ICICI बँकेने आपल्या मोठ्या प्रतिस्पर्धी HDFC बँकेला अनेक महत्त्वाच्या बँकिंग पॅरामीटर्समध्ये मागे टाकले आहे. ICICI बँकेच्या कर्जपुस्तिकेमध्ये (Loan Book) वार्षिक आधारावर जवळपास 20% ची वाढ झाली असून ती ₹16.3 ट्रिलियन पर्यंत पोहोचली आहे. इंडस्ट्रीच्या सरासरी कर्ज वाढीचा दर 18.6% होता, या तुलनेत ICICI ची वाढ लक्षणीय आहे.
याउलट, HDFC बँकेच्या कर्जपुस्तिका ₹30.4 ट्रिलियन असून त्यात 16% वाढ नोंदवण्यात आली.
नफा आणि मार्जिनमध्ये ICICI बँकेचे वर्चस्व
ICICI बँकेच्या नफ्यातही चांगली वाढ दिसून आली. बँकेचे नेट इंटरेस्ट मार्जिन (NIM) मागील तिमाहीच्या तुलनेत 4 bps ने वाढून 4.36% झाले आहे. बँकेचा निव्वळ नफा (Net Profit) 16% ने वाढून ₹14,800 कोटी झाला, तर रिटर्न ऑन असेट्स (ROA) 2.5% पर्यंत सुधारला.
HDFC बँकेसमोरील आव्हाने
HDFC बँकेला अजूनही 2023 मध्ये झालेल्या HDFC Ltd. सोबतच्या विलीनीकरणानंतरच्या बदलांशी जुळवून घ्यावे लागत आहे. बँकेने ठेवींमध्ये 15% वाढ केली असली, तरी 96% च्या उच्च कर्ज-ठेवी गुणोत्तरामुळे (Loan-to-Deposit Ratio) ICICI बँकेप्रमाणे वेगाने कर्ज वाढवणे कठीण झाले आहे. याचा अर्थ बँकेने आपल्या ठेवींचा मोठा भाग आधीच कर्जासाठी वापरला आहे, ज्यामुळे अधिक ठेवी जमा केल्याशिवाय त्वरित कर्ज वाढीसाठी कमी वाव आहे.
याव्यतिरिक्त, HDFC बँकेला विलीनीकरणातून मिळालेल्या महागड्या कर्जांचा भार सोसावा लागत आहे. यामुळे बँकेचे नेट इंटरेस्ट मार्जिन 3.4% पर्यंत घसरले. बँकेचे CASA (Current Account Savings Account) गुणोत्तर 32% आहे, जे ICICI बँकेच्या 40% च्या जवळच्या पातळीपेक्षा कमी आहे. कमी CASA गुणोत्तर म्हणजे बँकेला निधीसाठी अधिक महागड्या मार्गांचा अवलंब करावा लागतो, ज्यामुळे एकूण नफा मार्जिनवर दबाव येतो.
मालमत्तेची गुणवत्ता आणि भविष्यातील दिशा
दोन्ही संस्थांसाठी मालमत्तेची गुणवत्ता (Asset Quality) तुलनेने स्थिर आहे. HDFC बँकेचा ग्रॉस नॉन-परफॉर्मिंग असेट (NPA) गुणोत्तर 1.2% आहे, जो ICICI बँकेच्या 1.4% पेक्षा किंचित चांगला आहे. मात्र, HDFC बँकेच्या विलीनीकरणानंतरच्या समस्यांमुळे बाजारातील सेंटिमेंटवर परिणाम झाला आहे. गेल्या वर्षभरात HDFC बँकेच्या शेअर्समध्ये जवळपास 22% ची घसरण झाली आहे, तर ICICI बँकेचे शेअर्स तुलनेने स्थिर राहिले आहेत.
HDFC बँकेने महागड्या कर्जांच्या जागी रिटेल टर्म डिपॉझिट्स आणण्याची योजना आखली आहे, ज्यामुळे पुढील दोन वर्षांत कर्जाचा खर्च 100 bps पेक्षा जास्त कमी होण्याची अपेक्षा आहे. बँक आपल्या जास्त व्याज मिळवून देणाऱ्या रिटेल कर्ज पोर्टफोलिओचा हिस्सा 60% पर्यंत वाढवण्यावरही लक्ष केंद्रित करत आहे. गुंतवणूकदार या उपायांच्या अंमलबजावणीकडे तसेच नवीन गैर-कार्यकारी अध्यक्ष राजीव कुमार यांच्यामुळे आलेल्या स्थिरतेकडे आणि व्यवस्थापन नेतृत्वाच्या भविष्यातील अपडेट्सकडे लक्ष ठेवतील, जेणेकरून बँक ICICI बँकेसोबतचे आपले व्हॅल्युएशन गॅप कमी करू शकेल.