भारतीय वित्त मंत्रालयाने UPI व्यवहारांवरील 'झिरो-एमडीआर' (Zero-MDR) नियम रद्द करण्याचा विचार केला आहे. यामुळे व्यवस्थेची आर्थिक शाश्वतता वाढेल. जर हा प्रस्ताव मंजूर झाला, तर मोठ्या व्यापाऱ्यांकडून (Large Merchants) लवकरच प्रोसेसिंग फी आकारली जाऊ शकते, तर सामान्य ग्राहकांसाठी व्यवहार मोफत राहण्याची शक्यता आहे. या बदलाचा पेमेंट सेवा पुरवठादारांच्या (Payment Service Providers) कमाईवर कसा परिणाम होतो, यावर गुंतवणूकदारांनी लक्ष ठेवावे.
डिजिटल पेमेंटच्या धोरणांमध्ये बदल करण्याच्या दिशेने भारतीय सरकार एक मोठे पाऊल उचलत आहे. युनिफाइड पेमेंट्स इंटरफेस (UPI) व्यवहारांवरील 'झिरो मर्चंट डिस्काउंट रेट' (Zero MDR) चा नियम रद्द करण्याचा प्रस्ताव आहे. पेमेंट अँड सेटलमेंट सिस्टम्स ऍक्ट, 2007 मध्ये सुधारणा करण्याच्या या प्रस्तावामुळे, सरकार मोठ्या व्यापाऱ्यांकडून व्यवहार शुल्क (Transaction Fees) आकारण्यास परवानगी देऊ शकते. जानेवारी 2020 पासून डिजिटल पेमेंटला प्रोत्साहन देण्यासाठी हा झिरो-एमडीआर धोरण लागू करण्यात आले होते, मात्र आता त्यात बदल होण्याची शक्यता आहे.
डिजिटल पेमेंटमधील आर्थिक शाश्वतता
गेल्या काही वर्षांपासून, झिरो-एमडीआर धोरणामुळे UPI भारतातील डिजिटल पेमेंटचे मुख्य माध्यम बनले आहे. सध्या दरमहा सुमारे 23 अब्ज (23 Billion) व्यवहार UPI द्वारे होत आहेत. जरी या धोरणामुळे मोठ्या प्रमाणात स्वीकारार्हता वाढली असली, तरी बँका आणि पेमेंट सेवा पुरवठादारांसाठी हे आर्थिकदृष्ट्या आव्हानात्मक ठरले आहे, कारण ते या व्यवहारांवर कोणत्याही शुल्काशिवाय प्रक्रिया करतात. फायनान्सवरील स्टँडिंग कमिटीच्या एका अहवालात महसुलाच्या या कमतरतेला दीर्घकालीन शाश्वततेची चिंता म्हणून ओळखले गेले आहे. अपेक्षित 600 दशलक्ष (600 Million) नवीन वापरकर्त्यांसह हे इकोसिस्टम वाढत असताना, सेवांची गुणवत्ता टिकवून ठेवण्यासाठी आवश्यक असलेले इन्फ्रास्ट्रक्चर, सुरक्षा आणि सततचे तांत्रिक गुंतवणूक यांना पाठिंबा देण्यासाठी शुल्क-आधारित मॉडेल आवश्यक असल्याचे भागधारकांचे म्हणणे आहे.
व्यवसाय आणि बाजारातील गतिशीलतेवर परिणाम
प्रस्तावित बदल विशेषतः मोठ्या व्यापाऱ्यांना लक्ष्य करत आहे, ज्यांना हा बदल लागू झाल्यास प्रोसेसिंगचा खर्च उचलावा लागेल. सरकारने हे स्पष्ट केले आहे की, सामान्य वापरकर्त्यांसाठी UPI ची सुविधा कायम ठेवण्यासाठी, त्यांना या शुल्कांपासून संरक्षण दिले जाईल. मोठ्या रिटेल चेन्स, ई-कॉमर्स प्लॅटफॉर्म आणि जास्त उलाढाल असलेल्या व्यवसायांसाठी, MDR पुन्हा सुरू केल्याने त्यांच्या ऑपरेशनल खर्चात वाढ होऊ शकते. याउलट, पेमेंट इन्फ्रास्ट्रक्चर पुरवणाऱ्या कंपन्यांसाठी, हा एक नवीन महसूल प्रवाह (Revenue Stream) निर्माण करू शकतो. गुंतवणूकदारांनी फी संरचना, लागू होणारे व्यापारी कोण असतील याची व्याख्या आणि अंमलबजावणीची वेळ याबाबत अधिक स्पष्टता देणाऱ्या अधिकृत सरकारी अधिसूचनेकडे लक्ष ठेवावे.
गुंतवणूकदारांसाठी पुढील पाऊले
कायदेशीर प्रक्रियेपलीकडे, बाजारासाठी महत्त्वाची बाब म्हणजे पेमेंट क्षेत्रातील विविध कंपन्या या बदलावर कशी प्रतिक्रिया देतात हे पाहणे. हा प्रस्ताव बँका आणि फिनटेक कंपन्यांसाठी अधिक संतुलित इकोसिस्टम तयार करण्याचा प्रयत्न करत असला तरी, व्यवहारांचे प्रमाण आणि व्यापाऱ्यांच्या वर्तनावर दीर्घकालीन परिणाम काय होईल हे पाहणे बाकी आहे. गुंतवणूकदारांनी अंतिम फी स्तर आणि या नवीन मार्गदर्शक तत्त्वांनुसार 'मोठे व्यापारी' म्हणून वर्गीकृत केल्या जाणाऱ्या व्यवसायांच्या विशिष्ट श्रेणींबद्दल अधिकृत सरकारी घोषणांचा मागोवा घ्यावा.