Whalesbook
गोल्ड लोनचा वाढता बोलबाला
भारतातील बँका गोल्ड लोन (Gold Loan) विभागात एक मोठा बदल अनुभवत आहेत. वर्षा-दर-वर्षा 128% ची जबरदस्त वाढ होऊन गोल्ड लोन पोर्टफोलिओ ₹4.29 लाख कोटींवर पोहोचला आहे. एकूण बँक क्रेडिटमध्ये याचा वाटा आता 2% झाला आहे. सोन्याच्या (Gold) वाढलेल्या किमती, ज्यामुळे ते अधिक मौल्यवान कोलेटरल (Collateral) ठरत आहे, तसेच बँकांकडून असुरक्षित कर्जांवर (Unsecured Loans) वाढलेली कठोरता आणि आर्थिक अनिश्चितता यामुळे अनेक व्यक्ती आणि MSMEs (सूक्ष्म, लघु आणि मध्यम उद्योग) त्वरित, मालमत्ता-आधारित वित्तपुरवठ्याकडे वळत आहेत. सध्या संघटित गोल्ड लोन मार्केट FY2023-24 मध्ये अंदाजे ₹7.1 लाख कोटींचे होते आणि या आर्थिक वर्षात ते ₹10 लाख कोटींचा टप्पा ओलांडण्याची अपेक्षा आहे. मार्च 2027 पर्यंत हे मार्केट ₹15 लाख कोटींपर्यंत पोहोचण्याची शक्यता आहे, ज्यात वार्षिक सुमारे 25% वाढीचा अंदाज आहे. बँकांचे गोल्ड लोन पोर्टफोलिओ वेगाने वाढत आहेत, आणि व्याजदर (Interest Rates) अनेकदा त्वरित क्रेडिट गरजांसाठी स्पर्धात्मक असले तरी, ते तुलनेने जास्त आहेत.
पारंपरिक कर्जांमध्ये घसरण
याउलट, पारंपरिक कर्ज विभागांमध्ये घसरण दिसून येत आहे. निर्यातीचे कर्ज (Export Credit) वर्षा-दर-वर्षा 14% घटून ₹21,925 कोटींवर आले आहे, तर ग्राहक कर्ज (Consumer Loans) 10% कमी होऊन ₹10,270 कोटींवर आले आहे. हे दोन्ही विभाग एकूण बँक क्रेडिटच्या केवळ 0.2% आहेत. निर्यात कर्जातील घट जागतिक व्यापार अनिश्चितता आणि अलीकडील धोरणात्मक बदलांशी जोडलेली आहे, ज्यामुळे बँका व्यापार वित्तपुरवठ्याबाबत (Trade Finance) अधिक सावध झाल्या आहेत. ग्राहक कर्जांमधील घट, आर्थिक वाढ आणि काही सकारात्मक भावना असूनही, असे सूचित करते की कुटुंबे खर्चाचा पुनर्विचार करत आहेत किंवा रोख मिळवण्यासाठी इतर मार्ग वापरत आहेत.
एकूण कर्जपुरवठा मात्र मजबूत
विशिष्ट विभागांमधील घसरण असूनही, एकूण नॉन-फूड बँक क्रेडिट (Non-Food Bank Credit) फेब्रुवारी 2026 अखेरपर्यंत 14.3% नी वाढले आहे, जे मागील वर्षाच्या 11.1% वाढीपेक्षा जास्त आहे. हा विस्तार प्रामुख्याने उद्योग क्षेत्रातील मजबूत कर्जपुरवठ्यामुळे (Industry Sector: 13.5% वाढ) झाला आहे, विशेषतः पायाभूत सुविधा (Infrastructure), अभियांत्रिकी (Engineering), रसायने (Chemicals) आणि वस्त्रोद्योग (Textiles) क्षेत्रात. सेवा क्षेत्रातही (Services Sector) 16.3% ची चांगली वाढ दिसली, जी नॉन-बँकिंग वित्तीय कंपन्या (NBFCs) आणि व्यावसायिक रिअल इस्टेटला (Commercial Real Estate) दिलेल्या कर्जांमुळे वाढली. कृषी क्षेत्रातील कर्जपुरवठाही 12.3% नी वाढला आहे. हा मजबूत देशांतर्गत क्रेडिटचा वेग निर्यात क्षेत्रांसमोरील आव्हानांच्या विरोधात आहे.
वाढीमागील धोके
एकूण क्रेडिट वाढ मजबूत दिसत असली तरी, गोल्ड लोनवर जास्त अवलंबून राहणे चिंताजनक आहे. 128% ची वाढ, जे कर्जदारांसाठी फायदेशीर असले तरी, कुटुंबे आर्थिक दबावाखाली असल्याचे दर्शवू शकते. त्यांना नियमित कर्ज मिळण्यास किंवा बिले भरण्यास अडचण येत असावी. गोल्ड लोन महाग असू शकतात, कारण व्याजदर वार्षिक 27% पर्यंत जाऊ शकतात. तसेच, सोन्याच्या किमतीतील चढ-उतारामुळे लोन-टू-व्हॅल्यू (LTV) गुणोत्तरामुळे कर्जदारांसाठी मार्केट रिस्क (Market Risk) निर्माण होते. परकीय कमाईसाठी महत्त्वाचे असलेले निर्यात कर्जातील मोठी घसरण बाह्य समस्या दर्शवते, ज्याचा व्यापक आर्थिक स्थिरतेवर परिणाम होऊ शकतो. सकारात्मक ग्राहक भावना असूनही, ग्राहक कर्जातील घसरण सूचित करते की घरगुती खर्च करण्याची क्षमता एकूण क्रेडिट वाढीइतकी मजबूत नसावी, किंवा लोक आवश्यक वस्तूंना प्राधान्य देत आहेत. घरगुती कर्जातील वैयक्तिक कर्जाचा वाढता वाटा (22.3%), आणि GDP च्या 41.3% पर्यंत वाढलेले एकूण घरगुती कर्ज, दैनंदिन खर्चासाठी आणि अनावश्यक खर्चासाठी कर्जावरील वाढते अवलंबित्व दर्शवते.
भारतीय क्रेडिट मार्केटचे भविष्य
भारतातील क्रेडिट मार्केट या विविध ट्रेंड्समुळे आकार घेईल. गोल्ड लोन मार्केट वेगाने वाढत राहील, पुढील पाच वर्षांत दुप्पट होण्याची शक्यता आहे. बँका त्यांच्या पोर्टफोलिओचे संतुलन साधतील, कदाचित गोल्ड लोनवर अधिक लक्ष केंद्रित करतील, परंतु जागतिक व्यापार आणि ग्राहक खर्चाच्या जोखमींकडे लक्ष ठेवतील. बँकिंग क्षेत्राची एकूण क्रेडिट वाढ मजबूत देशांतर्गत मागणीमुळे (MSMEs आणि रिटेल) आणि भारतीय रिझर्व्ह बँकेच्या (RBI) सहायक नियमांमुळे निरोगी राहण्याची अपेक्षा आहे. तथापि, ही वाढ शाश्वत आहे की नाही हे घरगुती कर्ज व्यवस्थापन आणि वेगाने वाढणाऱ्या गोल्ड लोन मार्केटमधील जोखीम व्यवस्थापनावर अवलंबून असेल. भारताची आर्थिक ताकद आणि जागतिक व्यापार चिंता यांचे मिश्रण आगामी वर्षांमध्ये या क्षेत्राच्या कामगिरीसाठी महत्त्वाचे घटक ठरेल.