गोल्ड लोन देणाऱ्या NBFCs (Non-Banking Financial Companies) आता बुलेट पेमेंटऐवजी मासिक हप्ते घेण्याच्या दिशेने जात आहेत. यामुळे NPA (Non-Performing Assets) वाढण्याची शक्यता आहे, पण गोल्ड लोन मार्केट ₹30 लाख कोटींपर्यंत पोहोचण्याचा अंदाज आहे.
गोल्ड लोन सेक्टरमधील नॉन-बँकिंग फायनान्शियल कंपन्या (NBFCs) त्यांच्या कर्जाच्या परतफेड पद्धतीत बदल करत आहेत. अनेक कर्जदार आता कर्जाच्या मुद्दलाची आणि व्याजाची संपूर्ण परतफेड एकाच वेळी (बुलेट पेमेंट) करण्याऐवजी नियमित मासिक हप्ते (Monthly Installments) भरण्याच्या दिशेने वाटचाल करत आहेत. रेटिंग एजन्सी ICRA नुसार, या बदलामुळे नॉन-परफॉर्मिंग अॅसेट्स (NPAs) मध्ये वाढ होण्याची शक्यता आहे, कारण कर्जदारांना नवीन पेमेंट शेड्युलशी जुळवून घ्यावे लागेल.
NPA वाढीचा अंदाज पण चिंता नाही
जरी NPA वाढण्याची शक्यता असली तरी, NBFCs साठी हा आर्थिक फटका व्यवस्थापित करण्यायोग्य असेल. गोल्ड लोन हे प्रत्यक्ष सोन्यावर घेतले जाते, त्यामुळे कर्जदार डिफॉल्ट झाल्यास NBFCs लिलावाद्वारे (Auction) सोने विकून पैसे वसूल करू शकतात. यामुळे, NPA रेशो वाढला तरी, असुरक्षित कर्जांच्या तुलनेत प्रत्यक्ष क्रेडिट लॉस कमी राहण्याची अपेक्षा आहे.
बाजाराचा अंदाज आणि वाढती स्पर्धा
बँका आणि NBFCs सह गोल्ड लोन मार्केट, मार्च 2028 पर्यंत ₹30 लाख कोटींचा आकडा पार करेल असा अंदाज आहे. मार्च 2026 पर्यंत हे मार्केट अंदाजे ₹18 लाख कोटींवर असेल. FY27-28 पर्यंत NBFCs चा बाजारातील हिस्सा 23% पर्यंत वाढण्याची अपेक्षा आहे.
मात्र, या वाढीसोबत आव्हानंही आहेत. गोल्ड लोन क्षेत्रात अनेक नवीन कंपन्या येत आहेत आणि बँकाही आपले कर्ज वितरण वाढवत आहेत. यामुळे स्पर्धा वाढत आहे. या परिस्थितीत व्यवसायावरील उत्पन्न कमी होऊ शकते आणि नफ्यावर दबाव येऊ शकतो. काही कंपन्या ग्राहक आकर्षित करण्यासाठी जास्त लोन-टू-व्हॅल्यू (LTV) रेशो देऊ शकतात, ज्यामुळे सोन्याच्या किमतीत चढ-उतार झाल्यास धोका वाढू शकतो.
ऐतिहासिक आकडेवारी आणि पुढील दिशा
ऐतिहासिकदृष्ट्या, मार्च 2026 पर्यंत NBFC गोल्ड लोनचा NPA रेशो 3% होता, तर बँकिंग सेक्टरसाठी हा आकडा सुमारे 0.5% होता. मासिक हप्त्यांच्या दिशेने जाणारा हा बदल, अलीकडील असुरक्षित क्रेडिट सेगमेंटमधील तणावांना प्रतिसाद म्हणून पाहिला जात आहे, कारण कर्जदार आता अधिक सुरक्षित कर्जांकडे वळत आहेत.
गुंतवणूकदारांसाठी, पुढील काळात या बदलाचा वेग आणि विविध NBFCs कलेक्शन कार्यक्षमतेचे व्यवस्थापन कसे करतात, यावर लक्ष ठेवणे महत्त्वाचे ठरेल. वाढत्या स्पर्धेचा नेट इंटरेस्ट मार्जिनवर (Net Interest Margin) काय परिणाम होतो, हे आगामी तिमाही निकालांमध्ये दिसून येईल. तसेच, मासिक हप्त्यांमुळे दीर्घकालीन क्रेडिट जोखीम कमी होते की नाही, हे पाहणेही महत्त्वाचे ठरेल.