भारतात सोन्याच्या कर्जांचे वितरण FY26 च्या चौथ्या तिमाहीत **₹981 कोटीं**वर पोहोचले आहे. सोन्याच्या वाढत्या किमतींमुळे कर्जदारांना अधिक रक्कम मिळत आहे. यामुळे रिटेल क्रेडिट ग्रोथला चालना मिळाली असली तरी, तज्ञांनी प्रभावी व्याजदर आणि परतफेडीच्या अटींची तुलना करण्यावर भर देण्याचा सल्ला दिला आहे.
काय घडलं?
भारताच्या रिटेल क्रेडिट मार्केटमध्ये सोन्याच्या कर्जांनी मोठे स्थान मिळवले आहे. ताज्या आकडेवारीनुसार, FY26 च्या चौथ्या तिमाहीत सोन्याच्या कर्जांचे वितरण ₹981 कोटींवर पोहोचले आहे. हे आकडे दोन वर्षांपूर्वीच्या समान कालावधीतील ₹483 कोटींच्या तुलनेत दुप्पट आहेत. गेल्या पाच वर्षांत जागतिक सोन्याच्या किमतीत सुमारे 130% वाढ झाल्यामुळे घराण्यांकडे असलेल्या सोन्याच्या दागिन्यांचे मूल्य वाढले आहे, ज्यामुळे त्यांना जास्त क्रेडिट रक्कम मिळवणे शक्य झाले आहे.
रिटेल क्रेडिटमधील बदल
Experian च्या आकडेवारीनुसार, सोन्याची कर्जे आता एका विशिष्ट उत्पादनाऐवजी रिटेल क्रेडिट वाढीचे मुख्य इंजिन बनले आहेत. FY23 मध्ये एकूण रिटेल लोन पोर्टफोलिओमधील त्यांचे योगदान 18% होते, जे FY26 पर्यंत वाढून 41% झाले आहे. Equifax च्या निरीक्षणांनुसार, या वितरणांपैकी सुमारे 98% रक्कम विद्यमान ग्राहकांना दिली जात आहे, जे या क्रेडिट चॅनेलवरील विश्वास आणि वारंवार वापराचे संकेत देते.
कर्जाचा खर्च
कर्ज घेण्याची क्षमता वाढली असली तरी, अनेक कर्जदार कर्जाच्या एकूण खर्चाकडे दुर्लक्ष करतात. बँका सामान्यतः 8% ते 11% व्याजदराने सोने कर्ज देतात, तर नॉन-बँकिंग फायनान्शियल कंपन्या (NBFCs) 9% ते 18% पर्यंत शुल्क आकारू शकतात. बेस व्याजदराव्यतिरिक्त, प्रोसेसिंग फी, मूल्यांकन शुल्क आणि नूतनीकरण दंड यासारखे छुपे खर्च एकूण खर्चात वाढ करू शकतात. त्यामुळे, अंतिम निर्णय घेण्यापूर्वी कर्जदारांनी प्रभावी वार्षिक व्याजदर (APR) तपासणे महत्त्वाचे आहे.
परतफेड आणि नियामक बदल
व्याजदराइतकीच परतफेडीची योजना निवडणेही महत्त्वाचे आहे. कर्जदार नियमित मासिक हप्ते किंवा बुलेट रिपेमेंट योजना निवडू शकतात, ज्यात मुदतच्या शेवटी संपूर्ण मुद्दल परत केले जाते. हे लक्षात घेणे महत्त्वाचे आहे की भारतीय रिझर्व्ह बँक (RBI) ने एप्रिल 2026 मध्ये एक सुधारित फ्रेमवर्क लागू केले आहे, ज्यानुसार बुलेट रिपेमेंटची कमाल मुदत 12 महिने मर्यादित केली आहे. क्रेडिट शिस्त राखण्यासाठी हा बदल करण्यात आला आहे.
गुंतवणूकदारांनी काय पाहावे?
आर्थिक क्षेत्रावर लक्ष ठेवून असलेल्यांसाठी, NBFCs आणि बँक्स या जलद क्रेडिट वाढीशी संबंधित जोखीम कशी व्यवस्थापित करतात हे पाहणे महत्त्वाचे ठरेल. सध्याच्या RBI मार्गदर्शक तत्त्वांनुसार, कर्जदारांनी डिफॉल्ट झालेल्या कर्जांसाठी सार्वजनिक लिलाव जाहीर करणे आवश्यक आहे, ज्यामध्ये आरक्षित किंमत सोन्याच्या मूल्याच्या किमान 90% असेल. लिलावातून मिळणारा अतिरिक्त नफा कर्जदाराला परत करावा लागेल. गुंतवणूकदार हे तपासू शकतात की कर्जदार दागिन्यांच्या साठवणुकीचे मजबूत प्रोटोकॉल राखतात की नाही आणि ते ग्राहक बेसमध्ये जास्त कर्ज घेणे टाळत जलद वाढ कशी संतुलित करतात.