Whalesbook
कोर्टाचा निर्णय आणि कायदेशीर कारवाई
तेलंगणा हायकोर्टाने ऋषि गुप्ता यांची याचिका फेटाळून लावल्यामुळे Directorate General of GST Intelligence (DGGI) कडून होणारी कारवाई अधिक तीव्र झाली आहे. या प्रकरणात, सुमारे ₹10,000 कोटींचे व्यवहार इनव्हॉइसशिवाय (invoices) झाल्याचा आरोप आहे. यातून सुमारे ₹2,800 कोटींची टॅक्स चोरी झाल्याची शक्यता आहे. चौकशीत असे समोर आले आहे की, ऋषि गुप्ता यांनी शेल कंपन्यांचा (shell entities) वापर करून ऑनलाइन गेमिंगमधून येणारा पैसा हाताळला.
शेअर बाजारात मोठी घसरण
या कायदेशीर घडामोडींचा थेट परिणाम Fino Payments Bank च्या शेअरवर दिसून आला. शेअर ₹111.60 च्या ५२ आठवड्यांच्या नीचांकी पातळीवर पोहोचला. अवघ्या सात ट्रेडिंग सत्रांमध्ये शेअरमध्ये 33% ची मोठी घसरण झाली, तर २४ मार्च रोजी 19% चा नीचांक नोंदवला गेला. व्हॉल्यूम (Volume) दुप्पट झाला आणि तांत्रिक निर्देशक (technical indicators) 'स्ट्रॉंग सेल' (Strong Sell) दर्शवत आहेत, जे गुंतवणूकदारांमधील नकारात्मक भावना (bearish sentiment) दर्शवतात.
फिनटेक क्षेत्रावरील वाढता दबाव
ही घटना भारताच्या वेगाने वाढणाऱ्या फिनटेक (Fintech) क्षेत्रासाठी धोक्याची घंटा आहे. रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडिया (RBI) आता या क्षेत्रावर अधिक लक्ष ठेवून आहे आणि नवीन नियम लागू करत आहे. Fino Payments Bank ची मार्केट कॅप (Market Capitalization) ₹1,012 कोटी ते ₹1,255 कोटी दरम्यान आहे. तिचा P/E रेशो 14.2-20.9 आहे, तर HDFC Bank आणि ICICI Bank चा P/E सुमारे 17.3x आहे. AU Small Finance Bank चा P/E 30.1x आहे. काही विश्लेषकांनी 'बाय' (Buy) रेटिंगसह ₹295.50 चा टार्गेट प्राईस (Target Price) दिला असला तरी, तांत्रिक विश्लेषण 'सेल' सिग्नल देत आहे.
बँकेच्या कार्यपद्धतीवर प्रश्नचिन्ह
या आरोपांमध्ये Fino Payments Bank च्या ऑपरेशनल (operational) आणि फायनान्शियल (financial) अखंडतेवर प्रश्नचिन्ह निर्माण झाले आहे. तपासानुसार, बँकेने आपल्या मर्चेन्टची (merchants) नियमित तपासणी आणि ऑडिट (audit) केली नाही, ज्यामुळे ऑनलाइन गेमिंग घोटाळ्यात बेकायदेशीर कंपन्यांना वावर मिळाला असावा. DGGI आता एन्फोर्समेंट डायरेक्टोरेट (ED) कडून मनी लाँड्रिंग (money laundering) प्रकरणी चौकशीची शिफारस करू शकते. Fino Payments Bank मात्र म्हणते की ही चौकशी GST कंप्लायन्स (compliance) बद्दल नसून, संबंधित प्रोग्राम मॅनेजर्सना (program managers) लक्ष्य करत आहे.
भविष्यातील अनिश्चितता
कायदेशीर अडचणी आणि बाजारातील अस्थिरता असूनही, Fino Payments Bank ने कामकाजातील स्थिरतेचा दावा केला आहे. मार्चमध्ये बँकेने ₹2,900 कोटींचा विक्रमी ठेवीचा (deposits) आकडा नोंदवला आहे आणि ऋषि गुप्ता यांच्या अटकेनंतर दररोज सुमारे 10,000 नवीन खाती उघडली जात आहेत. मुख्य वित्तीय अधिकारी (CFO) केतन मर्चंट (Ketan Merchant) यांना पुढील तीन महिन्यांसाठी अंतरिम CEO (interim CEO) म्हणून नियुक्त केले आहे. व्यवस्थापन (management) मजबूत प्रशासन (governance), नियमांचे पालन आणि पारदर्शकतेसाठी (transparency) कटिबद्ध असल्याचे सांगत आहे. मात्र, चालू असलेली चौकशी आणि संभाव्य भविष्यातील खुलासे यामुळे कंपनी आणि गुंतवणूकदारांसाठी अनिश्चितता कायम राहण्याची शक्यता आहे.