Whalesbook
'FREED'ला ₹60 कोटींची फंडिंग: वाढत्या घरगुती कर्जावर तोडगा काढणार?
भारतात घराघरात वाढत चाललेल्या कर्जबाजारीपणाला (Household Debt) सामोरे जाण्यासाठी 'FREED' या डेट रिलीफ प्लॅटफॉर्मने ₹60 कोटींचा निधी उभारला आहे. या फंडिंग फेरीत प्रमुख इन्व्हेस्टर Aavishkaar Capital ने पुढाकार घेतला, तर Sorin Investments, Piper Serica आणि Sattva Ventures सारख्या जुन्या गुंतवणूकदारांनीही आपला विश्वास दाखवला. हा निधी उभारणीचा निर्णय अशा वेळी आला आहे, जेव्हा भारतीय घरांचे कर्ज GDP च्या 41.9% वर पोहोचले आहे (डिसेंबर 2024 पर्यंत). जरी हा आकडा काही इतर देशांच्या तुलनेत कमी असला तरी, वैयक्तिक कर्ज घेण्याचे प्रमाण लक्षणीय वाढले आहे. गेल्या दोन वर्षांत प्रति कर्जदार सरासरी कर्ज 23% ने वाढून मार्च 2025 पर्यंत ₹4.8 लाख झाले आहे. वाढत्या उपभोगामुळे (Consumption) वैयक्तिक कर्ज (Non-housing Retail Loans) एकूण घरगुती कर्जाच्या जवळपास 55% पर्यंत पोहोचले आहे.
ग्राहक कर्जाचा दुधारी तलवारीसारखा अनुभव
कंझ्युमर क्रेडिटचा (Consumer Credit) वाढता वापर, जो 2033 पर्यंत $91.88 बिलियन पर्यंत वाढण्याची अपेक्षा आहे (CAGR 9.70%), डेट रिझोल्यूशन सेवांसाठी मोठी बाजारपेठ तयार करत आहे. मात्र, या वाढीसोबत मोठा धोकाही आहे. विशेषतः फिनटेक कंपन्यांद्वारे दिले जाणारे असुरक्षित कर्ज (Unsecured Loans) आर्थिक मंदी आणि वाढत्या व्याजदरांसाठी अधिक संवेदनशील आहेत. आकडेवारीनुसार, फिनटेक कर्जदारांचे सक्रिय लोन पोर्टफोलिओ वाढले आहेत, परंतु 180 दिवसांपेक्षा जास्त थकीत (Past Due) असलेल्या कर्जांचे प्रमाणही 8.6% पर्यंत वाढले आहे. ₹10,000 पेक्षा कमी रकमेच्या वैयक्तिक कर्जांमध्येही थकीत कर्जाचे प्रमाण सातत्याने दिसत आहे. विशेष म्हणजे, महामारीपूर्वीच्या काळापासून, आर्थिक मालमत्तांच्या वाढीपेक्षा दुप्पट वेगाने आर्थिक दायित्वे (Financial Liabilities) वाढत आहेत, ज्यामुळे कुटुंबांवरील आर्थिक ताण स्पष्ट होतो.
'FREED' चा तंत्रज्ञान-आधारित दृष्टिकोन
2020 मध्ये Ritesh Srivastava यांनी स्थापन केलेल्या 'FREED' चा उद्देश भारतातील वाढत्या कर्ज समस्येवर तंत्रज्ञान-आधारित आणि कर्जदार-केंद्रित मॉडेलद्वारे तोडगा काढणे आहे. हा प्लॅटफॉर्म आर्थिक समुपदेशन (Financial Counseling), वाटाघाटीद्वारे कर्ज सेटलमेंट (Negotiated Settlements) आणि स्ट्रक्चर्ड रिपेमेंट (Structured Repayments) यांसारख्या सेवा पुरवतो. जोखीम व्यवस्थापन आणि डेटा इंटेलिजन्सचा वापर करून, 'FREED' अशा व्यक्तींना मदत करते जे ओव्हर-लिव्हरेज्ड (Overleveraged) आहेत परंतु फेडण्यास सक्षम आहेत. कंपनीने आतापर्यंत 200,000 हून अधिक ग्राहकांना समुपदेशन केले आहे आणि 120,000 हून अधिक सक्रिय खाती (Active Accounts) व्यवस्थापित करत आहे, ज्यामध्ये ₹3,200 कोटी पेक्षा जास्त कर्जाचा समावेश आहे. पुढील 18 महिन्यांत $1 बिलियन पर्यंतचे स्ट्रेस्ड डेट (Stressed Debt) समाविष्ट करण्याचे त्यांचे लक्ष्य आहे.
जोखीम व्यवस्थापन आणि बाजारातील स्थान
या संधीसोबतच, 'FREED' एका उच्च-जोखीम असलेल्या वातावरणात काम करत आहे. फिनटेक कंपन्या असुरक्षित कर्जांवर अधिक अवलंबून असल्याने, त्यांच्या 70% पेक्षा जास्त लोन बुक्स असुरक्षित आहेत, ज्यामुळे डिफॉल्टचा (Default) धोका लक्षणीय आहे. 'FREED' चे मॉडेल जबाबदार डेट रिलीफ देण्याचा प्रयत्न करत असले तरी, आर्थिक परिस्थिती आणखी बिघडल्यास किंवा व्याजदर उच्च राहिल्यास मोठ्या प्रमाणावर कर्जदारांकडून डिफॉल्ट होण्याची शक्यता आहे. Zavo आणि BillCut सारखे प्रतिस्पर्धी देखील या क्षेत्रात आपले स्थान निर्माण करत आहेत. याशिवाय, डेट रिझोल्यूशन प्रदाता म्हणून, 'FREED' अप्रत्यक्षपणे भारतीय बँकिंग प्रणालीतील नॉन-परफॉर्मिंग असेट्स (NPAs) च्या जोखीमेशी जोडलेले आहे. या क्षेत्राची शाश्वतता (Sustainability) प्रभावी जोखीम व्यवस्थापन आणि मजबूत युनिट इकॉनॉमिक्सवर (Unit Economics) अवलंबून असेल.
भविष्यातील वाटचाल आणि वाढीची क्षमता
या निधीमुळे 'FREED' ला आपली ऑपरेशन्स मोठ्या प्रमाणात वाढवता येणार आहेत, भौगोलिक विस्तार करता येणार आहे आणि उत्पादन क्षमता (Product Capabilities) तसेच भागीदारी (Partnerships) मजबूत करता येणार आहे. कंपनीचे व्यवस्थापन मासिक 10-12% वाढ आणि शाश्वत युनिट इकॉनॉमिक्सचा दावा करते, जे नफ्याकडे (Profitability) वाटचाल दर्शवते. 'FREED' चे $1 बिलियन स्ट्रेस्ड डेट समाविष्ट करण्याचे लक्ष्य खूप मोठे आहे. तथापि, या महत्त्वाकांक्षी ध्येयांची पूर्तता करण्यासाठी कर्जदारांची आर्थिक समस्या, नियामक अनुपालन (Regulatory Compliance) आणि मॅक्रोइकॉनॉमिक परिस्थिती (Macroeconomic Conditions) यासारख्या गुंतागुंतीच्या गोष्टींना सामोरे जावे लागेल. भारतात घरगुती कर्जाचे वाढते प्रमाण 'FREED' सारख्या सेवांसाठी योग्य जमीन तयार करते, परंतु कंपनीचे दीर्घकालीन यश हे तिच्या जोखीम व्यवस्थापन क्षमतेवर अवलंबून असेल.