दुबईतील भारतीय गुंतवणूकदार अमेरिकेकडे वळले! गुंतवणुकीत मोठा बदल.

Detailed Coverage

गुंतवणुकीचा बदलता कल

दुबईत वास्तव्य करणाऱ्या उच्च नेट वर्थ (High Net Worth) भारतीय गुंतवणूकदारांच्या सवयींमध्ये एक मोठे स्थित्यंतर दिसून येत आहे. पूर्वी खाडी देशांमधील भारतीय नागरिक परकीय चलनात कमाई करून भारतात बँक ठेवी किंवा प्रॉपर्टीमध्ये पैसे गुंतवत असत आणि सेवानिवृत्तीनंतर भारतात परतण्याचा विचार करत असत. मात्र, आता यूएईमधील वेल्थ मॅनेजर्स (Wealth Managers) सांगतात की, ही मानसिकता बदलून आता जागतिक दृष्टिकोन स्वीकारला जात आहे.

अमेरिका-केंद्रित गुंतवणुकीचे कारण

दुबईतील वेल्थ मॅनेजमेंट कंपन्या ग्राहकांना आता जागतिक स्तरावर विविधीकृत (Diversified) गुंतवणूक धोरणे स्वीकारण्यास मदत करत आहेत. आकडेवारीनुसार, या गुंतवणूकदारांच्या पोर्टफोलिओचा 50% ते 75% भाग अमेरिकेत गुंतवला जात आहे, तर भारतीय बाजारात केवळ 20% ते 25% गुंतवणूक शिल्लक आहे. याचा अर्थ, हे भारतीय आता आपल्या संपत्तीला जागतिक भांडवल मानत असून, केवळ मायदेशी गुंतवणूक करण्याऐवजी चांगला जोखीम-समायोजित परतावा (Risk-Adjusted Returns) किंवा चलन स्थिरता (Currency Stability) देणाऱ्या मालमत्ता वर्गांवर लक्ष केंद्रित करत आहेत.

एका सामान्य $5 दशलक्ष (अंदाजे ₹40 कोटी) पोर्टफोलिओमध्ये, साधारणपणे 60% रक्कम निश्चित उत्पन्न (Fixed Income) साधनांमध्ये आणि उर्वरित 40% रक्कम जागतिक इक्विटी, डेरिव्हेटिव्ह्ज आणि कमोडिटीजमध्ये गुंतवली जात आहे. Nuvama Private आणि ASK Private Wealth सारख्या कंपन्या या वाढत्या मागणीला पूर्ण करण्यासाठी आपले कामकाज विस्तारत आहेत आणि आंतरराष्ट्रीय खाजगी इक्विटी (Private Equity) व विविध जागतिक फंडांमध्ये प्रवेश उपलब्ध करून देत आहेत.

व्हिसा आणि पिढीचा प्रभाव

या ट्रेंडमागे दोन मुख्य कारणे आहेत. पहिले म्हणजे, यूएईच्या गोल्डन व्हिसा (Golden Visa) प्रोग्राममुळे अनेक व्यावसायिकांना दीर्घकालीन स्थिरता आणि कायमस्वरूपी निवासाची भावना मिळाली आहे. त्यामुळे, हे लोक आता स्वतःला यूएईचे दीर्घकालीन रहिवासी मानत असल्याने, ते केवळ भारतात गुंतवणूक करण्याऐवजी आपल्या एकूण संपत्तीबाबत अधिक कायमस्वरूपी निर्णय घेत आहेत.

दुसरे कारण म्हणजे, आखाती प्रदेशातील तरुण पिढीतील भारतीय गुंतवणूकदार आता कौटुंबिक मालमत्तेचे व्यवस्थापन करत आहेत. हे गुंतवणूकदार जागतिक बाजारपेठांशी अधिक परिचित असून, स्पष्ट आणि डेटा-आधारित परताव्याला प्राधान्य देतात. मागील पिढ्यांप्रमाणे भारतीय रिअल इस्टेट किंवा देशांतर्गत इक्विटीला भावनिक पसंती देण्याऐवजी, हे गुंतवणूकदार जागतिक तरलता (Global Liquidity), कर कार्यक्षमता (Tax Efficiency) आणि चलन परिवर्तनीयता (Currency Convertibility) यावर आधारित संधींचे मूल्यांकन करतात. Anand Rathi सारख्या कंपन्या अजूनही भारत-केंद्रित गुंतवणूक पर्याय देत असल्या तरी, उद्योग क्षेत्रात यूके, युरोप आणि पूर्व आशियाई बाजारपेठांचा समावेश असलेल्या बहु-भौगोलिक (Multi-geography) पोर्टफोलिओकडे लक्षणीय कल दिसून येत आहे.

गुंतवणूकदारांनी काय लक्ष ठेवावे?

भांडवलाच्या या प्रवाहातील बदलामुळे भारतातील गुंतवणूक, विशेषतः रिअल इस्टेट आणि स्थानिक इक्विटी फंडांसारख्या क्षेत्रांवर दीर्घकालीन परिणाम होऊ शकतो, जे पारंपरिकरित्या एनआरआय (NRI) भांडवलावर अवलंबून आहेत. गुंतवणूकदारांनी या ट्रेंडमुळे गिफ्ट सिटी (GIFT City) सारख्या नियामक मार्गांद्वारे भारतात वाढलेला सहभाग दिसून येईल की, अधिक गुंतवणूकदार दीर्घकालीन यूएई निवासी दर्जा मिळवल्यामुळे अमेरिका-आधारित मालमत्तांचे वर्चस्व वाढत राहील, यावर लक्ष ठेवावे लागेल.