Whalesbook
कोर्टाच्या निर्णयानंतर बँकिंग कामकाजात बदल
या महत्त्वपूर्ण कोर्ट निकालामुळे भारतातील बँकांच्या कामकाजात मोठे बदल अपेक्षित आहेत. PMLA कायद्याला सर्वोच्च प्राधान्य मिळाल्याने, गुन्हेगारी कारवायांशी संबंधित मालमत्तेतून वसुली करण्याच्या पारंपरिक पद्धतींना आव्हान मिळाले आहे. हा निर्णय केवळ कर्ज वसुलीच्या पद्धतीच बदलणार नाही, तर बँकांसाठी नवीन धोकेही निर्माण करणार आहे, विशेषतः जेव्हा मालमत्ता गुन्हेगारी कारवायांशी जोडलेली असेल.
तारण (Collateral) सुरक्षेला तडाखा
या निर्णयाचा थेट परिणाम बँकांच्या कर्ज वसुलीसाठी तारण (Collateral) म्हणून ठेवलेल्या मालमत्तेवर होणार आहे. यापूर्वी, कर्ज बुडाल्यास बँका SARFAESI किंवा RDB कायद्यांतर्गत तारण मालमत्ता ताब्यात घेऊन वसुली करत असत. मात्र, आता जर एन्फोर्समेंट डायरेक्टरेट (ED) ने PMLA अंतर्गत मालमत्ता 'गुन्ह्यातून मिळालेली संपत्ती' (Proceeds of Crime) म्हणून जप्त केली, तर ED चा दावा सर्वात आधी मानला जाईल. यामुळे HDFC बँक, ज्याचे मार्केट कॅपिटलायझेशन सुमारे ₹11.64 लाख कोटी आणि P/E रेशो 15.03 आहे, तसेच पंजाब नॅशनल बँक (PNB), ज्याचे मार्केट कॅप सुमारे ₹1.20 लाख कोटी आणि P/E रेशो 6.57 च्या आसपास आहे, यांसारख्या मोठ्या बँकांना अशा मालमत्तांमधून वसुली करताना मोठी अनिश्चितता भासेल. कोर्टाने विशेषतः एका जुन्या आदेशाला फेटाळले, ज्यात ED ने जप्त केलेल्या मालमत्तेतून HDFC बँक आणि PNB ला वसुली करण्याची परवानगी दिली होती. हे नवीन कायदेशीर वास्तव दर्शवते की, PMLA अंतर्गत जप्तीला मालमत्तेवर तारण (Mortgage) असूनही प्राधान्य मिळेल.
PMLA चे प्राधान्य आणि कोर्टाचा दृष्टिकोन
नागपूर खंडपीठाने स्पष्ट केले की, SARFAESI किंवा RDB कायदा PMLA च्या वरचढ ठरू शकत नाही. न्यायमूर्ती मुकुलिका जवालकर आणि नंदेश देशपांडे यांनी ट्रिब्युनलचे मत, की हे कायदे अधिक प्रभावी ठरू शकतात, हे 'अव्यवहार्य' (Unsustainable) असल्याचे म्हटले. कोर्टाच्या मते, PMLA अंतर्गत सरकार कर्ज वसुली करणारा सावकार म्हणून नव्हे, तर गुन्ह्यांशी संबंधित मालमत्ता जप्त करणारा सार्वभौम अधिकारी म्हणून कारवाई करते. हा फरक महत्त्वाचा आहे, कारण यामुळे आर्थिक गुन्हेगारी प्रकरणांमध्ये मालमत्तेवरील दाव्यांचा क्रम बदलतो. ED ने FY 2024-25 मध्येच सुमारे ₹30,036 कोटी इतक्या मालमत्ता तात्पुरत्या जप्त केल्या आहेत, जी मागील वर्षाच्या तुलनेत 141% ने अधिक आहे. हा निकाल ED च्या अवैध संपत्ती जप्त करण्याच्या मोहिमेला अधिक बळ देतो.
बँकांसाठी नवीन धोके आणि आव्हाने
या कोर्ट निर्णयामुळे बँकिंग क्षेत्राच्या जोखीम व्यवस्थापनात (Risk Management) आणि वसुली धोरणांमध्ये मोठे आव्हान निर्माण झाले आहे. तारण मालमत्तेतून सुरक्षित कर्जाची वसुली होण्याची खात्री आता कमी झाली आहे, विशेषतः जेव्हा मालमत्ता मनी लाँडरिंग किंवा ED द्वारे तपासल्या जात असलेल्या संबंधित गुन्ह्यांशी जोडलेली असते. बँकांना कदाचित त्यांच्या एक्सपोजरचे पुनरावलोकन करावे लागेल आणि अशा मालमत्तांसाठी अधिक प्रोव्हिजन (Provision) ठेवावे लागतील. कायदेशीररित्या वैध त्रयस्थ पक्षांना (Legitimate third parties) आता PMLA अंतर्गत विशेष न्यायालयांमधूनच दाद मागावी लागेल, जी एक लांब आणि अनिश्चित कायदेशीर प्रक्रिया असू शकते. यामुळे वसुलीसाठी लागणारा वेळ वाढू शकतो आणि खर्चही वाढू शकतो, ज्यामुळे नफा आणि NPA व्यवस्थापनावर परिणाम होऊ शकतो. शिवाय, ED ची वाढती मालमत्ता जप्त करण्याची कारवाई (31 मार्च 2025 पर्यंत सुमारे ₹1,54,594 कोटी) पाहता, हा ट्रेंड वाढतच जाईल. या नियामक दबावामुळे बँका अधिक सावधपणे कर्ज देतील किंवा मालमत्तेवर आधारित कर्जांसाठी जास्त व्याजदर आकारू शकतील.
भविष्यातील परिणाम आणि पुढील वाटचाल
उच्च न्यायालयाच्या या निकालामुळे बँकांना आता मनी लाँडरिंग विरोधी (AML) नियमांचे पालन आणि योग्य ती 'ड्यू डिलिजन्स' (Due Diligence) करण्यावर अधिक भर द्यावा लागेल. वित्तीय संस्था कदाचित त्यांची अंतर्गत नियंत्रणे आणि व्यवहारांचे निरीक्षण प्रणाली (Transaction Monitoring Systems) अधिक मजबूत करतील, जेणेकरून 'गुन्ह्यातून मिळवलेली संपत्ती' (Proceeds of Crime) वेळेत ओळखता येईल. हा निकाल भारताची मनी लाँडरिंग विरोधातील यंत्रणा मजबूत करतो, परंतु यात अधिक स्पष्ट नियमावली आणि संभाव्य कायदेशीर बदलांची गरजही अधोरेखित होते. यामुळे सुरक्षित कर्जदारांचे हक्क आणि आर्थिक गुन्हेगारीला आळा घालण्याची गरज यांच्यात समतोल साधता येईल. PMLA चा वाढता आवाका पाहता, बँकांना AML बाबींना त्यांच्या मुख्य कर्ज आणि वसुली प्रक्रियेत अधिक खोलवर समाविष्ट करावे लागेल.