CRIF High Mark च्या अहवालानुसार, जून २०२६ पर्यंत कमर्शियल व्हेईकल (Commercial Vehicle) कर्जावरील डिफॉल्ट रेट (Default Rate) ४.१% पर्यंत पोहोचला आहे. एकूणच व्हेईकल फायनान्स मार्केट वाढत असले तरी, एकाच वेळी अनेक कर्ज घेणाऱ्या ग्राहकांमुळे बँका आणि NBFCs समोर मोठे आव्हान उभे राहिले आहे.
कमर्शियल व्हेईकल लोनमध्ये वाढती चिंता
भारतातील वाहन वित्त क्षेत्रावर (Vehicle Finance Sector) लक्ष ठेवणारी CRIF High Mark या संस्थेने एक चिंताजनक अहवाल सादर केला आहे. जून २०२६ पर्यंत, कमर्शियल व्हेईकल कर्जांवर लवकर पेमेंट डिफॉल्ट होण्याचे प्रमाण (Early-stage delinquencies - ३१ ते ९० दिवसांपर्यंत उशिरा पेमेंट) वाढून ४.१% झाले आहे. सर्व प्रकारच्या वाहन कर्जांमध्ये हा आकडा सर्वाधिक आहे, जो कर्ज देणाऱ्या संस्थांसाठी इशारा आहे.
एकाच कर्जदारावर अनेक कर्जांचा बोजा
या ट्रेंडमागे एक महत्त्वाचे कारण म्हणजे अनेक ग्राहक एकाच वेळी एकापेक्षा जास्त वाहन कर्ज घेत आहेत. CRIF High Mark च्या आकडेवारीनुसार, जून २०२६ मध्ये कमर्शियल व्हेईकल कर्ज घेणाऱ्यांपैकी १९.९% लोकांकडे एकापेक्षा जास्त सक्रिय कर्ज होते. जून २०२१ मध्ये हा आकडा फक्त १५.७% होता.
याचा अर्थ असा की काही कर्जदार आपल्या क्षमतेपेक्षा जास्त कर्ज घेत आहेत. यामुळे कर्जदारांवर (Lenders) अधिक धोका निर्माण झाला आहे. जर अशा वाहन मालकांच्या उत्पन्नात चढ-उतार आले, जसे की इंधनाच्या वाढत्या किमती किंवा मालवाहतुकीच्या मागणीत बदल, तर डिफॉल्टची शक्यता वाढते. त्यामुळे, वित्तीय संस्था आता ग्राहकांचे एकूण कर्ज ओझे तपासण्यासाठी अधिक कडक क्रेडिट ब्युरो चेकवर (Credit Bureau Checks) भर देत आहेत.
क्षेत्राची वाढ आणि स्थिरता
कमर्शियल व्हेईकल कर्जातील तणाव असूनही, एकूण वाहन वित्त उद्योग (Vehicle Finance Industry) मात्र वाढीच्या मार्गावर आहे. जून २०२१ ते जून २०२६ या काळात या क्षेत्रात २०.१% चा सरासरी वार्षिक चक्रवाढ दर (CAGR) दिसून आला आहे. वापरलेल्या गाड्यांच्या कर्जांमध्ये (Used Car Loans) मोठी वाढ झाली असून, ती २६.२% CAGR ने वाढली आहे, ज्यामुळे ग्राहक आता जुन्या गाड्यांकडे वळत असल्याचे दिसते.
याव्यतिरिक्त, उशिरा होणाऱ्या डिफॉल्ट्समध्ये (Later-stage delinquencies - ९१ ते १८० दिवसांपर्यंत उशिरा पेमेंट) लक्षणीय घट झाली आहे. ऑटो आणि टू-व्हीलर कर्जांसारख्या विभागांमध्ये पेमेंट उशिरा होण्याचे प्रमाण कमी झाले आहे. हे सुधारणे दर्शवते की सुरुवातीला पेमेंटमध्ये अडचणी येत असल्या तरी, अनेक कर्जदार कालांतराने त्यांची देयके स्थिर करण्यास यशस्वी होतात. ऑटो लोन हे बहुतांश कर्जदारांसाठी एक विश्वासार्ह मालमत्ता वर्ग (Asset Class) म्हणून कायम आहे.
गुंतवणूकदार आणि कर्जदारांसाठी काय?
बँकिंग (Banking) आणि NBFC क्षेत्रांवर लक्ष ठेवणारे गुंतवणूकदार, विशेषतः कमर्शियल व्हेईकल फायनान्समध्ये जास्त एक्सपोजर (Exposure) असलेल्या कंपन्यांबाबत सावधगिरी बाळगणे आवश्यक आहे. वाढीचे आकडे आकर्षक असले तरी, लवकर डिफॉल्ट होणाऱ्या कर्जांचा वाढता दर नफा कमी करू शकतो, जर क्रेडिट कॉस्ट (Credit Costs - संभाव्य नुकसान भरून काढण्यासाठी बँकांनी बाजूला ठेवलेला पैसा) वाढू लागली.
पुढील काळात, कर्जदार बाजारातील हिस्सा मिळवण्यासाठी कठोर अंडररायटिंग स्टँडर्ड्स (Underwriting Standards) राखू शकतील का, यावर बाजारातील सहभागी लक्ष ठेवतील. कंपन्या या धोक्याचे व्यवस्थापन कसे करतात, हे त्यांच्या आगामी तिमाही निकालांमध्ये आणि नॉन-परफॉर्मिंग ॲसेट्स (NPAs) व कर्ज नुकसान तरतुदींवरील (Loan Loss Provisions) व्यवस्थापन भाष्यंमध्ये दिसून येईल. पुढील काही तिमाहीत ४.१% चा हा डिफॉल्ट रेट स्थिर राहील की तो उशिरा होणाऱ्या डिफॉल्ट्समध्ये पसरेल, यावर लक्ष ठेवावे लागेल.