बिहार मायक्रोफायनान्स सेक्टरची दमदार वाटचाल! मोठ्या कर्जांमुळे वाढ, पण जोखमींकडे लक्ष ठेवा

कर्जाचा आकार वाढल्याने बिहारमध्ये सुधारणा, ॲसेट क्वालिटीही सुधारली

बिहारमधील मायक्रोफायनान्स क्षेत्रासाठी मार्च 2026 तिमाही (Q4FY26) दिलासादायक ठरली. या तिमाहीत क्षेत्राचा कर्ज पोर्टफोलिओ 8.9% ने वाढून ₹53,100 कोटी पर्यंत पोहोचला. ही वाढ अशा वेळी झाली आहे जेव्हा संपूर्ण भारतीय मायक्रोफायनान्स उद्योग 2024-25 मध्ये अनुभवलेल्या मोठ्या तणावानंतर सावरत आहे. मात्र, ही वाढ बदलत्या कर्ज पद्धती आणि उद्योगाच्या नाजूक रिकव्हरी मार्गाशी जोडलेली आहे.

बिहारमधील मायक्रोफायनान्स कर्ज वितरणातील वाढीचे मुख्य कारण कर्जाच्या आकारात झालेली वाढ आहे. ₹50,000 ते ₹80,000 दरम्यानची कर्जे आता या तिमाहीतील एकूण वितरणाच्या 45.2% इतकी आहेत. या मोठ्या रकमेच्या कर्जांमुळे राज्याचा पोर्टफोलिओ विस्तारला आहे. कर्जाच्या आकारात वाढ होण्यासोबतच ॲसेट क्वालिटीमध्येही सुधारणा दिसून आली आहे. 31-180 दिवसांच्या थकबाकीचे (delinquencies) प्रमाण 2% पर्यंत खाली आले आहे. विशेष म्हणजे, 2024-2025 मध्ये बिहार मायक्रोफायनान्स डिफॉल्ट्सचे केंद्रस्थान होते, त्यावेळी परिस्थिती गंभीर होती. या तुलनेत आता सुधारणा स्पष्ट दिसत आहे. राष्ट्रीय स्तरावर, मायक्रोफायनान्स एकूण कर्ज पोर्टफोलिओ (GLP) Q4FY26 मध्ये 3.2% नी वाढून ₹3.31 लाख कोटी झाला, मात्र वार्षिक आधारावर तो अजूनही 13% कमी आहे, जी उद्योगाच्या संथ रिकव्हरीचे संकेत देते.

भारतीय मायक्रोफायनान्स उद्योग स्थिर, पण थकबाकीचा धोका कायम

बिहारमधील मायक्रोफायनान्स क्षेत्रातील ही सुधारणा व्यापक भारतीय उद्योगाच्या स्थिरतेच्या संकेतांच्या पार्श्वभूमीवर होत आहे. महत्त्वपूर्ण तणावानंतर, मार्च 2026 अखेर एकूण कर्ज पोर्टफोलिओ (GLP) 3.2% नी वाढून ₹3.31 लाख कोटी पर्यंत पोहोचला, ज्यामुळे आठ तिमाह्यांनंतरची घसरण थांबली. नॉन-बँकिंग फायनान्शियल कंपनी-मायक्रो फायनान्स इन्स्टिट्यूशन्स (NBFC-MFIs) या रिकव्हरीचे नेतृत्व करत आहेत, त्यांनी मार्च 2026 पर्यंत बाजारातील हिस्सा 43.7% पर्यंत वाढवला आहे, जो मागील वर्षी 38.9% होता. याउलट, बँकांचा हिस्सा 26.4% पर्यंत खाली आला.

स्थिरता असूनही, या क्षेत्रात थकबाकीचे (delinquency) उच्च दर कायम आहेत. राष्ट्रीय स्तरावर, 30 दिवसांपेक्षा जास्त थकबाकी असलेल्या कर्जांचे प्रमाण (PAR 30+) FY2024-25 मध्ये 6.2% होते, जे मागील वर्षी 2.1% होते. PAR 90+ चे प्रमाणही 1.6% वरून 4.8% पर्यंत वाढले. मार्च 2025 मध्ये, बिहारमध्ये 30 दिवसांपेक्षा जास्त थकबाकी 7.2% आणि 90 दिवसांपेक्षा जास्त थकबाकी 4.6% नोंदवली गेली, जी त्यावेळी राष्ट्रीय सरासरीपेक्षा जास्त होती. राष्ट्रीय स्तरावर, सरासरी कर्ज आकार ₹61,500 पर्यंत वाढला आहे, जो मोठ्या कर्जांकडे असलेला कल दर्शवतो.

मायक्रोफायनान्स क्षेत्राच्या स्थिरतेवर कायम असलेल्या जोखमींची छाया

सकारात्मक वाढीच्या आकडेवारीनंतरही, बिहारमधील मायक्रोफायनान्स क्षेत्राच्या स्थिरतेला अनेक गंभीर धोके आहेत. 2024-2025 मध्ये मायक्रोफायनान्स संकटांचे 'फ्लॅशपॉईंट' म्हणून ओळखल्या जाणाऱ्या या राज्यातील उच्च डिफॉल्ट्स आणि कर्जदारांचा अति कर्जबाजारीपणा (over-indebtedness) यावर बारकाईने लक्ष ठेवण्याची गरज आहे. सध्याची वाढ, जी मोठ्या कर्जांवर जास्त अवलंबून आहे, ती कर्जदारांचा आधीचा तणाव लपवू शकते किंवा योग्य व्यवस्थापनाअभावी अति-कर्जबाजारीपणा वाढवू शकते. ग्रामीण कर्जदार, जे ऐतिहासिकदृष्ट्या अधिक असुरक्षित आहेत, त्यांच्या थकबाकीचे दर अजूनही जास्त आहेत.

या क्षेत्रात कर्जदारांचा अति कर्जबाजारीपणा आणि क्रेडिट रिस्कसारखी आव्हाने कायम आहेत. बिहार, तामिळनाडू आणि उत्तर प्रदेश यांसारखी राज्ये डिफॉल्ट्ससाठी हॉटस्पॉट म्हणून ओळखली जात आहेत, जी नवीन डिफॉल्ट्समध्ये लक्षणीय योगदान देत आहेत. एनबीएफसी-एमएफआयना 'मिशन ड्रिफ्ट'चा धोकाही आहे, म्हणजेच आर्थिक समावेशनऐवजी नफ्यावर जास्त लक्ष केंद्रित करणे. शिवाय, बिहारसारख्या राज्यांमध्ये (सुमारे 80% मायक्रोफायनान्स पेनिट्रेशन) बाजाराची संपृक्तता (market saturation) जवळ येत आहे, ज्यामुळे भविष्यातील वाढ अधिक कठीण होऊ शकते. भूतकाळातील राजकीय हस्तक्षेप आणि राज्य नियमांमुळेही क्षेत्राच्या स्थिरतेवर परिणाम झाला आहे.

मायक्रोफायनान्स क्षेत्राचे भविष्यातील अंदाज

भारतीय मायक्रोफायनान्स बाजारात 2034 पर्यंत 9.77% ते 11% च्या चक्रवाढ वार्षिक वाढीचा (CAGR) अंदाज आहे, ज्यामुळे तो $17.7 अब्ज पर्यंत पोहोचेल. आर्थिक सर्वेक्षण 2025-26 नुसार, नियामक समायोजन आणि चांगल्या ॲसेट क्वालिटीमुळे क्षेत्राचे स्थिरीकरण अपेक्षित आहे. क्रेडिट गॅरंटी योजनांसारख्या उपक्रमांमुळे तरलतेच्या समस्येने त्रस्त असलेल्या लहान संस्थांनाही बळ मिळेल, ज्यामुळे उद्योगाच्या रिकव्हरीला आणखी चालना मिळेल.