पर्सनल लोन: आता फक्त श्रीमंतांसाठी? बँकांचे धोरण बदलले, झटपट मंजुरीमुळे तेजी

भारतातील बँकिंग क्षेत्रात पर्सनल लोन घेणाऱ्या ग्राहकांच्या प्रोफाइलमध्ये लक्षणीय बदल घडताना दिसत आहे. पूर्वीच्या पारंपरिक ग्राहक वर्गापलीकडे जाऊन, आता उच्च उत्पन्न गट (Affluent customers) आणि मध्यम-श्रीमंत (Mass-affluent) वर्ग जास्त प्रमाणात पर्सनल लोन घेत असल्याचे दिसून येत आहे. हा बदल केवळ आकडेवारीपुरता मर्यादित नसून, ग्राहकांच्या बदलत्या वृत्तीचे प्रतिबिंब आहे. लोकांना आता झटपट क्रेडिटची सोय आणि तरल बचत (liquid savings) वेगळी ठेवून दीर्घकालीन गुंतवणुकीचे रक्षण करण्याची इच्छा आहे, जरी त्यांच्याकडे मोठी आर्थिक संसाधने असली तरीही.

या परिस्थितीत, बँकिंग क्षेत्र दुहेरी रणनीती अवलंबत आहे: कमी रकमेच्या कर्जांसाठी कडक धोका व्यवस्थापन (risk management) करणे, तर त्याच वेळी उच्च मूल्याच्या असुरक्षित कर्जांमध्ये (unsecured credit) आक्रमकपणे प्रवेश करणे.

उच्च उत्पन्न गटाकडून वाढती मागणी

मोठमोठे ग्राहक (High-net-worth individuals) आणि श्रीमंत लोकांसाठी पर्सनल लोनची आखणी करण्यास बँका प्राधान्य देत आहेत. कारण या वर्गाची कर्ज घेण्याची क्षमता आणि परतफेड करण्याची सातत्यपूर्ण क्षमता बँकांना माहीत आहे. उदाहरणार्थ, कोटक महिंद्रा बँकेने (Kotak Mahindra Bank) 'सॉलिटेअर' (Solitaire) नावाचा कार्यक्रम सुरू केला आहे, जो विशेषतः अशा ग्राहकांसाठी आहे ज्यांचे संबंध मूल्य (relationship value) ₹75 लाख ते ₹8 कोटी दरम्यान आहे. बँकेच्या एकूण ग्राहक वर्गाच्या 1% पेक्षा कमी असलेल्या या विभागातून बँकेच्या व्यवसायाचा एक तृतीयांश पेक्षा जास्त वाटा येतो. या धोरणातून बँकेला श्रीमंत बाजारपेठेत मोठा हिस्सा मिळवायचा आहे, जिथे सध्या कोटक महिंद्रा बँकेचा अंदाजित हिस्सा 4% आहे.

या प्रीमियम ग्राहकांसाठी ₹8 कोटींपर्यंतच्या प्री-अप्रूव्हड् क्रेडिट लाइन्स (pre-approved credit lines) आणि खास डिझाइन केलेली कर्जे यांसारख्या विशेष सुविधा उपलब्ध आहेत. श्रीमंत वर्गावर लक्ष केंद्रित करणे हे मार्जिनवरील दबावालाही (margin pressures) उत्तर आहे, कारण तारण असलेल्या कर्जांपेक्षा (collateralized products) असुरक्षित कर्जांमध्ये (unsecured loans) साधारणपणे जास्त परतावा मिळतो. कोटक महिंद्रा बँकेचे शेअर्स ₹424.55 वर (26 फेब्रुवारी 2026 रोजी) आणि बाजार भांडवल (market capitalization) अंदाजे ₹4.22 लाख कोटी असताना, या धोरणाने स्पर्धात्मक बाजारपेठेत नफा वाढवण्याचे उद्दिष्ट ठेवले आहे.

तंत्रज्ञानामुळे मिळणारी झटपट मंजुरी

पर्सनल लोनची जलदगतीने होणारी मंजुरी (disbursement) हे वाढीचे एक महत्त्वाचे कारण आहे, विशेषतः श्रीमंत ग्राहकांसाठी. हे शक्य झाले आहे ऍप्लिकेशन प्रोग्रामिंग इंटरफेस (APIs) मुळे, जे कर्ज प्रणालींना थेट क्रेडिट ब्युरोशी जोडतात. हे APIs क्रेडिट रिपोर्ट आणि स्कोअर जवळजवळ त्वरित (near-instantaneous) मिळविण्यात मदत करतात, ज्यामुळे स्वयंचलित कर्ज मूल्यांकन (automated underwriting) आणि निर्णय घेणे सोपे होते. काही अहवालानुसार, संपूर्ण कर्ज अर्ज आणि मंजूरी प्रक्रिया केवळ 10-15 सेकंदात पूर्ण होऊ शकते [cite: source A]. या तंत्रज्ञानामुळे ग्राहक ऑनबोर्डिंग प्रक्रिया (customer onboarding process) सुलभ होते, सोयी वाढते आणि विलंबामुळे ग्राहक प्रक्रिया अर्धवट सोडण्याची शक्यता लक्षणीयरीत्या कमी होते. ट्रान्सयुनियन सिबिल (TransUnion CIBIL) सारखे क्रेडिट ब्युरो क्रेडिट इतिहासाची (credit histories) रिअल-टाइम माहिती देतात, ज्यामुळे कर्जदारांना जलद आणि अधिक माहितीपूर्ण निर्णय घेणे शक्य होते. हे विशेषतः वेळ-जाणकार आणि प्रगत (sophisticated) कर्जदारांना लक्ष्य करण्यासाठी उपयुक्त आहे.

नियामक प्रवाह आणि जोखीम पुनर्संतुलन

भारतीय बँकिंग क्षेत्राचा असुरक्षित कर्जांकडे पाहण्याचा दृष्टिकोन नियामक हस्तक्षेपांनंतर (regulatory interventions) अधिक संतुलित झाला आहे. नोव्हेंबर 2023 मध्ये, रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडियाने (RBI) वाढत्या असुरक्षित कर्जांच्या वाढीशी संबंधित जोखीम कमी करण्यासाठी ग्राहक क्रेडिटवरील (consumer credit) जोखीम वजन (risk weights) वाढवले. यामुळे अनेक बँकांनी कर्ज मंजूरीचे निकष (underwriting standards) कडक केले, तसेच विद्यमान ग्राहक संबंध आणि पतपात्रतेवर (creditworthiness) अधिक लक्ष केंद्रित केले. परिणामी, एकूण बँक क्रेडिटमधील (gross bank credit) असुरक्षित आगाऊ रकमेचा (unsecured advances) वाटा कमी होऊन मार्च 2025 पर्यंत 24.5% झाला. या कडक असूनही, पर्सनल लोन बाजारात वाढ अपेक्षित आहे, कारण कर्जदार निवडकपणे प्रीमियम, कमी-जोखीम असलेल्या ग्राहकांना लक्ष्य करत आहेत. खाजगी क्षेत्रातील बँकांनी असुरक्षित रिटेल कर्जांमध्ये (unsecured retail loans) जास्त प्रमाणात स्लिपेज (slippages) दाखवले असले तरी, त्या प्राइम-अँड-अबोव्ह (prime-and-above) कर्जदारांवर लक्ष केंद्रित करून आपल्या रणनीतींमध्ये बदल करत आहेत. फेब्रुवारी 2026 मध्ये प्राइम कर्जदारांसाठी सरासरी पर्सनल लोन व्याजदर साधारणपणे 13% ते 15% दरम्यान आहे, तर HDFC आणि ICICI सारख्या बँकांकडून 9.99% पासून सुरुवात होत आहे आणि कोटक महिंद्रा बँक 10.99% पासून दर देत आहे.

हेज फंडांचा दृष्टिकोन: असुरक्षित कर्जाचा समतोल राखणे

श्रीमंत कर्जदारांकडे धोरणात्मक बदल आणि तांत्रिक प्रगती असूनही, असुरक्षित कर्ज विभागात (unsecured lending segment) धोके कायम आहेत. जरी एकूण अनुत्पादित मालमत्ता (NPAs) 12 वर्षांच्या नीचांकी पातळीवर आली असली तरी, रिटेल कर्जांच्या गुणवत्तेबद्दल चिंता आहेत, कारण असुरक्षित कर्ज हे रिटेल पोर्टफोलिओमधील नवीन NPAs मध्ये महत्त्वपूर्ण योगदान देत आहे. सप्टेंबर 2025 पर्यंत असुरक्षित रिटेल विभागातील एकूण नॉन-परफॉर्मिंग ऍसेट्स (Gross non-performing assets) 107 बेसिस पॉईंट्स पर्यंत वाढले. खाजगी क्षेत्रातील बँका, ज्या असुरक्षित रिटेल कर्जांमधील स्लिपेजचा मोठा हिस्सा आहेत, त्यांना विशेषतः बारकाईने पाहिले जात आहे. या वाढलेल्या जोखीम प्रोफाइलसाठी मजबूत देखरेख (robust monitoring) आवश्यक आहे, जरी बँका झटपट कर्ज तंत्रज्ञानाचा (instant loan technology) वापर करत असल्या तरी. वेगवान डिजिटल मूल्यांकन (accelerated digital underwriting) कार्यक्षम असले तरी, जर त्याचे काटेकोरपणे व्यवस्थापन केले नाही, तर ते मूळ पत कमजोरी (underlying credit weaknesses) लपवू शकते. उच्च उत्पन्न देणाऱ्या असुरक्षित उत्पादनांवर (higher-yielding unsecured products) लक्ष केंद्रित करणे, जरी ते नफ्यासाठी फायदेशीर असले तरी, बँकांना अधिक पत अस्थिरतेसाठी (credit volatility) उघड करते, विशेषतः आर्थिक मंदीच्या काळात. उच्च भांडवल वाटप (higher capital allocation) आणि कडक मूल्यांकन (tightened underwriting) यासाठी नियामक प्रयत्न बफर्स (buffers) तयार करत आहेत, परंतु थकबाकीत (delinquencies) सातत्यपूर्ण वाढ झाल्यास या विभागात जास्त प्रमाणात गुंतलेल्या कर्जदारांच्या मालमत्तेच्या गुणवत्तेवर (asset quality) ताण येऊ शकतो.