भारतीय बँका आता परदेशी नागरिकांकडून (NRI) येणाऱ्या परकीय चलन ठेवींचा (Foreign-currency deposits) मोठ्या प्रमाणावर वापर करत आहेत. देशातील कर्ज वाढीचा वेग हा ठेवींच्या वाढीपेक्षा जास्त असल्याने, बँकांना निधीची तूट भरून काढण्यासाठी हे एक स्वस्त माध्यम ठरत आहे. विशेषतः महागड्या देशांतर्गत सर्टिफिकेट ऑफ डिपॉझिट्सऐवजी (CDs) परदेशी ठेवींकडे वळण्याचा बँकांचा कल वाढत आहे.
काय घडले?
भारतातील बँका परदेशी नागरिकांकडून (NRIs) येणाऱ्या परकीय चलन ठेवींचा आधार घेत आहेत. सध्या देशात कर्जाची मागणी (Loan Growth) ठेवींच्या वाढीपेक्षा (Deposit Growth) खूप वेगाने वाढत आहे, ज्यामुळे बँकांसमोर निधीची तूट निर्माण झाली आहे. यावर उपाय म्हणून, बँका आता परदेशातून, विशेषतः एनआरआय (NRI) कडून येणाऱ्या परकीय चलनाचा वापर करत आहेत. हे त्या महागड्या देशांतर्गत फंडिंग स्रोतांना, जसे की सर्टिफिकेट ऑफ डिपॉझिट्स (CDs), पर्याय म्हणून वापरले जात आहे. या CDs वर व्याजदर 7.525% पर्यंत पोहोचले आहेत.
भारतीय रिझर्व्ह बँकेने (RBI) देखील या प्रक्रियेत महत्त्वाची भूमिका बजावली आहे. आरबीआयने परदेशी चलन (डॉलर) उभारण्यासाठी बँकांना येणारा हेजिंग खर्च (Hedging Costs) कमी केला आहे. हेजिंग म्हणजे चलन दरातील बदलांपासून संरक्षण मिळवण्यासाठी बँकांना द्यावी लागणारी किंमत. हा खर्च कमी झाल्यामुळे, बँकांना परकीय भांडवल आणणे स्वस्त झाले आहे. या भांडवलाचा उपयोग इन्फ्रास्ट्रक्चर, डेटा सेंटर्स आणि कमर्शियल रिअल इस्टेट सारख्या क्षेत्रांतील देशांतर्गत कर्जांना निधी देण्यासाठी केला जात आहे.
कर्ज-ठेवी तफावत का महत्त्वाची?
मूळ समस्या अशी आहे की बँका ग्राहकांकडून ठेवी जमा करण्यापेक्षा जास्त वेगाने कर्ज देत आहेत. जेव्हा ठेवींची वाढ कर्जाच्या वाढीपेक्षा कमी होते, तेव्हा बँकांना मार्केटमधून सर्टिफिकेट ऑफ डिपॉझिट्स (CDs) सारख्या महागड्या साधनांमधून पैसे उधार घ्यावे लागतात. यामुळे बँकेच्या नेट इंटरेस्ट मार्जिनवर (NIM) दबाव येतो. NIM म्हणजे बँक कर्जांवर मिळणारे व्याज आणि ठेवींवर दिलेले व्याज यातील फरक. परकीय चलन ठेवींकडे वळून, बँकांना त्यांच्या एकूण निधी खर्चात कपात करण्याची आणि नफ्याचे मार्जिन सुरक्षित ठेवण्याची अपेक्षा आहे.
ॲक्सिस बँकेची रणनीती आणि AI मध्ये गुंतवणूक
फंडिंग व्यतिरिक्त, ॲक्सिस बँकेसारख्या (Axis Bank) बँका तंत्रज्ञानावर लक्ष केंद्रित करत आहेत. ॲक्सिस बँकेचे सीईओ अमिताभ चौधरी (Amitabh Chaudhry) डिजिटल प्लॅटफॉर्म्स, विशेषतः आर्टिफिशियल इंटेलिजन्स (AI) मध्ये मोठ्या गुंतवणुकीवर जोर देत आहेत. बँकेने आपल्या तंत्रज्ञान बजेटपैकी सुमारे 15% AI साठी बाजूला ठेवले आहे. ग्राहकांना आकर्षित करण्यासाठी आणि अंतर्गत नियोजनाला सुलभ करण्यासाठी AI एक महत्त्वाचे साधन ठरेल, असे त्यांना वाटते. बँकेने मुख्य AI अधिकारी (Chief AI Officer) देखील नियुक्त केला आहे, ज्यामुळे तंत्रज्ञानाचा वापर करून स्पर्धेत टिकून राहण्याचा बँकेचा प्रयत्न दिसून येतो.
परदेशी भांडवलावर अवलंबून राहण्याचे धोके
जरी परकीय चलन ठेवी निधीचा स्वस्त स्रोत असले तरी, त्यात काही विशिष्ट धोके आहेत ज्यांवर गुंतवणूकदारांनी लक्ष ठेवले पाहिजे. परदेशी इनफ्लोवर अवलंबून असलेल्या बँका जागतिक आर्थिक परिस्थिती आणि चलनातील चढ-उतारांना अधिक संवेदनशील बनतात. जर जागतिक व्याजदरांच्या वातावरणात बदल झाला किंवा रुपयामध्ये लक्षणीय अस्थिरता आली, तर या ठेवींची किंमत वाढू शकते किंवा इनफ्लो कमी होऊ शकतो. बँका या चलन जोखमीचे व्यवस्थापन कसे करतात आणि त्या अतिरिक्त परदेशी बाजारातील अस्थिरतेत जास्त संपर्क न घेता आपल्या एकूण निधी खर्चात यशस्वीरित्या कपात करू शकतात का, यावर गुंतवणूकदारांनी लक्ष ठेवावे.
गुंतवणूकदारांनी पुढे काय पहावे?
शेअरधारकांसाठी सर्वात महत्त्वाचे निरीक्षण म्हणजे प्रमुख बँकांचे कर्ज-ठेवी गुणोत्तर (Loan-to-Deposit Ratio) आणि आगामी तिमाही निकालांमध्ये NIMs (Net Interest Margins) संबंधी अपडेट्स. तसेच, या परदेशी ठेवींची टिकाऊपणा आणि खर्च बचतीचे फायदे नफ्यात रूपांतरित होतात का, यावर बँक व्यवस्थापनाकडून येणाऱ्या अधिक माहितीकडे गुंतवणूकदारांनी लक्ष ठेवावे. याव्यतिरिक्त, AI गुंतवणुकीचा कार्यक्षमतेवर आणि ग्राहक वाढीवर होणारा परिणाम हा नफ्यासाठी तात्काळ चालक म्हणून नव्हे, तर दीर्घकालीन मेट्रिक म्हणून मूल्यांकन केले जाईल.