भारतीय बँकांनी FCNR(B) डिपॉझिट योजनेअंतर्गत **$32 बिलियन** पेक्षा जास्त रक्कम जमा केली आहे. मात्र, तज्ज्ञांनी या ठेवींवर कर्ज दिल्यास लिक्विडिटी आणि ॲसेट-लायॅबिलिटी मॅचिंगमध्ये समस्या येऊ शकतात, अशी भीती व्यक्त केली आहे. जागतिक व्याजदरातील चढ-उतारामुळे, बँकांना वेळेआधी पैसे काढण्याचा आणि कर्जावरील व्याज चुकवण्याचा धोका व्यवस्थापित करावा लागेल.
FCNR(B) डिपॉझिट्स: बँकेसाठी फायद्याचे की जोखमीचे?
भारतीय बँकांनी फॉरेन करन्सी नॉन-रेसिडेंट (B) किंवा FCNR(B) डिपॉझिट स्कीम अंतर्गत $32 बिलियन पेक्षा जास्त परदेशी चलन यशस्वीरित्या जमा केले आहे. ही योजना ३ ते ५ वर्षांसाठी शून्य-कॉस्ट स्वॅपची (zero-cost swap) सुविधा देते. याचा उद्देश भारताचे परकीय चलन साठे मजबूत करणे आणि जागतिक आर्थिक अडचणीत रुपयाला आधार देणे हा आहे.
परदेशी चलनाची ही वाढ बँकेच्या लिक्विडिटीसाठी (liquidity) सकारात्मक असली तरी, या ठेवींच्या आधारावर कर्ज देण्याच्या पद्धतीमुळे नवीन समस्या निर्माण झाल्या आहेत. आर्थिक तज्ज्ञांनी नमूद केले आहे की, उच्च-नेट-वर्थ नॉन-रेसिडेंट गुंतवणूकदार यात सहभागी होत असल्याने, बँकांवर कन्सन्ट्रेशन रिस्कचा (concentration risk) धोका वाढत आहे. जर या गुंतवणूकदारांनी एका वर्षाच्या लॉक-इन कालावधीनंतर त्यांचे पैसे काढण्याचा निर्णय घेतला, विशेषतः यूएस फेडरल रिझर्व्हच्या व्याजदरातील बदलांना प्रतिसाद म्हणून, तर बँकांना अचानक लिक्विडिटीचा (liquidity) सामना करावा लागू शकतो.
ॲसेट-लायॅबिलिटी मॅचिंग आणि इंटरेस्टचा धोका
लिक्विडिटी व्यतिरिक्त, बँकिंग क्षेत्राला त्यांच्या ताळेबंदात संतुलन साधण्यात अडचणी येत आहेत, ज्याला ॲसेट लायॅबिलिटी मिसमॅच (Asset Liability Mismatch) किंवा ALM म्हणतात. या ठेवी ३ ते ५ वर्षांसाठी निश्चित असल्या तरी, कर्जांचा वापर वेगळ्या प्रकारे होऊ शकतो, ज्यामुळे रोख रक्कम येण्याची आणि जाण्याची वेळ जुळणार नाही. अचानक पैसे काढण्याची गरज भासल्यास बाजारात निधी शोधण्याची वेळ आल्यास हा एक धोका निर्माण होऊ शकतो.
शिवाय, जरी तांत्रिकदृष्ट्या बँका सुरक्षित असल्या तरी, कारण त्यांच्याकडे डिपॉझिट्सवर lien (ताबा) आहे - म्हणजेच कर्जदार मुद्दल परतफेड करू शकला नाही तर बँक ते डिपॉझिट जप्त करू शकते - तरीही खरा धोका व्याज भरण्यामध्ये आहे. ही सुरक्षा कर्जावरील नियमित व्याजाची परतफेड आपोआप सुनिश्चित करत नाही. जागतिक आर्थिक परिस्थिती बिघडल्यास, कर्जदारांची ही व्याज देण्याची क्षमता कमी होऊ शकते, ज्यामुळे बँकेच्या कमाईवर दबाव येऊ शकतो.
नफ्यावर होणारा परिणाम
बँकांना आता या छुपे धोक्यांचा विचार करून कर्जांची किंमत (pricing) निश्चित करण्याचे अवघड काम करावे लागत आहे. जर त्यांनी कर्जाची किंमत खूप कमी ठेवली, तर त्यांना नेट इंटरेस्ट इन्कम (Net Interest Income) कमी होण्याचा धोका आहे. हे उत्पन्न म्हणजे बँक कर्जावर जे कमावते आणि ठेवींवर जे व्याज देते, यातील फरक असतो. हे भरून काढण्यासाठी, बँका देशांतर्गत ठेवींच्या दरात बदल करण्याचा विचार करू शकतात, परंतु यामुळे देशांतर्गत किरकोळ ग्राहक नाराज होऊ शकतात.
गुंतवणूकदारांनी प्रत्येक बँकेच्या कर्ज-ठेवी गुणोत्तराचे (loan-to-deposit ratios) व्यवस्थापन कसे केले जाते आणि त्यांनी FCNR(B) शी संबंधित कर्ज पोर्टफोलिओच्या गुणवत्तेबद्दल विशिष्ट खुलासे केले आहेत का, याचा मागोवा घेणे आवश्यक आहे. रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडियाचे (RBI) निरीक्षण या क्षेत्रासाठी प्राथमिक सुरक्षा कवच आहे, परंतु या मालमत्तांचे अंतर्गत व्यवस्थापन पुढील तिमाहीत बँकेच्या नफ्यासाठी एक महत्त्वपूर्ण घटक ठरेल.