ऑटो फायनान्स कंपन्यांनी (NBFCs) आर्थिक वर्ष 2027 च्या पहिल्या तिमाहीत **₹1.04 लाख कोटीं**चे कर्ज वाटप केले, जे मागील वर्षाच्या तुलनेत **20.7%** अधिक आहे. मात्र, मागील तिमाहीच्या तुलनेत यात **4.6%** घट दिसून आली. हे बदल मागील तिमाहीत कमर्शियल वाहनांच्या (CV) जास्त प्री-बाइंगमुळे झाले असून, आता NBFCs वाढ टिकवण्यासाठी SME, गोल्ड आणि पर्सनल लोन सेगमेंटमध्ये विस्तार करत आहेत.
ऑटो NBFCs ची दमदार सुरुवात, पण तिमाहीत घट
नवीन आर्थिक वर्षाची सुरुवात ऑटो-फायनान्स कंपन्यांसाठी (NBFCs) आशादायक ठरली आहे. आर्थिक वर्ष 2027 च्या पहिल्या तिमाहीत (Q1 FY27) या कंपन्यांनी ₹1.04 लाख कोटींचे कर्ज वाटप केले, जे मागील वर्षीच्या याच तिमाहीच्या तुलनेत 20.7% ची जोरदार वाढ दर्शवते. मात्र, मागील तिमाहीच्या (Q4 FY26) तुलनेत या तिमाहीत कर्जाच्या वाटपात 4.6% ची घट नोंदवली गेली. बाजारातील विश्लेषकांच्या मते, मागील आर्थिक वर्षाच्या शेवटच्या तिमाहीत कमर्शियल वाहनांची (Commercial Vehicles - CV) मोठ्या प्रमाणात झालेली प्री-बाइंग (Pre-buying) या तिमाहीतील घसरणीचे मुख्य कारण आहे. यामुळे अनेक कंपन्यांनी खरेदी पुढे ढकलली.
वाहनांवरील अवलंबित्व कमी करण्यासाठी विविधीकरण (Diversification)
सध्याच्या तिमाहीतील आकडेवारीनुसार, NBFCs त्यांच्या व्यवसायात बदल घडवताना दिसत आहेत. कमर्शियल वाहन क्षेत्रातील मागणीतील चढ-उतार पाहता, अनेक मोठ्या कंपन्या आता स्मॉल अँड मीडियम एंटरप्राइझ (SME) लोन्स, गोल्ड लोन्स (Gold Loans) आणि प्रॉपर्टीवरील कर्ज (Loan Against Property) यांसारख्या नॉन-व्हेईकल सेगमेंटमध्ये (Non-vehicle segments) आपले लक्ष केंद्रित करत आहेत. उदाहरणार्थ, Cholamandalam Investment and Finance Company चा नॉन-व्हेईकल पोर्टफोलिओ आता 40% पेक्षा जास्त झाला आहे. तसेच, Shriram Finance ने देखील नॉन-कमर्शियल व्हेईकल सेगमेंटमध्ये 25% ची वार्षिक वाढ नोंदवली आहे. या बदलांमुळे कंपन्यांना उत्पन्नाचे स्थिर स्रोत मिळण्यास मदत होईल.
आर्थिक कामगिरी आणि मालमत्तेची गुणवत्ता
वाहनांच्या सेगमेंटमध्ये तिमाही आधारावर घट होऊनही, NBFCs ची ऑपरेशनल एफिशियन्सी (Operational Efficiency) चांगली राहिली. प्री-प्रोव्हिजन ऑपरेटिंग प्रॉफिट (PPOP) मागील वर्षाच्या तुलनेत 35.7% वाढून ₹11,771 कोटींवर पोहोचला. तर, टॅक्सनंतरचा नफा (Profit After Tax - PAT) 53.4% ने वाढून अंदाजे ₹6,519 कोटींवर गेला. मालमत्तेची एकूण गुणवत्ता (Asset Quality) वर्षानुवर्षे स्थिर असली तरी, काही कंपन्यांनी पावसाळ्याच्या महिन्यांमध्ये स्टेज 2 आणि स्टेज 3 मालमत्तेत (Stage 2 and Stage 3 assets) हंगामी वाढ नोंदवली आहे.
कंपनी-विशिष्ट आकडेवारीनुसार, Mahindra Finance च्या वाहन कर्जात 24.9% ची तिमाही घसरण दिसून आली, तर Cholamandalam आणि Shriram Finance मध्ये अनुक्रमे 14.7% आणि 13.8% ची घट झाली. याउलट, Sundaram Finance ने रिटेल विभागाच्या चांगल्या कामगिरीमुळे एकूण कर्जात 11.1% ची तिमाही वाढ नोंदवली.
गुंतवणूकदारांसाठी महत्त्वाचे मुद्दे
गुंतवणूकदारांनी या NBFCs च्या वाढत्या फंडिंग कॉस्ट्स (Funding Costs) आणि असुरक्षित कर्ज बाजारातील (Unsecured Lending Market) स्पर्धा यावर लक्ष ठेवणे आवश्यक आहे. SME आणि पर्सनल लोन्समुळे वाढ होत असली तरी, या सेगमेंटमध्ये सुरक्षित वाहन कर्जांच्या तुलनेत वेगळे रिस्क प्रोफाईल (Risk Profile) आहेत. त्यामुळे, या नवीन पोर्टफोलिओमध्ये मालमत्तेची गुणवत्ता टिकवून ठेवणे FY27 मध्ये नफ्याचा वेग कायम ठेवण्यासाठी महत्त्वाचे ठरेल. तसेच, ग्रामीण अर्थव्यवस्थेतील परिस्थिती आणि ट्रॅक्टर व प्रवासी वाहनांची मागणी यावरही लक्ष ठेवावे लागेल.