Godrej Agrovet शेअरमध्ये मोठी तेजी? ICICI सिक्युरिटीजच्या ₹935 च्या लक्ष्यासोबतच्या 'BUY' कॉलने गुंतवणूकदारांना चकित केले!

Godrej Agrovet (GOAGRO) ने दुसऱ्या तिमाहीसाठी सामान्य निकाल नोंदवले आहेत, ज्यात EBITDA आणि PAT मध्ये वर्षागणिक (YoY) अनुक्रमे 4% आणि 10% घट झाली आहे. या कामगिरीवर स्टँडअलोन क्रॉप प्रोटेक्शन व्यवसाय (standalone crop protection business) आणि त्याची उपकंपनी, Astec Lifesciences च्या कमकुवत कामगिरीचा मोठा प्रभाव पडला. या घसरणीला कारणीभूत घटकांमध्ये लांबलेला मान्सून, ज्यामुळे उत्पादन वापराची वेळ (product application window) कमी झाली, आणि काही CDMO ग्राहकांकडून डिलिव्हरीच्या वेळापत्रकात झालेला विलंब, ज्यामुळे त्यांचे ऑर्डर आर्थिक वर्षाच्या उत्तरार्धात (H2) ढकलले गेले.

तथापि, कंपनीच्या ॲनिमल फीड (animal feed) आणि व्हेजिटेबल ऑइल (vegetable oil) सेगमेंटने लवचिकता (resilience) आणि मजबूत कामगिरी दर्शविली, ज्यामुळे कमकुवत सेगमेंटचा प्रभाव काही प्रमाणात कमी झाला. H2 साठी दृष्टिकोन अधिक सकारात्मक आहे, ज्यात Astec Lifesciences मध्ये सुधारणा, ॲनिमल फीड आणि व्हेजिटेबल ऑइलमध्ये सातत्यपूर्ण ताकद, आणि क्रॉप प्रोटेक्शन उत्पादनांसाठी चांगल्या वापराच्या वेळेची अपेक्षा आहे.

परिणाम: ICICI सिक्युरिटीजने Godrej Agrovet वर आपली 'BUY' रेटिंग पुन्हा एकदा पुष्टी केली आहे, आणि सुधारित लक्ष्य किंमत (TP) ₹935 ठेवली आहे. हे लक्ष्य सध्याच्या बाजारभावापासून (CMP) सुमारे 51% अपसाइड संभाव्यता दर्शवते. ब्रोकरेज फर्म FY28E पर्यंत 21% मजबूत EPS वाढ आणि RoE व RoCE मध्ये लक्षणीय सुधारणांची अपेक्षा करत आहे, जे सध्याच्या स्टॉक व्हॅल्युएशनमध्ये (stock valuation) पूर्णपणे विचारात घेतले गेले नाहीत. FY27E आणि FY28E साठी EPS अंदाजात किरकोळ समायोजन केले गेले आहेत, ज्यामध्ये अनुक्रमे 2.3% आणि 5.3% कपात करण्यात आली आहे. Sum of the Parts (SoTP) व्हॅल्युएशन या लक्ष्य किंमतीला समर्थन देते.