अरविंद का दूसरी तिमाही में शानदार प्रदर्शन! टेक्सटाइल्स और एडवांस्ड मैटेरियल्स चमके, लक्ष्य ₹538 तक बढ़ाया!

अरविंद लिमिटेड ने अपने Q2 FY26 के वित्तीय परिणामों की घोषणा की, जिसमें उम्मीद के मुताबिक रेवेन्यू और EBITDA दर्ज किया गया। अन्य आय में वृद्धि और ब्याज व्यय में कमी से लाभ आफ्टर टैक्स (PAT) उम्मीदों से अधिक रहा। एडवांस्ड मैटेरियल डिविजन (AMD) ने विश्लेषकों के अनुमानों से काफी बेहतर प्रदर्शन किया, जबकि टेक्सटाइल्स डिविजन ने उम्मीदों को पूरा किया। विश्लेषकों को FY26 के दूसरी छमाही (H2 FY26) में वॉल्यूम में अपेक्षित वृद्धि, पुन: बातचीत किए गए विक्रेता अनुबंधों और अमेरिका से AMD सेगमेंट में ऑर्डर प्रवाह की शुरुआत से प्रेरित एक मजबूत प्रदर्शन की उम्मीद है। गारमेंट्स और AMD में निवेश विकास को गति देगा, मार्जिन में सुधार करेगा और नियोजित पूंजी पर रिटर्न (ROCE) को बढ़ाएगा। कंपनी का निर्यात व्यवसाय आकर्षक बना हुआ है, जिसे मुक्त व्यापार समझौतों (FTAs) और एक मजबूत घरेलू बाजार का समर्थन प्राप्त है। अनुमान बताते हैं कि FY25 से FY28 तक EBITDA CAGR 16.7% और PAT CAGR 21.9% रहेगा। अरविंद से उम्मीद की जाती है कि वह इसी अवधि में ₹960 करोड़ का फ्री कैश फ्लो उत्पन्न करेगा। इसके परिणामस्वरूप, विश्लेषकों ने अपने सम-ऑफ-द-पार्ट्स टारगेट प्राइस (SOTP-TP) को ₹471 से बढ़ाकर ₹538 कर दिया है, जिसमें टेक्सटाइल्स के लिए 10x FY28E EV/EBITDA और AMD के लिए 15x FY28E EV/EBITDA के मूल्यांकन मल्टीपल बनाए रखे गए हैं। FY27E और FY28E के लिए कमाई के अनुमानों को वर्तमान माहौल को दर्शाने के लिए क्रमशः 3.1% और 2.9% तक थोड़ा कम किया गया है। पहचाने गए मुख्य जोखिमों में संभावित मांग में मंदी, अमेरिकी टैरिफ की अनिश्चितताएं और इनपुट लागतों में तेज अस्थिरता शामिल हैं। Impact: यह खबर भारतीय शेयर बाजार के निवेशकों, विशेष रूप से टेक्सटाइल और एडवांस्ड मैटेरियल्स क्षेत्रों पर नज़र रखने वालों को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित करती है। यह अरविंद लिमिटेड के वित्तीय प्रदर्शन, भविष्य के विकास चालकों और विश्लेषकों के संशोधित मूल्यांकनों में महत्वपूर्ण अंतर्दृष्टि प्रदान करती है, जो निवेशक की भावना और शेयर मूल्य आंदोलनों को प्रभावित कर सकती है। रेटिंग: 7/10 Terms: * EBITDA: ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन से पहले की कमाई। परिचालन लाभप्रदता का एक माप। * PAT: लाभ आफ्टर टैक्स। सभी खर्चों और करों के बाद शेयरधारकों के लिए उपलब्ध शुद्ध लाभ। * AMD: एडवांस्ड मैटेरियल डिविजन। उच्च-प्रदर्शन सामग्री पर केंद्रित एक व्यवसाय खंड। * H2 FY26: वित्तीय वर्ष 2026 का दूसरा छमाही, आमतौर पर जनवरी से जून तक। * CAGR: चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर। एक अवधि में औसत वार्षिक वृद्धि दर, चक्रवृद्धि को ध्यान में रखते हुए। * ROCE: नियोजित पूंजी पर रिटर्न। मापता है कि कंपनी लाभ उत्पन्न करने के लिए अपनी पूंजी का कितनी प्रभावी ढंग से उपयोग करती है। * FTA: मुक्त व्यापार समझौता। देशों के बीच व्यापार बाधाओं को कम करने के लिए एक अंतरराष्ट्रीय समझौता। * SOTP-TP: सम-ऑफ-द-पार्ट्स टारगेट प्राइस। एक कंपनी की अलग-अलग व्यावसायिक इकाइयों के अनुमानित मूल्यों को जोड़कर प्राप्त मूल्यांकन। * EV/EBITDA: एंटरप्राइज वैल्यू टू EBITDA। कंपनियों की तुलना के लिए उपयोग किया जाने वाला एक मूल्यांकन मल्टीपल।