आरबीआई डिप्टी गवर्नर: असुरक्षित ऋण की चिंताएं बढ़ी हुई हैं क्योंकि क्षेत्र की वृद्धि धीमी हो रही है

आरबीआई असुरक्षित ऋण रुझानों का आकलन करता है

भारतीय रिज़र्व बैंक के डिप्टी गवर्नर स्वामीनाथन जे ने असुरक्षित खुदरा ऋणों की परिसंपत्ति गुणवत्ता पर स्पष्टता प्रदान की है, यह कहते हुए कि हालिया स्लिपेज में मामूली वृद्धि के बावजूद, केंद्रीय बैंक के लिए तत्काल चिंता का कोई कारण नहीं है। उन्होंने संकेत दिया कि इस खंड में वृद्धि काफी धीमी हो गई है, जिससे केंद्रीय बैंक की सतर्कता कम हो गई है।

मुख्य डेटा बिंदु

असुरक्षित खुदरा खंड में स्लिपेज में सितंबर तिमाही (Q2FY26) के दौरान लगभग 8 आधार अंकों की वृद्धि देखी गई।
इस बढ़ोतरी के बावजूद, बैंकिंग क्षेत्र में खुदरा ऋणों की समग्र परिसंपत्ति गुणवत्ता में गिरावट के कोई संकेत नहीं दिखे हैं।
असुरक्षित खुदरा ऋण बैंकिंग उद्योग में कुल खुदरा ऋण पोर्टफोलियो का 25 प्रतिशत से कम हिस्सा हैं।
समग्र बैंकिंग प्रणाली के ऋण के अनुपात के रूप में, असुरक्षित खुदरा ऋण लगभग 7-8 प्रतिशत हैं, जिससे स्लिपेज में मामूली वृद्धि प्रबंधनीय है।

नियामक संदर्भ

भारतीय रिज़र्व बैंक ने नवंबर 2023 में पहले ही कार्रवाई की थी, जिसमें असुरक्षित उपभोक्ता ऋणों और गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों (NBFCs) को बैंक ऋणों पर जोखिम भारण को 100 प्रतिशत से बढ़ाकर 125 प्रतिशत कर दिया था।
हालांकि NBFCs को दिए गए ऋणों के लिए जोखिम भार को तब से घटाकर 100 प्रतिशत कर दिया गया है, लेकिन असुरक्षित खुदरा ऋणों के लिए 125 प्रतिशत का ऊंचा जोखिम भार प्रभावी है।
डिप्टी गवर्नर स्वामीनाथन जे ने संकेत दिया कि इस समय किसी तत्काल नियामक हस्तक्षेप की आवश्यकता नहीं है, हालांकि आरबीआई डेटा की निगरानी जारी रखेगा।

बाजार दृष्टिकोण

डिप्टी गवर्नर की टिप्पणियों से बैंकिंग और वित्तीय सेवा क्षेत्रों में निवेशकों को कुछ राहत मिलने की संभावना है, विशेष रूप से वे जो असुरक्षित ऋण में उजागर हैं।
विकास में मंदी और समग्र ऋण पुस्तिका में असुरक्षित ऋणों का अपेक्षाकृत छोटा हिस्सा बताता है कि संभावित जोखिम नियंत्रित हैं।
हालांकि, निवेशक संभवतः भविष्य की आरबीआई की संचार और इस खंड में परिसंपत्ति गुणवत्ता से संबंधित आने वाले डेटा पर सतर्क रहेंगे।

प्रभाव

भारतीय रिज़र्व बैंक के बयान का उद्देश्य असुरक्षित खुदरा ऋण खंड के बारे में निवेशक भावना को स्थिर करना है।
यह बताता है कि वर्तमान परिसंपत्ति गुणवत्ता के रुझान, मामूली स्लिपेज के बावजूद, प्रणालीगत जोखिम का संकेत नहीं देते हैं।
तत्काल हस्तक्षेप के बजाय निरंतर निगरानी का केंद्रीय बैंक का दृष्टिकोण क्षेत्र के लचीलेपन में विश्वास दर्शाता है।
प्रभाव रेटिंग: 6/10 (वित्तीय क्षेत्र की परिसंपत्ति गुणवत्ता को ट्रैक करने वाले निवेशकों के लिए मध्यम महत्व का सुझाव देता है)।

कठिन शब्दों की व्याख्या

स्लिपेज (Slippages): बैंकिंग में, स्लिपेज उन ऋणों को संदर्भित करता है जिन्हें पहले मानक संपत्तियों के रूप में वर्गीकृत किया गया था, लेकिन अब वे गैर-निष्पादित परिसंपत्तियों (NPAs) बन गए हैं या बनने की उम्मीद है।
आधार अंक (Basis Points - bps): एक आधार अंक एक प्रतिशत बिंदु का सौवां हिस्सा होता है, या 0.01%। 8 आधार अंकों की वृद्धि का मतलब 0.08 प्रतिशत अंकों की वृद्धि है।
परिसंपत्ति गुणवत्ता (Asset Quality): एक ऋणदाता की परिसंपत्तियों के जोखिम प्रोफाइल को संदर्भित करता है, विशेष रूप से उसके ऋण पोर्टफोलियो को, जो पुनर्भुगतान की संभावना और नुकसान की क्षमता को दर्शाता है।
गैर-निष्पादित परिसंपत्तियां (NPAs): ऐसे ऋण जिन पर ब्याज या मूलधन का भुगतान एक निर्दिष्ट अवधि, आम तौर पर 90 दिनों, के लिए अतिदेय है।
जोखिम भारण (Risk Weightings): नियामकों द्वारा यह निर्धारित करने के लिए उपयोग किया जाने वाला एक माप है कि बैंक को अपनी परिसंपत्तियों के आधार पर कितना पूंजी रखनी चाहिए, जो उनके कथित जोखिम पर आधारित होती है। उच्च जोखिम भार के लिए अधिक पूंजी की आवश्यकता होती है।
गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियां (NBFCs): वित्तीय संस्थान जो बैंकिंग जैसी सेवाएं प्रदान करते हैं लेकिन उनके पास बैंकिंग लाइसेंस नहीं होता है। वे बैंकों से अलग तरह से विनियमित होती हैं।