बड़ी रिटायरमेंट खबर: NPS एन्युटी नियम आधा हुआ! अब अनलॉक करें ज़्यादा कैश और फ्लेक्सिबिलिटी!

सरकार ने नेशनल पेंशन सिस्टम (NPS) के लिए एक अहम नीतिगत बदलाव पेश किया है, जिससे लाखों गैर-सरकारी ग्राहकों के लिए फ्लेक्सिबिलिटी बढ़ी है। हालिया गजट अधिसूचना (gazette notification) के अनुसार, निकासी के समय NPS कॉर्पस के उस हिस्से को कम कर दिया गया है जिसे एन्युटी उत्पाद में निवेश करना अनिवार्य था। इस बदलाव का उद्देश्य सेवानिवृत्ति बचत योजना को व्यक्तिगत वित्तीय आवश्यकताओं के लिए अधिक आकर्षक और अनुकूल बनाना है।

पहले, ग्राहकों को नियमित पेंशन प्राप्त करने के लिए अपने कुल NPS कॉर्पस का 40% एन्युटी उत्पाद में निवेश करना आवश्यक था। इसका मतलब था कि रिटायरमेंट बचत का एक बड़ा हिस्सा एन्युटी योजनाओं में लॉक हो जाता था, जिनकी अक्सर कम रिटर्न और पूरी तरह से कर योग्य (taxable) होने के लिए आलोचना की जाती थी। नए नियमों के तहत, इस अनिवार्य एन्युटी निवेश को घटाकर कॉर्पस का केवल 20% कर दिया गया है।

अनिवार्य एन्युटी आवंटन में कमी का सीधा मतलब ग्राहकों के लिए बढ़ी हुई तरलता (liquidity) है। उदाहरण के लिए, ₹20 लाख के रिटायरमेंट कॉर्पस वाले व्यक्ति को पहले एन्युटी में ₹8 लाख (40%) का निवेश करना पड़ता था। अब, एन्युटी के लिए केवल ₹4 लाख (20%) आवश्यक हैं, जिससे शेष ₹16 लाख एकमुश्त निकाले जा सकते हैं।

एकमुश्त निकासी पर कर उपचार (tax treatment) अपरिवर्तित रहता है। एकमुश्त निकाली गई राशि में से, 60% कर-मुक्त (tax-free) है, और शेष 40% व्यक्ति के आयकर स्लैब (income tax slab) के अनुसार कर योग्य है। ₹20 लाख कॉर्पस उदाहरण का उपयोग करते हुए, यदि ₹4 लाख एन्युटी में जाते हैं, तो ₹16 लाख निकाले जाते हैं। इस ₹16 लाख में से, ₹9.6 लाख कर-मुक्त होंगे, और ₹6.4 लाख आयकर के अधीन होंगे।

संशोधित नियमों में छोटे NPS पोर्टफोलियो वाले लोगों के लिए भी विशेष लाभ दिए गए हैं। ₹8 लाख तक के कॉर्पस वाले ग्राहक अब बिना किसी अनिवार्य एन्युटी खरीद के पूरी राशि को एकमुश्त निकाल सकते हैं, जिससे उनकी बचत तक पूरी पहुंच मिल जाती है। ₹8 लाख से ₹12 लाख के कॉर्पस के बीच, ₹6 लाख तक अग्रिम रूप से निकाले जा सकते हैं, और शेष राशि को कम से कम छह वर्षों के लिए एन्युटी में निवेश करने की आवश्यकता होगी, जो एक स्थिर पेंशन आय सुनिश्चित करेगा।

नेशनल पेंशन सिस्टम, विशेष रूप से कॉर्पोरेट योगदान के माध्यम से, आकर्षक कर लाभ प्रदान करता रहता है। आयकर अधिनियम की धारा 80CCD(2) के तहत, नियोक्ता कर्मचारी के मूल वेतन और महंगाई भत्ते का 14% तक NPS खाते में योगदान कर सकते हैं। यह नियोक्ता का योगदान कर्मचारी की कर योग्य आय से पूरी तरह कटौती योग्य (deductible) है, जो एक महत्वपूर्ण कर ढाल (tax shield) प्रदान करता है जिसे EPF जैसी अन्य सेवानिवृत्ति बचत के साथ उपयोग किया जा सकता है। यह लाभ सालाना मिलता है क्योंकि वेतन वृद्धि से योगदान की राशि बढ़ जाती है।

दिलशाद बिलिमोरेया, प्रबंध निदेशक, दिलज़र कंसल्टेंट्स जैसी विशेषज्ञ इस कदम को एक महत्वपूर्ण बढ़ावा मानती हैं, जो अधिक व्यक्तियों को NPS अपनाने के लिए प्रोत्साहित करेगा। बढ़ी हुई फ्लेक्सिबिलिटी मौजूदा कर लाभों के साथ NPS को अनुशासित, कम लागत वाली सेवानिवृत्ति योजना के लिए एक आकर्षक विकल्प बनाती है। युवा निवेशक सक्रिय निवेश विकल्पों के बीच चयन कर सकते हैं, जिसमें 75% इक्विटी आवंटन तक की अनुमति है, या एक ऑटो-आवंटन विकल्प जो उम्र के आधार पर जोखिम को समायोजित करता है। हाल ही में निवेश मिश्रण में जोड़े गए IPOs, REITs, InvITs, और गोल्ड और सिल्वर ETFs जैसी चीजें योजना की अपील को और बढ़ाती हैं।

NPS एक सरकारी योजना है इसलिए शेयर बाजार पर सीधा प्रभाव सीमित है, लेकिन NPS की बढ़ी हुई आकर्षकता से पेंशन क्षेत्र में अधिक प्रवाह (inflows) हो सकते हैं। यह अप्रत्यक्ष रूप से NPS परिसंपत्तियों का प्रबंधन करने वाले फंड मैनेजरों और वित्तीय संस्थानों को लाभ पहुंचा सकता है। यह नीतिगत बदलाव सेवानिवृत्ति सुरक्षा में सुधार और दीर्घकालिक बचत को प्रोत्साहित करने में सरकार के फोकस को मजबूत करता है।