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चॉइस इक्विटीज का 'बाय' (Buy) पर जोर
Choice Institutional Equities ने Coforge पर 'BUY' रेटिंग को फिर से कंफर्म किया है और शेयर के लिए ₹1,900 का टारगेट सेट किया है। Q4FY26 के परफॉर्मेंस को देखते हुए, ब्रोकरेज कंपनी की ग्रोथ और मार्जिन एक्सपेंशन की क्षमता को लेकर काफी पॉजिटिव है। यह स्ट्रॉन्ग डील मोमेंटम, इफेक्टिव क्लाइंट एंगेजमेंट और मजबूत ऑर्डर बुक का नतीजा है।
मार्जिन में बढ़ोतरी: कॉस्ट कंट्रोल और AI का कमाल
कंपनी के मार्जिन 16.6% तक बढ़ गए हैं, जो इफेक्टिव कॉस्ट मैनेजमेंट और AI से मिल रहे शुरुआती फायदों को दर्शाता है। Coforge का कम मार्जिन वाले बिजनेस से बाहर निकलने का स्ट्रैटेजिक फैसला Q1FY27 में ग्रोथ को थोड़ा धीमा कर सकता है। लेकिन, यह मूव लॉन्ग-टर्म वैल्यू के लिए ज्यादा क्वालिटी वाले और प्रॉफिटेबल ग्रोथ के अवसरों की ओर एक शिफ्ट है।
AI और बड़े डील्स से भविष्य की ग्रोथ
बड़े डील्स को सफलतापूर्वक हासिल करना, Encora एक्वीजिशन से तालमेल (synergies) का फायदा उठाना और AI कैपेबिलिटीज को बढ़ाना, फिस्कल ईयर 2027 के एस्टिमेट्स के लिए मजबूत विजिबिलिटी दे रहे हैं। Coforge का एक हाई-क्वालिटी, मार्जिन-फोकस्ड ग्रोथ कंपनी के तौर पर विकसित होना, बढ़ते मुनाफे और बेहतर कैश फ्लो से सपोर्टेड है। ब्रोकरेज का मानना है कि Coforge अपने इंडस्ट्री राइवल्स से बेहतर प्रदर्शन करेगा।
विश्लेषकों का मजबूत वित्तीय विकास का अनुमान
Choice Institutional Equities ने अनुमान लगाया है कि FY26 से FY29 तक रेवेन्यू, EBIT (Earnings Before Interest and Taxes) और PAT (Profit After Tax) में सालाना क्रमशः 21.2%, 25.7% और 29.9% की ग्रोथ होगी। ₹1,900 के टारगेट प्राइस के साथ 'BUY' रेटिंग को बरकरार रखा गया है, जो कि अनुमानित FY28 EPS (Earnings Per Share) INR 67.8 पर आधारित है।