आनंद राठी ने इंफोसिस को 'खरीदें' रेटिंग दी, ₹1,884 तक 17% की बढ़त की उम्मीद।

आनंद राठी ने इंफोसिस पर 'खरीदें' सिफारिश के साथ कवरेज शुरू किया है और ₹1,884 का मूल्य लक्ष्य निर्धारित किया है, जो इसके वर्तमान बाजार मूल्य से 17.1% की वृद्धि की उम्मीद है। रिपोर्ट में मौसमी रूप से धीमे तिमाही में भी आईटी दिग्गज के मजबूत प्रदर्शन पर प्रकाश डाला गया है। इंफोसिस ने स्थिर मुद्रा (constant currency) में 0.6% तिमाही-दर-तिमाही राजस्व वृद्धि दर्ज की। महत्वपूर्ण बात यह है कि कंपनी ने $4.8 बिलियन के कुल अनुबंध मूल्य (TCV) के साथ एक बड़ा डील पाइपलाइन सुरक्षित किया, जो साल-दर-साल 92% की वृद्धि है। इसमें $1.6 बिलियन का बड़ा NHS डील भी शामिल था। प्रबंधन ने वित्तीय वर्ष 2026 (FY26) के लिए राजस्व मार्गदर्शन को पिछले 2% से 3% के अनुमान से बढ़ाकर 3% से 3.5% की सीमा में कर दिया है। कंपनी को FY27 में और भी मजबूत वृद्धि की उम्मीद है, जो विवेकाधीन खर्च (discretionary spending) में अपेक्षित वृद्धि और वित्तीय सेवा (FS) और ऊर्जा और उपयोगिता (E&U) क्षेत्रों में निरंतर डील प्रगति से प्रेरित होगी। रिपोर्ट में आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस पर इंफोसिस के रणनीतिक फोकस पर जोर दिया गया है। कॉग्निशन के साथ साझेदारी, एआई एजेंट परिनियोजन के लिए टॉपेज फैब्रिक, और लगभग 4,600 जनरेटिव एआई प्रोजेक्ट एक स्पष्ट व्यावसायीकरण रणनीति प्रदर्शित करते हैं। यह इंफोसिस को भारतीय आईटी क्षेत्र में GenAI-आधारित डिजिटल परिवर्तनों के लिए एक अग्रणी भागीदार के रूप में स्थापित करता है। आनंद राठी ने वित्त वर्ष 26, 27 और 28 के लिए राजस्व और प्रति शेयर आय (EPS) अनुमानों को समायोजित किया है। ब्रोकरेज अब वित्त वर्ष 26 और 28 के बीच समायोजित EPS के लिए 7.9% की चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (CAGR) का अनुमान लगा रहा है। वर्तमान बाजार मूल्य पर, इंफोसिस वित्त वर्ष 27 के लिए 20.4x और वित्त वर्ष 28 के लिए 19.2x के फॉरवर्ड प्राइस-टू-अर्निंग्स (P/E) मल्टीपल पर कारोबार कर रहा है। ₹1,884 का मूल्य लक्ष्य एक ऐसा मूल्यांकन सुझाता है जो कंपनी की विकास संभावनाओं और रणनीतिक स्थिति को दर्शाता है।