स्मार्ट-बीटा फंड्स: पैसिव एफिशिएंसी और एक्टिव स्ट्रेटेजी का मिश्रण, परफॉरमेंस मार्केट फैक्टर पर निर्भर

स्मार्ट-बीटा फंड्स निवेश का एक हाइब्रिड दृष्टिकोण प्रदान करते हैं, जो पैसिव इंडेक्स ट्रैकिंग को सक्रिय प्रबंधन रणनीतियों के साथ मिलाते हैं। पारंपरिक इंडेक्स फंडों के विपरीत जो केवल मार्केट कैपिटलाइजेशन को दर्शाते हैं, ये फंड वैल्यू, मोमेंटम, क्वालिटी या लो वोलेटिलिटी जैसे निवेश कारकों से जुड़े विशिष्ट नियमों का पालन करते हैं। इन कारकों का उपयोग इंडेक्स के भीतर स्टॉक का चयन करने के लिए किया जाता है, जिसे फिर समय-समय पर पुनर्संतुलित (rebalanced) किया जाता है। स्मार्ट-बीटा फंडों का प्रदर्शन बाजार की स्थितियों और उनके विशिष्ट फैक्टर झुकावों पर बहुत अधिक निर्भर करता है। उदाहरण के लिए, 2025 में वैल्यू और लो वोलेटिलिटी कारकों ने बेहतर प्रदर्शन किया, जबकि मोमेंटम ने संघर्ष किया। विशेषज्ञ सुझाव देते हैं कि इन फंडों का उपयोग मुख्य पोर्टफोलियो होल्डिंग्स के बजाय विविधीकरण या सामरिक आवंटन (tactical allocation) के लिए सबसे अच्छा है, क्योंकि उनकी प्रभावशीलता बाजार चक्रों के साथ भिन्न होती है। प्रभाव: यह खबर निवेशकों को पारंपरिक इंडेक्स फंडों से परे उन्नत निवेश रणनीतियों के बारे में शिक्षित करके प्रभावित करती है। यह उन्हें फैक्टर-आधारित निवेश, उसके जोखिमों और संभावित लाभों को समझकर पोर्टफोलियो विविधीकरण और सामरिक आवंटन के बारे में सूचित निर्णय लेने में मदद करती है, जिससे निवेश उत्पाद चयन और परिसंपत्ति आवंटन विकल्पों पर प्रभाव पड़ता है। प्रभाव रेटिंग 7/10 है।