क्या आपका 12% निवेश रिटर्न एक झूठ है? वित्तीय विशेषज्ञ ने बताई असली कमाई की चौंकाने वाली सच्चाई!
Personal Finance
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Updated on 14th November 2025, 12:51 PM
Author
Aditi Singh | Whalesbook News Team
Crux:
प्रमाणित वित्तीय योजनाकार रितेश सभरवाल ने 12% वार्षिक इक्विटी रिटर्न के आम विश्वास को गलत साबित किया है। उन्होंने बताया कि 5% मुद्रास्फीति (inflation) और 12.5% करों (taxes) को ध्यान में रखने के बाद, वास्तविक रिटर्न घटकर मात्र 5.8% रह जाता है। सभरवाल ने इस बात पर जोर दिया कि बचत खातों या फिक्स्ड डिपॉजिट जैसे कम रिटर्न वाले साधनों में महत्वपूर्ण धनराशि रखने से वास्तविक मूल्य में नुकसान हो सकता है, और उन्होंने निवेशकों को वास्तविक रिटर्न पर ध्यान केंद्रित करने और दीर्घकालिक धन सृजन के लिए इक्विटी एक्सपोजर बनाए रखने की सलाह दी, साथ ही इंडेक्स फंड को शुरुआती बिंदु के रूप में सुझाया।
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Detailed Coverage:
वित्तीय विशेषज्ञ रितेश सभरवाल ने उन निवेशकों के लिए एक वास्तविकता जांच जारी की है जो मानते हैं कि उनके इक्विटी पोर्टफोलियो से सालाना लगभग 12% रिटर्न मिलता है। उन्होंने स्पष्ट किया कि यह आंकड़ा भ्रामक है क्योंकि यह मुद्रास्फीति और करों जैसे महत्वपूर्ण कारकों को ध्यान में नहीं रखता है। वास्तविक रिटर्न फॉर्मूले का उपयोग करके, सभरवाल ने प्रदर्शित किया कि 5% मुद्रास्फीति दर के लिए समायोजित 12% का कथित रिटर्न घटकर 6.7% रह जाता है। इसमें 12.5% दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ कर (long-term capital gains tax) लगाने से शुद्ध रिटर्न केवल 5.8% रह जाता है।
सभरवाल ने चेतावनी दी है कि बचत खातों, फिक्स्ड डिपॉजिट या ऋण फंडों में बड़ी राशि रखने वाले निवेशकों को नकारात्मक वास्तविक रिटर्न (negative real returns) का अनुभव हो रहा है, जिसका अर्थ है कि उनके पैसे की क्रय शक्ति समय के साथ कम हो रही है। उन्होंने इसे 1 करोड़ रुपये के पोर्टफोलियो के साथ समझाया, जहां 12% का 12 लाख रुपये का कागजी लाभ मुद्रास्फीति और करों के बाद केवल 5.8 लाख रुपये रह जाता है, जिसके परिणामस्वरूप अकेले इन कारकों से 6.2 लाख रुपये का नुकसान होता है।
उन्होंने दीर्घकालिक धन निर्माण के लिए सार्थक इक्विटी एक्सपोजर (meaningful equity exposure) को आवश्यक बताया है, और निवेशकों को अल्पकालिक उतार-चढ़ाव से परे देखने और एक स्थिर दृष्टिकोण अपनाने की सलाह दी है। इक्विटी में नए लोगों के लिए, सभरवाल ने एक साधारण इंडेक्स फंड (index fund) से शुरुआत करने की सिफारिश की है। मुख्य बात यह है कि वास्तविक रिटर्न पर ध्यान केंद्रित करें, निवेशित रहें, और मुद्रास्फीति से लड़ने के लिए पोर्टफोलियो को रणनीतिक रूप से पुनर्संतुलित करें।
प्रभाव: इस समाचार का भारतीय निवेशकों पर सीधा प्रभाव पड़ता है क्योंकि यह निवेश रिटर्न के बारे में एक व्यापक गलत धारणा को सुधारता है। यह वित्तीय योजना के लिए अधिक यथार्थवादी दृष्टिकोण को प्रोत्साहित करता है, जिससे व्यक्तियों को संभावित रूप से ऐसे संपत्तियों की ओर अपनी निवेश रणनीतियों को समायोजित करने के लिए प्रेरित किया जा सकता है जो मुद्रास्फीति और करों को मात दे सकें, और इस तरह long-term wealth को safeguard कर सकें. Investor ke behaviour mein ek shift Indian market mein alag-alag asset classes ke andar fund flows ko prabhavit kar sakta hai.
Impact Rating: 7/10
कठिन शब्द:
Real Return (वास्तविक रिटर्न): मुद्रास्फीति को ध्यान में रखने के बाद निवेशक द्वारा अर्जित वास्तविक लाभ। यह क्रय शक्ति में वास्तविक वृद्धि दिखाता है।
Inflation (मुद्रास्फीति): जिस दर पर वस्तुओं और सेवाओं की कीमतों का सामान्य स्तर बढ़ रहा है, और परिणामस्वरूप, क्रय शक्ति घट रही है। यह समय के साथ पैसे के मूल्य को कम करता है।
Equity Exposure (इक्विटी एक्सपोजर): स्टॉक या स्टॉक-आधारित फंडों में निवेश की गई राशि, जो कंपनियों में स्वामित्व का प्रतिनिधित्व करती है।
Long-term Capital Gains Tax (दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ कर): एक निर्दिष्ट अवधि (अक्सर एक वर्ष से अधिक) के लिए रखे गए संपत्ति (जैसे स्टॉक) को बेचने से होने वाले लाभ पर लगाया जाने वाला कर, जिसके लिए विशिष्ट कर दरें लागू होती हैं।
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