यह SIP गलती अभी रोकें! 5000 रुपये के निवेश का राज़ एक्सपर्ट रितेश सभरवाल ने खोला

कई नए निवेशक 5,000 रुपये की मासिक व्यवस्थित निवेश योजना (SIP) को धन निर्माण की दिशा में अपना पहला कदम मानते हैं। हालांकि, एक आम गलती "विविधीकरण" (diversification) की चाहत से उत्पन्न होती है, जो अनजाने में प्रगति को बाधित करती है। इस छोटी राशि को चार या पाँच म्यूचुअल फंडों में बाँटना, जो एक अच्छी रणनीति लगती है, अक्सर भ्रम, घबराहट और दीर्घकालिक परिणामों में काफी गिरावट का कारण बनती है।

अति-विविधीकरण का जाल

शुरुआती लोगों का एक सामान्य तरीका 5,000 रुपये को 1,000 रुपये प्रति फंड के हिसाब से लार्ज-कैप, मिड-कैप, स्मॉल-कैप, फ्लेक्सी-कैप और यहाँ तक कि सेक्टर-विशिष्ट फंडों में बाँटना होता है। इसका उद्देश्य जोखिम को संतुलित करना और लाभ को अधिकतम करना होता है। फिर भी, प्रमाणित वित्तीय योजनाकार रितेश सभरवाल के अनुसार, यह केवल "स्मार्ट निवेश" के रूप में प्रस्तुत किया गया "अति-विविधीकरण" है।

विशेषज्ञ की सरल रणनीति

सभरवाल इसे दो परिदृश्यों से स्पष्ट करते हैं। रणनीति A में, एक निवेशक पूरे 5,000 रुपये को एक फ्लेक्सी-कैप फंड में निवेश करता है। दस साल में, यह 12.2% वार्षिक रिटर्न के साथ 11.65 लाख रुपये तक बढ़ सकता है। रणनीति B में, समान राशि को पाँच अलग-अलग फंडों में बाँटा जाता है। विविधीकरण के बावजूद, 10 साल का रिटर्न शायद केवल 11.68 लाख रुपये तक पहुँचे, जो मात्र 3,000 रुपये का अंतर है, लेकिन ट्रैकिंग और निर्णय लेने में पाँच गुना अधिक प्रयास लगेगा।

सरलता क्यों जीतती है

यह अतिरिक्त जटिलता हानिकारक है। सभरवाल बताते हैं कि इससे बाहर निकलने वालों की दर तीन गुना अधिक हो जाती है और दीर्घकालिक धन नष्ट हो जाता है। शुरुआती लोगों को कई फंडों का विश्लेषण करने में मानसिक अधिभार (mental overload) का सामना करना पड़ता है, जिससे अल्पकालिक प्रदर्शन अंतर के आधार पर संदेह, बदलाव या SIPs को रोकने जैसी स्थितियाँ उत्पन्न होती हैं। पाँच विवरणों और पोर्टफोलियो को ट्रैक करना अराजक हो जाता है, जिससे अक्सर निवेशक ट्रैक खो देते हैं या समय से पहले बाहर निकल जाते हैं जब कोई एक फंड खराब प्रदर्शन करता है।

A वास्तविक उदाहरण दिखाता है कि एक महिला ने तीन साल तक एक फ्लेक्सी-कैप फंड में 5,000 रुपये मासिक का निवेश करके 2.05 लाख रुपये का कॉर्पस बनाया। एक अन्य निवेशक, जिसने समान राशि को पाँच SIPs में बाँटा, असंगत प्रदर्शन से भ्रमित हो गया और तीसरे वर्ष तक सभी SIPs बंद कर दिए, जिससे केवल 72,000 रुपये का कॉर्पस बचा।

कब विविधीकरण करें

सभरवाल नए लोगों से स्पष्टता और फोकस के साथ शुरुआत करने का आग्रह करते हैं। “जो छोटे निवेशक शुरुआत कर रहे हैं, उनके लिए सरलता हर बार परिष्कार (sophistication) को मात देती है,” वे कहते हैं। उनकी सलाह है कि पहले दो वर्षों के लिए अनुशासन बनाने और बाजार चक्रों को समझने के लिए पूरे 5,000 रुपये को एक फ्लेक्सी-कैप या इंडेक्स फंड में निवेश करें। दूसरे फंड में विविधीकरण पर केवल तब विचार किया जाना चाहिए जब कॉर्पस 2 लाख रुपये को पार कर जाए और आत्मविश्वास बढ़ जाए। एकाधिक SIPs तभी समझदारी भरी होती हैं जब मासिक निवेश 15,000-25,000 रुपये तक पहुँच जाए, साथ ही प्रबंधन के लिए पर्याप्त ज्ञान और समय हो।

प्रभाव (Impact)

यह सलाह नए निवेशकों द्वारा की जाने वाली आम, महंगी गलतियों को रोकने के लिए है। सरलता और अनुशासन को बढ़ावा देकर, व्यक्ति जटिलता और समय से पहले निकास के कारण होने वाले महत्वपूर्ण धन क्षरण से बच सकते हैं, जिससे अधिक मजबूत दीर्घकालिक धन सृजन हो सकता है। यह शुरुआती लोगों को निवेशित रहने और अपने वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए सशक्त बनाता है।
Impact rating: 7

कठिन शब्दों की व्याख्या

• SIP (Systematic Investment Plan): म्यूचुअल फंडों में नियमित अंतराल पर, आमतौर पर मासिक, एक निश्चित राशि का निवेश करने की एक विधि।
• Diversification (विविधीकरण): जोखिम को कम करने के लिए निवेश को विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों या प्रतिभूतियों के प्रकारों में फैलाना।
• Over-diversification (अति-विविधीकरण): बहुत अधिक निवेश रखना, जो रिटर्न को कम कर सकता है, जटिलता बढ़ा सकता है और भ्रम पैदा कर सकता है।
• Flexi-cap fund: एक प्रकार का इक्विटी म्यूचुअल फंड जो बिना किसी प्रतिबंध के लार्ज-कैप, मिड-कैप और स्मॉल-कैप सेगमेंट की कंपनियों के इक्विटी में निवेश कर सकता है।
• Index fund: एक प्रकार का म्यूचुअल फंड जो निष्क्रिय रूप से किसी विशिष्ट बाजार सूचकांक, जैसे निफ्टी 50 या सेंसेक्स को ट्रैक करता है।
• Corpus (कॉर्पस): निवेश से संचित कुल धन राशि।