महंगाई की मार से 2066 तक ₹5 करोड़ का रिटायरमेंट फंड घटकर सिर्फ ₹49 लाख की क्रय शक्ति (purchasing power) के बराबर रह सकता है। एक्सपर्ट्स का मानना है कि आरामदायक भविष्य के लिए ₹15-20 करोड़ का फंड जुटाना होगा, जिसके लिए इक्विटी-आधारित पोर्टफोलियो (equity-led portfolios) की ओर बढ़ना जरूरी है।
महंगाई का असली खेल
रिटायरमेंट के लिए ₹5 करोड़ का फंड जमा करना भले ही एक बड़ी उपलब्धि लगे, लेकिन महंगाई को ध्यान में रखना बहुत ज़रूरी है। 6% की औसत वार्षिक महंगाई दर (inflation rate) से, अगले कुछ दशकों में ₹5 करोड़ की कीमत बहुत कम हो जाएगी। अनुमान है कि 2066 तक, इस रकम की क्रय शक्ति (purchasing power) आज के ₹49 लाख के बराबर ही रह जाएगी। इसका मतलब है कि जो पैसा बैंक फिक्स्ड डिपॉजिट (fixed deposits) या दूसरी स्थिर सेविंग्स (static savings instruments) में पड़ा है, उसकी कीमत उम्मीद से कहीं ज़्यादा तेज़ी से घट सकती है।
स्वास्थ्य खर्चों का छिपा हुआ बोझ
आम महंगाई के अलावा, स्वास्थ्य सेवाओं का खर्च (healthcare costs) बहुत तेज़ी से बढ़ रहा है, जो फिलहाल सालाना 10% से 12% के बीच है। यह महंगाई रिटायर होने वालों के लिए ज़्यादा खतरनाक है, क्योंकि उम्र बढ़ने के साथ मेडिकल ज़रूरतें बढ़ जाती हैं। एक्सपर्ट्स बताते हैं कि अगर रिटायरमेंट प्लानिंग में स्वास्थ्य खर्चों की इस तेज़ बढ़ोतरी को शामिल न किया जाए, तो आपका जमा किया हुआ पैसा भी कम पड़ सकता है। जो रकम आज काफी लग रही है, वो मेडिकल खर्चों के बढ़ने पर एक चुनौती बन सकती है, खासकर अगर आपके पोर्टफोलियो से मिलने वाला रिटर्न महंगाई को मात न दे पाए।
आपका मंथली बजट कैसे बदलेगा?
ज़रूरी फंड का अंदाज़ा लगाने के लिए, निवेशक अपने मौजूदा मंथली खर्चों को देख सकते हैं। उदाहरण के लिए, 6% महंगाई दर के हिसाब से, आज ₹1 लाख प्रति माह का लाइफस्टाइल 30 साल बाद ₹5.7 लाख प्रति माह से ज़्यादा महंगा हो जाएगा। जैसे-जैसे खर्चे बढ़ते हैं, वैसे-वैसे फंड का लक्ष्य भी मौजूदा खर्चों के बजाय भविष्य के खर्चों के हिसाब से तय होना चाहिए। MIRA Money के इन्वेस्टमेंट रिसर्च हेड मोहित बघदी (Mohit Bagdi) जैसे फाइनेंशियल एक्सपर्ट्स का कहना है कि 60 साल की उम्र में रिटायर होने की योजना बना रहे 30-वर्षीय व्यक्ति को अपनी जीवनशैली बनाए रखने के लिए असल में ₹18 करोड़ से ₹20 करोड़ तक के फंड की ज़रूरत पड़ सकती है।
निवेशक अपनी स्ट्रैटेजी कैसे बदलें?
बहुत से लोग रिटायरमेंट प्लानिंग के लिए फिक्स्ड डिपॉजिट (fixed deposits), बॉन्ड (bonds) या दूसरी डेट स्कीम्स (debt instruments) पर बहुत ज़्यादा निर्भर रहते हैं। लेकिन, अगर इन एसेट्स से मिलने वाला रिटर्न महंगाई से कम या उसके बराबर है, तो वे लंबे समय में वेल्थ की रियल वैल्यू को बचा नहीं पाते। Wise FinServ की सर्टिफाइड फाइनेंशियल प्लानर चारू पाहूजा (Charu Pahuja) बताती हैं कि लंबे समय के लक्ष्यों के लिए इक्विटी (equities) बहुत ज़रूरी हैं। गोल्ड (gold), डेट (debt) और दूसरे एसेट्स में डाइवर्सिफिकेशन (diversification) ज़रूरी है, लेकिन महंगाई को पीछे छोड़ने के लिए ग्रोथ-ओरिएंटेड एसेट्स (growth-oriented assets) में बड़ा निवेश होना चाहिए। इसके अलावा, महंगाई और पर्सनल फाइनेंशियल गोल्स में बदलाव को ध्यान में रखते हुए निवेशकों को हर कुछ सालों में अपने फंड के टारगेट को री-असेस (reassess) करने की ज़रूरत पड़ती है।
निवेशकों को आगे क्या देखना चाहिए?
निवेशकों को अपने पोर्टफोलियो के सालाना रिटर्न (annual return) और मौजूदा महंगाई दर (inflation rate) के बीच के अंतर पर नज़र रखनी चाहिए। सिर्फ कुल फंड ही नहीं, बल्कि रियल रेट ऑफ रिटर्न (real rate of return) - यानी महंगाई को एडजस्ट करने के बाद मिलने वाला रिटर्न - पॉजिटिव है या नहीं, यह देखना अहम है। यह रिटर्न आज की बचत और भविष्य की अनुमानित जीवन-यापन लागत के बीच के अंतर को भर पाने लायक होना चाहिए। लंबे समय तक महंगाई को मात देने के लक्ष्य के साथ एसेट एलोकेशन (asset allocation) को अलाइन रखने के लिए पोर्टफोलियो की रेगुलर समीक्षा (portfolio reviews) ज़रूरी है।