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सीनियर सिटीजन्स के लिए कमाई का कैसा है माहौल?
रिजर्व बैंक ऑफ इंडिया (RBI) द्वारा 125 बेसिस पॉइंट की दर में कटौती के बाद, जो दिसंबर 2025 तक रेपो रेट को 5.25% पर ले आई, बैंकों ने अपनी FD की दरों को एडजस्ट किया है। ऐसे में, YES Bank सीनियर सिटीजन्स को 60 महीने तक की अवधि पर 7.75% की सबसे ऊंची ब्याज दर दे रहा है। यह दर प्राइवेट सेक्टर के बड़े बैंकों के मुकाबले काफी ज्यादा है। HDFC Bank सीनियर सिटीजन्स को 6.95% तक का ऑफर दे रहा है, जबकि ICICI Bank 7.10% तक की दर दे रहा है। सरकारी बैंकों की बात करें तो Bank of Baroda 7.00% की दर के साथ सबसे ऊपर है। इस तरह, YES Bank और दूसरे बड़े बैंकों की FD दरों में करीब 0.75% का बड़ा अंतर आ गया है।
₹5 लाख का इंश्योरेंस और समझदारी भरा निवेश
डिपॉजिट इंश्योरेंस एंड क्रेडिट गारंटी कॉरपोरेशन (DICGC) द्वारा प्रति बैंक प्रति ग्राहक ₹5 लाख तक की जमा राशि पर मिलने वाला इंश्योरेंस, निवेशकों के लिए एक अहम पहलू है। इतनी राशि की सीमा होने के कारण, बड़े अमाउंट वाले डिपॉजिटर्स को अपने पैसों को एक से ज्यादा बैंकों में फैलाना पड़ता है ताकि पूरा पैसा सुरक्षित रहे।
YES Bank की वैल्यूएशन पर उठ रहे सवाल
YES Bank की तरफ से सीनियर सिटीजन्स के लिए 7.75% की FD दर का ऑफर, उसके स्टॉक मार्केट वैल्यूएशन के मुकाबले एक अलग तस्वीर पेश करता है। 19 फरवरी, 2026 तक, YES Bank का प्राइस-टू-अर्निंग (P/E) रेश्यो करीब 21.0-21.4 के आसपास था, जो बैंकिंग सेक्टर के औसत P/E 10.69 से काफी ज्यादा है। इसी दौरान, शेयर की कीमत में मामूली गिरावट देखी गई और यह करीब ₹21.10 के स्तर पर ट्रेड कर रहा था। साथ ही, कई बड़े एनालिस्ट्स ने इस स्टॉक को 'Strong Sell' रेटिंग दी है। यह एक तरफ ऊंची FD दर और दूसरी तरफ शेयर बाजार की सतर्कता और ऊंची वैल्यूएशन के बीच का विरोधाभास है, जिस पर समझदार निवेशकों को ध्यान देना चाहिए। इस समय YES Bank का मार्केट कैप लगभग ₹66,000-66,650 करोड़ था।
डिपॉजिट मार्केट में बड़े बदलाव
पूरे भारतीय बैंकिंग सेक्टर में बड़े बदलाव देखे जा रहे हैं। दिसंबर 2025 तक क्रेडिट-टू-डिपॉजिट रेश्यो रिकॉर्ड 81% पर पहुंच गया है, जो डिपॉजिट जुटाने की रफ्तार से ज्यादा लोन की मांग को दर्शाता है। हालांकि, 18 फरवरी, 2026 तक कुल डिपॉजिट ग्रोथ 12.4% सालाना रही, लेकिन फिक्स्ड डिपॉजिट में घरेलू निवेश का हिस्सा कम हुआ है और सस्ते CASA डिपॉजिट्स में भी गिरावट आई है। एनालिस्ट्स का मानना है कि इससे बैंकों पर डिपॉजिट रेट्स बढ़ाने का दबाव आ सकता है।
सीनियर सेविंग्स के लिए ये जोखिम भी हैं
FD रेट्स कम होने के बावजूद, यह सीनियर सिटीजन्स के लिए एक सुरक्षित विकल्प बना हुआ है। हालांकि, कुछ जोखिमों पर गौर करना जरूरी है। महंगाई, भले ही कम हो, FD से मिलने वाले रिटर्न की असली कीमत को कम कर सकती है। ₹5 लाख की इंश्योरेंस लिमिट से ज्यादा का अमाउंट एक ही बैंक में रखने पर मूलधन और ब्याज दोनों का जोखिम बढ़ जाता है। इसके अलावा, समय से पहले FD तोड़ने पर 0.5% से 1% तक का जुर्माना लग सकता है, जिससे रिटर्न काफी कम हो सकता है।
आगे FD रेट्स का क्या होगा?
एनालिस्ट्स का अनुमान है कि RBI की मॉनेटरी पॉलिसी और बैंकों की लिक्विडिटी मैनेजमेंट की जरूरत को देखते हुए, डिपॉजिट रेट्स ज्यादातर रेंज-बाउंड रहेंगे। भले ही हालिया रेपो रेट कट से बैंकों की फंडिंग कॉस्ट कम हुई है, लेकिन कॉम्पीटिशन के माहौल में डिपॉजिट जुटाने का दबाव और लोन की बढ़ती मांग यह संकेत देते हैं कि निकट भविष्य में दरों में बड़ी बढ़ोतरी की उम्मीद कम है। निवेशकों को सिर्फ सबसे ऊंची ब्याज दर को देखकर फैसला नहीं लेना चाहिए, बल्कि बैंक की कुल वित्तीय सेहत और जोखिम प्रोफाइल को ध्यान में रखते हुए, अलग-अलग टेन्योर की दरों की तुलना करनी चाहिए।