जैसे ही नया फाइनेंशियल ईयर शुरू हुआ है, निवेशकों को अपने पोर्टफोलियो को रीबैलेंस करना चाहिए जो अपने मूल लक्ष्य एसेट एलोकेशन से भटक गए हैं। नियमित समीक्षाएं जोखिम के स्तर को बनाए रखने,Winning Assets में ज़्यादा निवेश से बचने और यह सुनिश्चित करने में मदद करती हैं कि निवेश व्यक्तिगत वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप रहें।
नया फाइनेंशियल ईयर शुरू करना निवेशकों के लिए अपने पोर्टफोलियो का आकलन करने का एक स्वाभाविक अवसर प्रदान करता है। समय के साथ, विभिन्न एसेट क्लास अलग-अलग गति से बढ़ते हैं, जिससे पोर्टफोलियो अपनी इच्छित संरचना से भटक सकता है। उदाहरण के लिए, शुरू में 70% इक्विटी और 30% डेट के लिए निर्धारित पोर्टफोलियो मजबूत बाजार प्रदर्शन के कारण अनजाने में 80% इक्विटी में बदल सकता है। हालाँकि यह सकारात्मक लग सकता है, लेकिन यह निवेशक की मूल योजना से अधिक पोर्टफोलियो के समग्र जोखिम स्तर को बढ़ा देता है।
एसेट एलोकेशन का आकलन और समायोजन
प्रभावी ढंग से रीबैलेंस करने के लिए, निवेशकों को पहले अपने वर्तमान वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता की समीक्षा करनी चाहिए, क्योंकि जीवन की घटनाओं या बदलती बाजार स्थितियों के कारण ये बदल सकते हैं। एक सामान्य अभ्यास वर्तमान होल्डिंग्स की तुलना लक्ष्य आवंटन से करना है। कई वित्तीय सलाहकार सुझाव देते हैं कि यदि वास्तविक आवंटन लक्ष्य से पांच प्रतिशत से अधिक विचलित होता है तो कार्रवाई की जाए।
इस विचलन को ठीक करने के लिए हमेशा एसेट बेचने की आवश्यकता नहीं होती है। निवेशक अक्सर उन एसेट क्लास में नए मासिक निवेश निर्देशित करके रीबैलेंस कर सकते हैं जिनका आवंटन कम है, बजाय उन एसेट में जोड़ने के जो पहले से ही अपने लक्ष्य भार से अधिक हो गए हैं। उन मामलों में जहां विचलन अत्यधिक है, कम प्रतिनिधित्व वाले क्षेत्रों में खरीदने के लिए अधिक प्रदर्शन करने वाले एसेट का हिस्सा बेचना आवश्यक हो सकता है, हालाँकि निवेशकों को ऐसे बदलाव करने से पहले संभावित कर प्रभावों पर विचार करना चाहिए।
रीबैलेंसिंग की सामान्य गलतियों से बचना
एक लगातार होने वाली त्रुटि अल्पकालिक प्रदर्शन पर प्रतिक्रिया करना है। निवेशक अक्सर म्यूचुअल फंड को केवल इसलिए छोड़ देते हैं क्योंकि वे कुछ तिमाहियों से पिछड़ रहे हैं। अल्पकालिक परिणामों पर ध्यान केंद्रित करने के बजाय, एक पूर्ण बाजार चक्र में फंड अभी भी समग्र रणनीति में फिट बैठता है या नहीं, इसका मूल्यांकन करना अधिक प्रभावी है। एक और गलती बहुत अधिक समान फंड रखना है, जो विविधीकरण का भ्रम पैदा करता है जबकि वास्तव में उन्हीं शेयरों या क्षेत्रों में जोखिम केंद्रित करता है।
ओवर-ट्रेडिंग एक और जोखिम है। दैनिक बाजार के उतार-चढ़ाव के आधार पर बार-बार पोर्टफोलियो को समायोजित करने से उच्च लेनदेन लागत और अनावश्यक कर लग सकते हैं, जो दीर्घकालिक लाभ को कम करते हैं। अधिकांश दीर्घकालिक निवेशकों के लिए अनुशासित दृष्टिकोण, जैसे कि वार्षिक समीक्षा, आमतौर पर पर्याप्त होती है। हालाँकि, यदि कोई बड़ी जीवन घटना होती है—जैसे शिक्षा या सेवानिवृत्ति के लिए किसी मील के पत्थर के करीब पहुंचना—तो पूंजी की सुरक्षा के लिए अस्थिर इक्विटी से सुरक्षित फिक्स्ड-इनकम इंस्ट्रूमेंट्स में बदलाव करना एक मानक अभ्यास है।
आमतौर पर साल में एक बार अपने पोर्टफोलियो की निगरानी करना एक स्वस्थ आदत मानी जाती है। निवेशकों को यह ट्रैक करना चाहिए कि क्या उनका एसेट एलोकेशन काफी हद तक भटक गया है या क्या उनकी व्यक्तिगत जोखिम क्षमता बदल गई है, यह सुनिश्चित करते हुए कि उनकी निवेश रणनीति उनके वित्तीय भविष्य के साथ सुसंगत बनी रहे।