48 साल के एक टेक प्रोफेशनल के पास ₹11 करोड़ की नेट वर्थ (Net Worth) है, लेकिन नौकरी की असुरक्षा के डर से वे रिटायरमेंट (Retirement) टाल रहे हैं। यह स्थिति दिखाती है कि सिर्फ ज़्यादा दौलत होना ही काफी नहीं, बल्कि आपकी संपत्ति कितनी लिक्विड (Liquid) है, यह भी मायने रखता है।
₹11 करोड़ की दौलत, फिर भी रिटायरमेंट पर सवाल?
ज़्यादातर लोग 48 की उम्र तक ₹11 करोड़ की नेट वर्थ (Net Worth) बना लेने को ही रिटायरमेंट का सिग्नल मान लेते हैं। लेकिन, एक टेक प्रोफेशनल का हालिया मामला बताता है कि फाइनेंशियल इंडिपेंडेंस (Financial Independence) सिर्फ एसेट्स की कुल वैल्यू पर ही नहीं, बल्कि उनकी लिक्विडिटी (Liquidity) और मार्केट या करियर के रिस्क से जुड़े कम्फर्ट लेवल पर भी निर्भर करती है।
इस प्रोफेशनल के पोर्टफोलियो में ज़्यादातर ऐसी संपत्तियां हैं जिन्हें आसानी से कैश में बदला नहीं जा सकता। ₹11 करोड़ में से ₹4.5 करोड़ तो रेस्ट्रिक्टेड स्टॉक यूनिट्स (RSUs) में हैं और ₹6.5 करोड़ इन्वेस्टमेंट रियल एस्टेट (Investment Real Estate) में। ये आंकड़े भले ही बड़ी दौलत दिखाते हैं, लेकिन रोजमर्रा के खर्चों के लिए इन्हें तुरंत इस्तेमाल नहीं किया जा सकता। यह हाई-अर्नर्स (High-earners) के लिए एक आम चुनौती है जिनकी दौलत कंपनी के परफॉर्मेंस या प्रॉपर्टी में लंबे समय के लिए फंसी होती है।
एसेट लिक्विडिटी की मुश्किल
यह प्रोफेशनल सालाना ₹55 लाख कमा रहा है और उस पर ₹1.8 करोड़ का होम लोन भी है। टेक सेक्टर में जॉब स्टेबिलिटी (Job Stability) को लेकर कमज़ोर भरोसे के कारण वह रिटायरमेंट लेने से कतरा रहे हैं। यह डर लोगों को ज़रूरत से ज़्यादा काम करने पर मजबूर करता है, ताकि वे पर्सनल टाइम से ज़्यादा करियर को प्राथमिकता दें।
उनके पोर्टफोलियो में एक और बड़ी दिक्कत दो अंडर-कंस्ट्रक्शन प्रॉपर्टीज़ (Under-construction Properties) को लेकर है। उन्हें फैसला करना है कि या तो ₹75 लाख और लगाकर इन फ्लैट्स को पूरा करके रेंटल इनकम (Rental Income) के लिए इस्तेमाल करें, या फिर इन्हें बेचकर कैपिटल को म्यूचुअल फंड (Mutual Funds) जैसे ज़्यादा लिक्विड इंस्ट्रूमेंट्स (Liquid Instruments) में लगाएं। ₹1.5 लाख प्रति माह की रेंटल इनकम का वादा एक स्थिर कैश फ्लो (Cash Flow) दे सकता है, लेकिन इसके लिए और कैपिटल फंसाना होगा और प्रॉपर्टी मैनेजमेंट का रिस्क भी उठाना होगा।
रिटायरमेंट के रिस्क को कैसे मैनेज करें?
फाइनेंशियल प्लानर्स (Financial Planners) अक्सर इस बात पर ज़ोर देते हैं कि एक सफल रिटायरमेंट प्लान के लिए ग्रोथ एसेट्स (Growth Assets) और लिक्विड फंड्स (Liquid Funds) के बीच संतुलन ज़रूरी है। जब पोर्टफोलियो का एक बड़ा हिस्सा रियल एस्टेट या अनवेस्टेड कंपनी स्टॉक (Unvested Company Stock) में होता है, तो इन्वेस्टर मार्केट की वोलैटिलिटी (Volatility) और इमरजेंसी में फंड्स निकालने में असमर्थता के जोखिमों के प्रति संवेदनशील बना रहता है। यह मामला एक रिमाइंडर है कि रियल एस्टेट और RSUs से बनाई गई दौलत कागज़ पर भले ही हाई नेट वर्थ दिखाए, लेकिन यह एक डाइवर्सिफाइड (Diversified), लिक्विड पोर्टफोलियो जितनी फाइनेंशियल सिक्योरिटी नहीं दे सकती।
इसी तरह की दुविधा का सामना कर रहे इन्वेस्टर्स (Investors) के लिए, 'ब्रिज फंड' (Bridge Fund) बनाना एक ज़रूरी कदम है। यह हाई-लिक्विड इन्वेस्टमेंट्स (High-liquid Investments) का एक पूल होता है, जिसका मकसद लंबे समय की संपत्तियों को बेचे बिना कई सालों के लिविंग एक्सपेंसेस (Living Expenses) को कवर करना होता है। एक्युमुलेशन (Accumulation) से इनकम जनरेशन (Income Generation) की ओर बढ़ना ऐसे लोगों के लिए अगला बड़ा कदम है, क्योंकि इसमें एसेट ग्रोथ से हटकर स्टेबल कैश फ्लो मैनेजमेंट पर ध्यान देना होता है।