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PPF में बच्चों के लिए निवेश: क्यों ज़रूरी है नियम समझना?
बच्चों के पब्लिक प्रोविडेंट फंड (PPF) खाते में पैसे जमा करना सिर्फ एक ट्रांज़ैक्शन नहीं है। यह स्कीम स्थिरता और टैक्स फायदे देती है, लेकिन कॉन्ट्रिब्यूशन लिमिट और टैक्स के असर को समझना समस्याओं से बचने के लिए ज़रूरी है।
PPF की ब्याज दर: महंगाई के बीच असली रिटर्न?
PPF स्कीम चालू फाइनेंशियल ईयर (Q1 FY27) के लिए 7.1% का सालाना ब्याज दर दे रही है, जो अप्रैल 2020 से बदली नहीं है। सरकारी गारंटी वाली इस स्कीम पर 6-7% की औसत महंगाई का असर दिखता है, जिससे 'रियल रिटर्न' (महंगाई घटाने के बाद की कमाई) लगभग शून्य के करीब रह जाता है। वहीं, Sukanya Samriddhi Yojana (SSY) 8.2% और बैंक Fixed Deposits (FDs) 6.25%-6.66% की दरें दे रहे हैं। PPF का 15 साल का लॉक-इन इसे पैसे को सुरक्षित रखने का ज़रिया बनाता है, न कि तेज़ी से बढ़ाने का। Reserve Bank of India (RBI) के अनुसार भी, PPF की दरें कई बार बाज़ार बेंचमार्क से कम रही हैं।
माइनर PPF खातों के लिए ₹1.5 लाख की लिमिट
बच्चों के PPF खाते में निवेश की सीमा को लेकर अक्सर भ्रम होता है। भले ही दोनों माता-पिता योगदान कर सकें, लेकिन एक माइनर (नाबालिग) के PPF खाते में कुल सालाना जमा राशि ₹1.5 लाख से ज़्यादा नहीं हो सकती। यह ₹1.5 लाख की सीमा हर एक अभिभावक (Guardian) के लिए लागू होती है। इसका मतलब है कि अगर आप अपने बच्चे के खाते में पैसे डाल रहे हैं, तो उस अभिभावक की अपनी PPF में की गई कंट्रीब्यूशन और बच्चे के PPF में की गई कंट्रीब्यूशन, दोनों मिलाकर ₹1.5 लाख से ज़्यादा नहीं होनी चाहिए। ₹3 लाख सालाना जमा करने की कोशिश की तो अतिरिक्त राशि पर ब्याज नहीं मिलेगा। इस नियम के तहत, आम तौर पर एक ही अभिभावक बच्चे के खाते को मैनेज कर सकता है।
टैक्स के नियम: बच्चों के PPF खाते के लिए इनकम क्लबिंग
माता-पिता द्वारा बच्चे के PPF में डाली गई राशि को कानूनी तौर पर 'गिफ्ट' माना जाता है। इस पर मिलने वाला ब्याज बच्चे के खाते में टैक्स-फ्री बढ़ता है, लेकिन यह 'इनकम क्लबिंग' (Income Clubbing) नियमों के तहत आ सकता है। Income Tax Act की धारा 64(1A) के अनुसार, यह ब्याज आम तौर पर उस माता-पिता की कुल आय में जोड़ दिया जाता है जो ज़्यादा कमाता है। यह टैक्स चोरी रोकने के लिए है। माता-पिता क्लब की गई आय पर प्रति बच्चा ₹1,500 की छूट (Section 10(32) के तहत) ले सकते हैं।
PPF ग्रोथ के लिए सबसे अच्छा क्यों नहीं?
महंगाई को देखते हुए PPF की 7.1% की सालाना कमाई ज़्यादा आकर्षक नहीं लगती। 6-7% महंगाई दर आपके पैसे की खरीद शक्ति को काफी कम कर देती है, जिससे रियल रिटर्न करीब शून्य रह जाता है। 15 साल का लॉक-इन अवधि भी एक बड़ी रुकावट है। लॉन्ग-टर्म लक्ष्यों के लिए, equity index funds जैसे मार्केट-लिंक्ड इंस्ट्रूमेंट्स ऐतिहासिक रूप से 10-12% सालाना रिटर्न देते रहे हैं, जो टैक्स के बाद भी PPF से काफी बेहतर हो सकते हैं। RBI के निष्कर्ष बताते हैं कि PPF अक्सर बाज़ार-आधारित यील्ड से पीछे रह जाता है।
डाइवर्सिफाइड पोर्टफोलियो में PPF की भूमिका
अपनी कमियों के बावजूद, PPF सरकारी गारंटी और टैक्स फायदों के कारण सतर्क निवेशकों के लिए रिटायरमेंट प्लानिंग का एक अहम हिस्सा बना हुआ है। फाइनेंशियल प्लानर्स इसे डाइवर्सिफाइड पोर्टफोलियो का हिस्सा बनाने की सलाह देते हैं, ताकि जोखिम को संतुलित किया जा सके और रिटर्न को बेहतर बनाया जा सके। PPF को दौलत बनाने के लिए अकेले इस्तेमाल करने की बजाय, इसे बाज़ार-जुड़े एसेट्स के साथ इस्तेमाल करना चाहिए।